1 / 16

国际金融实务（ 3 ）

国际金融实务（ 3 ）. 1. 国际收支分析 2. 汇率与汇率标价方法 3. 汇率在进出口报价中的运用. 1. 国际收支分析 例：某国国际收支平衡表记录了一下数据： 进口 -800 亿 $ 出口 +500 亿 $ 劳务支出 -50 亿 $ 劳务收入 +200 亿 $

alfonso-rivers
Download Presentation

国际金融实务（ 3 ）

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 国际金融实务（3） 1.国际收支分析 2.汇率与汇率标价方法 3.汇率在进出口报价中的运用

  2. 1.国际收支分析 例：某国国际收支平衡表记录了一下数据： 进口 -800亿$ 出口 +500亿$ 劳务支出 -50亿$ 劳务收入 +200亿$ 单方面转移支出 -20亿 $ 单方面转移收入 +50亿$ 对外投资 -10亿$ 利用外资 +120亿$ 错误与遗漏 +2亿$ 算出贸易收支差额： -800+500=-300（亿） 算出劳务收支差额： -50+200=+150（亿） 算出单方面转移收支差额： -20+50=+30（亿） 综合三项得出经常帐户差额： -120亿$ 再算出资本帐户差额： -10+120=+110（亿） 再与平衡帐户的“错误与遗漏”进行调整得出：-120+110+2=-8（亿）$

  3. 分析结果： 这个逆差虽然相当小，但究其原因，主要是由于这个国家存在着巨额的外贸赤字，导致了整个国际收支的最终逆差。因此，若要改善该国的国际收支逆差地位，还得从经常帐户入手。

  4. 2.汇率与标价方法 （1）汇率（Foreign Exchange Rate）的定义 指一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率。 如:我国今年某月某日的对外汇率： 100美元=625.45人民币元 100港元=87.68人民币元 100日元=7.0875人民币元

  5. 又如 美国纽约今年某月某日的对外汇率： 1美元=0.7896欧元 1美元=1.2983瑞士法郎 1美元=108.7750日元

  6. （2）汇率的标价方法 直接标价法(Direct Quotation) 是以一定单位（1、100、1000）外国货币为标准，折算为一定数额的本国货币来表示的汇率的标价方法。又称应付标价法(Giving Quotation)。

  7. 如前所举例子： 我国今年某月某日的对外汇率： 100美元=625.45人民币元 100港元=187.68人民币元 100日元=7.0875人民币元 目前世界上大多数国家采用这种标价方法，包括我们国家。

  8. 间接标价法（Indirect Quotation） 是以一定单位（同上）的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示的汇率标价方法。 又称应收标价法(Receiving Quotation)。

  9. 例如： 美国今年某月某日的对外汇率： 1美元=0.8396欧元 1美元=1.2983瑞士法郎 1美元=108.7750日元 注：采用这种方法的国家不多，只有英国、澳大利亚等少数国 家。美国特别些，同时使用两种标价方法（1978年9月1日起）。

  10. 说明（1） 直接标价法和间接标价法之间为互为倒数的关系，通过计算，两者之间可以进行换算。如前面所举的间接标价法都可以转换成直接标价法： 1欧元=1.1910（1/0.8396）美元 1瑞士法郎=0.7756（1/1.2893）美元 1日元=0.0092（1/108.7750）美元

  11. 说明（2） 前面所列举的例子当中的报价都是采用中间报价制（Middle Rate），这大多用于官方报价（ Official Rate）。在实际外汇交易中，一般采用双向报价制（Two-Way-Price），即同时报出买入（Buying Rate）和卖出汇率（Selling Rate）。 如：US$100=625.28--RMB￥625.98 在所报的两个汇率中，前一个数值小，后一个数值较大。因而在不同的标价法下，买卖价的排列顺序是不同的。

  12. 说明（3）： 在直接标价法下，前一数值表示银行的买入价，后一数值表示卖银行的卖出价。 如：我国银行某日报价 US$100 =625.28--625.98RMB 前一数值625.28为买入汇率，后一数值625.98为中卖出汇率。

  13. 说明（4）： 在间接标价法下，前一数值为卖出价，后一数值为买入价。 如：英国伦敦某银行某日报价 ￡1=1.7870--1.7890US$ 前一数值1.7870为该银行的卖出汇率，后一数值1.7890为该银行的买入汇率。

  14. 3.汇率在进出口报价中的运用 （1）本币改为外币报价时，应按买入价计算 例如：我国某出口商原RMB报价为每件40元，现应对方要求改为U.S$报价，即日我国外汇市场上U.S$对RMB的汇率为U.S$1=RMB6.2520-6.2890,则U.S$报价应为6.3980（40/6.2520）U.S$。这是因为,我方原为RMB报价，出口每件商品的收入为40元RMB;现改为以U.S$报价,出口收入应为U.S$,出口商将外币卖给银行应该得到与原来相同的收入。出口商将外币卖给银行，也就是说银行要买入外币，因此用的是银行买入价。如果出口商用卖出价进行折算，U.S$报价就会降低，出口商将遭受损失。

  15. （2）外币改为本币报价时,应按卖出价计算 例如：某港商的出口商品原以U.S$报价，为每打100U.S$，现应对方要求要改为港币报价。假设当日香港外汇市场U.S$对HK$的汇率为1U.S$=HK$7.7890-7.7910，则HK$报价就为779.10（100*7.7910）元。这是因为，港商原以U.S$报价，因此其收入是以U.S$作为标准的，改为本币报价也应得到原来的收入。港商将收入的本币向银行买回如数的外币，因此用的是银行的卖出价。

  16. （3）一种外币改为另一种外币报价时，先依据外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则处理（3）一种外币改为另一种外币报价时，先依据外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则处理 例如：我国出口机床原以U.S$报价，为每台1万U.S$，现应客户要求改为以HK$报价。当日纽约外汇市场U.S$对HK$的汇率为1U.S$=7.7890-7.7910HK$. 区分本币和外币的原则是：所在国的货币即为本国货币，其它货币一律视为外币。因现在是以纽约外汇市场的牌价为准，因此，U.S$视为本币，HK$便视为外币。要把U.S$改为HK$报价，在这里就成为把本币改为外币报价，按照第一个原则，应该用买入价则算。即HK$报价应为7791（10000*7.7910）HK$。 （如果以香港外汇市场为标准，又如何改？）

More Related