"Kredit-Rating" Herausforderung und Chance für den Mittelstand

1. "Kredit-Rating" Herausforderung und Chance für den Mittelstand Dozent: Rudolf Stephan Bankenberatung Badischer Genossenschaftsverband Wir machen den Weg frei Volksbanken und Raiffeisenbanken

2. "Basel II":Auswirkungen auf den Mittelstand Konsultationspapier Richtlinie (Solvabilität) (Eigenkapital-Standard) Ausschuss für Bankenaufsicht Basel Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Bonn EU-Kommission Brüssel Verordnung (Grundsatz I) Regelungen über • Eigenkapital-Unterlegung von Kreditrisiken + operationalen Risiken • Bankenaufsicht • Transparenz und Offenlegung Kreditvertrag Bank Unternehmen

3. 1 Jahre Rating 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0,00 Aaa 0,00 0,02 0,09 0,20 0,31 0,43 0,62 0,83 1,09 0,00 0,20 Invest- ment Grade 0,08 Aa 0,25 0,41 0,61 0,97 1,37 1,81 2,26 2,67 3,10 0,08 0,97 35 0,08 A 0,27 0,60 0,97 1,37 1,78 2,23 2,63 3,10 3,61 0,08 1,37 30 25 0,30 Baa 0,94 1,73 2,62 3,51 4,45 5,34 6,21 7,12 7,92 0,30 3,51 Aaa Aa 20 1,43 Ba 3,45 5,57 7,80 10,04 12,09 13,90 15,73 17,31 19,05 1,43 10,04 Specu- lative Grade A 15 Baa 4,48 B 9,16 13,73 17,56 20,89 23,68 26,19 28,32 30,22 31,90 4,48 20,89 Ba 10 B 0,16 Invest- ment- Grade 0,49 0,93 1,43 1,97 2,54 3,12 3,68 4,27 4,85 0,16 1,97 5 3,35 Specu- lative Grade 6,76 9,98 12,89 15,57 17,91 19,96 21,89 23,59 25,31 3,35 15,57 0 1 2 B Ba Baa A 11,49 1,33 Ø 2,76 4,14 5,44 6,65 7,76 8,77 9,71 10,61 1,33 6,65 3 4 5 6 8 9 10 Aa 7 Aaa *Quelle: Moody's Die Trennschärfe ist klar erkennbar Kumulierte Zahlungsstörungen von Schuldverschreibungen* Rating Jahre

4. Bonitätsprüfung Krisen-Früherkennung Eigenkapital- Unterlegung Risiko- Steuerung 1 1 Bank-internes Rating: Kernelement des Kreditrisikomanagements 25a KWG 18 KWG "Basel II" Kreditrating ‚ Einzelne Kredite Gesamtes Portfolio ‚ ƒ ƒ … ‚ „ .....

5. Bearbeitungs- kosten Eigenkapital- kosten Refinanzierungs- kosten Kredit- Preis Sicherheiten Rating Wettbewerb .... Risiko- kosten Das Rating als Komponente des Kreditpreises Einflussfaktoren: Basel +

6. Die Bewertungsscala enthält 15 Ratingklassen mit differenzierten Ausfallraten: 1 2 3 4 5 6

7. Jahres- abschluss Privat- vermögen Scoringfunktion Privatvermögen Scoringfunktion Jahresabschluss Scoringfunktion Qualitative Fragen Internes Rating: Das Firmenkunden-Rating der Volksbanken/Raiffeisenbanken Wirtschaftliche Verhältnisse Qualitativer Fragenbereich BWA JA qualitativ Planung Unternehmen/ Management Markt Kontoführung Kommentierung Gesamtrating

8. BVR-II-Rating Mittelstand Wirtschaftliche Verhältnisse • Informationsquellen: • Jahresabschlüsse von 2 Jahren • Anhang • Zusätzliche Erläuterungen Jahres- abschluss z.B.: Ertragslage Cash-Flow/Umsatz,Umsatz- und Gesamtkapitalrentabilität Kapitalstruktur EK-Quote, Anlagendeckung, Fremdverschuldungsquote Produktivität Wertschöpfung, Handelsspanne Liquidität Debitoren-, Kreditorenziel, Umschlagshäufigkeit der Vorräte, Working Capital Vermögensstruktur Anlagenintensität, Abschreibungsgrad, Verhältnis AV-UV, Vorräte-Forderungen Entwicklung Veränderung zum Vorjahr, Gesamtleistung, Betriebsergebnis, Verschuldung

9. BVR-II-Rating Mittelstand Wirtschaftliche Verhältnisse • Informationsquellen: • Vermögensaufstellung incl. Verbindlichkeiten • ESt-Bescheid/-Erklärung Privat- vermögen z.B.: Verschuldungsgrad Vermögen, Verbindlichkeiten Netto-Einkommenslage private Gesamteinkünfte, private Ausgaben, Lebenshaltung, Versicherungen, Finanzierungsbelastungen etc. Liquiditätslage Bankguthaben, Wertpapiere

10. BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich • Informationsquellen: • Bilanzanalyse • Antrag/Erläuterungen • zus. Auskünfte JA qualitativ z.B.: stille Reserven/stille Lasten insbesondere Immobilien Bilanzpolitik Ausnutzung von Bewertungsspielräumen Aussagekraft/Aktualität Erläuterungen zum JA Erstellungsbericht/Prüfungshandlungen zeitnahe Vorlage

11. Rating-Checkliste zur Datenerhebung Jahresabschluss

12. BVR-II-Rating Mittelstand • Informationsquellen: • BWA. SuSa, OPos-Liste • zus. Angaben Qualitativer Fragenbereich BWA z.B.: Darstellung der unterjährigen Entwicklung in welcher Form Qualität/Aussagekraft Abgrenzungen, AfA, Bestandsveränderungen, Vorjahresvergleichswerte Aktualität Zeitnähe der Erstellung und Vorlage

13. Rating-Checkliste zur Datenerhebung Aktuelle Unternehmensentwicklung

14. BVR-II-Rating Mittelstand • Informationsquellen: • Planungsunterlagen • Kundengespräch Qualitativer Fragenbereich Planung z.B.: Besteht eine U-Planung? Planungshorizont 3 Jahre Umfang Rentabilitäts-, Liquiditäts-, Investitions- und Finanzplanung Qualität regelmäßiger Soll/Ist-Vergleich, Aktualisierung, Planungsgrundlagen, Szenarien

15. BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich • Informationsquellen: • Jahresabschluss • BWA – Debitoren-/Kreditorenlisten • Kundengespräch • Betriebsbesichtigung • Branchenberichte Markt z.B.: Abhängigkeiten Abnehmer, Lieferanten, Debitoren-/Kreditorenziel Produkt/Leistung Produkt/Leistungspalette, Weiterentwicklung, Marktfähigkeit, Marktentwicklung (Wachstum/Schrumpfung), Lagerumschlag Wettbewerb Konkurrenzsituation, Stellung im Markt Leistungsstandard techn. Ausstattung, Abschreibungsgrad, Standort

16. BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich • Informationsquellen: • Kundengespräch • Betriebsbesichtigung • BWA, OPos-Liste • Zertifizierungsunterlagen DIN 9001 Unternehmen/ Management z.B.: Qualifikation Betriebswirtschaft, Technik, Führungs- und Branchenerfahrung Rechnungswesen Qualität, Aktualität, z.B. Rechnungsstellung, Mahnwesen, Controlling, interne Revision Kalkulation Kostenrechnung, Vor-/Nachkalkulation Besondere Risiken Versicherungsschutz, Währungsrisiken, Nachfolgeregelung, Einhaltung von Vereinbarungen mit der Bank

17. Rating-Checkliste zur Datenerhebung Marktsituation Rechnungswesen

18. BVR-II-Rating Mittelstand Qualitativer Fragenbereich • Informationsquellen: • Bankdaten Kontoführung z.B.: Kontoüberziehungen Anzahl > 30, 60, 90 Tage Habensalden Häufigkeit p.m. Warnsignale Nichtausführung von Überweisungen Rückgabe von Lastschriften/Schecks Wechselproteste Kontopfändungen Zinsfreistellung, Stundung

19. Rating-CD Die CD-ROM: prallvoll mit Wissen & Nutzwert

20. Information • Art • Umfang • Aktualität • Qualität Wettbewerbs- vorteil Kunde Bank Rating Firmenkunden-Rating: Optimierungs-Chancen Transparenz • Offenheit • Selbsteinschätzung Rating • wirtschaftl.Verhältnisse • Private Vermögensver- hältnisse • Unternehmensbeurteilung • Beurteilung des Unterneh- mensumfelds erfolgreiche Entwicklung • Unternehmen • Bank