投資實務期中 報告－第五組

1. 投資實務期中報告－第五組 指導老師：楊雪蘭 老師 • 組員： • 49970015 柯凱旗 49970034 吳亭萱49970049 羅子涵 49970086 林予方 • 49970087 徐婷姿 49970100 劉家伶 • 49870039 王郁綺 49870094 周亭君 www.company.com

2. 目錄 • 更正分析案例敘述的資料錯誤 • 更新資料為最新年度 • 案例實際操作9、10題 • 注意事項 • 投資建議 • 總結 • 組員心得 • 使用後系統優缺點 • 工作分配表 • 組員貢獻度 • 資料來源

3. 案例敘述 • 林先生現年36歲，配偶32歲，有1女1子分別為8歲與6歲。林先生目前年薪80萬元，林太太為公教人員，年薪56萬元，預計年薪資成長率為1%。目前資產狀況為：活存20萬元，定存280萬元。除子女外，林先生還要奉養雙親，每年約30萬元支出。家庭日常生活消費每年平均為36萬元(不含房貸、子女教育金等支出)。林先生目前在外兼差收入為每年12萬元。夫妻雙方預計於60歲退休，所得稅率為8%。

4. 理財目標優先順序為 • 購買600萬元的房屋，頭期款為100萬元，貸款利率2.5%，裝潢費用50萬元，代書、契稅等費用估計為10萬元，貸款年限為20年。 • 讓子女出國留學唸碩士。 • 夫妻雙方估計於60歲退休，花費為一般平均水準。 • 購車60萬元。 • 至少每兩年一次全家出遊，花費10萬元。 • 為了給成年子女一筆創業基金，林先生購買一張儲蓄險保單，每年需繳交6萬元保費，繳滿15年後，第一年領回20萬元，之後每年可領回5萬元，最多領回20年。除此之外，林家夫婦並無投保任何壽險或意外險。

5. 系統資料錯誤的更新 退休年齡更新前 退休年齡更新後

6. 系統資料錯誤的更新 利率更新後 利率更新前

7. 系統資料錯誤的更新 • 基本資料輸入(額外收入/支出輸入)更新前

8. 系統資料錯誤的更新 • 基本資料輸入(額外收入/支出輸入)更新後

9. 系統資料錯誤的更新 • 子女教養金規劃更新前

10. 系統資料錯誤的更新 • 子女教養金規劃更新後

11. 計算方式 • 大學學雜費公(年) $58,906+$140,000=$198,906 ($140,000為一年的生活費) • 留學學費(含增額生活費；年) 以最貴的日本私立大學學雜費為計算基準 1塊美金兌換33台幣 US $14,988 * $33=$494,604 而生活費則以學雜費的兩倍計算 $494,604 * 2=$989,208 約略等於$1,000,000

12. 系統資料錯誤的更新 • 風險等級更新前

13. 系統資料錯誤的更新 • 風險等級更新後

14. 更新資料為最新年度 • 資產負債表輸入更新前(93年)

15. 更新資料為最新年度 資產負債表輸入更新後(99年)

16. 更新資料為最新年度 收支儲蓄表輸入更新前(94年)

17. 更新資料為最新年度 收支儲蓄表輸入更新後(100年)

18. 計算過程 • 消費支出的計算 因為94年的項目和100年的項目有落差 因此重新分配 其中有一項”餐廳及旅館”，因為沒有更仔細的細項，所以將它除以2，一半為食，一半為住 (以總平均這欄為例) • 食(1+11)$108,514+$37,036=$145,550 • 衣(3)=$22,623 • 住(4+5+11) $177,787+$18,174+$37,037=$232,998 • 行(7+8)$70,598+$24,162=$94,760 • 娛樂(9)=$112,576 • 醫療(6)=$106,607 • 教育(10)=$37,193 • 其他(2+12)$9,750+$41,026=$50,776

19. 更新資料為最新年度 購屋規劃更新前(94年)

20. 更新資料為最新年度 購屋規劃更新後(100年) 2012資料

21. 更新資料為最新年度 學雜費更新前

22. 更新資料為最新年度 學雜費更新後

23. 更新資料為最新年度 退休生活等分位更新前(94年)

24. 更新資料為最新年度 退休生活等分位更新後(100年)

25. 實際案例操作 – 第9題 如果林先生現在薪資增加100萬元，則林太太是否可以立即不用工作？

26. 在主控制頁點下“基本資料輸入”

27. 更改本人”年薪資所得”為180萬 更改“配偶退休年齡”與”配偶年齡”相同

28. 觀察”無法達到退休機率”無法達成第3等分位組，退休的機率高達95%因此林太太可能還是需要持續工作一陣子觀察”無法達到退休機率”無法達成第3等分位組，退休的機率高達95%因此林太太可能還是需要持續工作一陣子

29. 情境分析(一) 如果林先生現在薪資增加100萬，則林太太可否在50歲時退休？

30. 年薪為180萬的狀況下，林太太在50歲時退休。

31. 觀察無法達成退休機率，在林先生年薪180萬的狀況下，林太太只要選擇50歲時再退休，則可以達到第五等分位組的機率很高。觀察無法達成退休機率，在林先生年薪180萬的狀況下，林太太只要選擇50歲時再退休，則可以達到第五等分位組的機率很高。

32. 情境分析(二) 如果林先生現在薪資增加200萬，則林太太是否可以立即不用工作？

33. 年薪更改為280萬

34. 觀察無法達成退休機率，會發現到第五等分位組，達成機率很大，故林太太可以立即退休。觀察無法達成退休機率，會發現到第五等分位組，達成機率很大，故林太太可以立即退休。

35. 第九題-總結

36. 實際案例操作 – 第10題 若林先生3年後才購屋，房價上漲率為2%，租金每年為24萬，則林先生60歲時資產淨額變為多少？ 〈頭期款與其他相關支出假設不變〉

37. 計算3年後房價 600×FVIF(3,2%)＝636.73萬元  • 按下主控制頁”購屋規劃”，更改房屋總價為636.73，第3年開始購入。

38. 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定3年房租支出，每年24萬元。回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定3年房租支出，每年24萬元。

39. 回主控制頁後，按下”資產負債預估” 更新前

40. 觀察林先生60歲時資產淨額為4,182,630元，較原先的5,406,705元少1,224,075元，顯示房價上漲為2% ，3年後購屋較為不利。 更新後

41. 情境分析(一) 若林先生3年後才購屋，房價上漲率為7%，租金每年為24萬，則林先生60歲時資產淨額變為多少？ (頭期款與其他相關支出假設不變)

42. 計算3年後房價 600×FVIF(3,7%)＝735.0258萬元 • 按下主控制頁”購屋規劃”，更改房屋總價為735.0258，第3年開始購入。

43. 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定3年房租支出，每年24萬元。回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定3年房租支出，每年24萬元。

44. 更新前 • 回主控制頁後，按下”資產負債預估”

45. 更新後 • 觀察林先生60歲時資產淨額為2,853,401元，較原先的5,406,705元少2,553,304元，顯示房價上漲7% ，3年後購屋較為不利。

46. 情境分析(二) 若林先生3年後才購屋，房價下跌率為-3%，租金每年為24萬，則林先生60歲時資產淨額變為多少？(頭期款與其他相關支出假設不變)

47. 計算3年後房價 600×FVIF(3,-3%)＝547.6038萬元 • 按下主控制頁”購屋規劃”，更改房屋總價為547.6038，第3年開始購入。

48. 回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定3年房租支出，每年24萬元。回主控制頁後，按下”額外支出輸入”，設定3年房租支出，每年24萬元。

49. 更新前 • 回主控制頁後，按下”資產負債預估”

50. 更新後 • 觀察林先生60歲時資產淨額為5,663,960元，較原先的5,406,705元多257,255元，顯示3年後購屋較為有利。