Microfinance Information eXchange, Inc

1. Microfinance Information eXchange, Inc Содействие информационному обмену в микрофинансовом секторе www.themix.org

2. Сравнительный анализ основных показателей развития микрофинансирования в Восточной Европе и Центральной Азии 2006 год MicrofinanceInformationeXchange, Inc.

3. Сравнительный анализ основных показателей развития микрофинансирования в Восточной Европе и Центральной Азии 2005 г. • Основные показатели по 171 МФО в регионе ЕЦА • Подробный анализ для 126 МФО Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 г./ Все показатели итоговые

4. Микрофинансирование в регионе ЕЦА • Масштаб микрофинансирования в Восточной Европе и Центральной Азии (ЕЦА) остается ограниченным по сравнению с другими регионами • Низкая плотность населения + редкие случаи бедности • Экономика пост-переходного периода • Финансовые услуги в обществе начали оказываться сравнительно недавно • Это значит: • Небольшие, молодые организации • Крупные суммы займов • В основном кредиты физическим лицам • Размытая граница между микрофинансированием и кредитованием малого бизнеса • Много микрофинансовых банков и банков, занимающихся кредитованием малого и микробизнеса (downscaling) • Возрастающая интеграция с официальным финансовым сектором • В большинстве МФО очень мало или совсем нет сбережений клиентов Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks. / All results medians

5. Показатели сильно зависят от страны • Изменение показателя стабильности с течением времени в каждой стране • В странах с более слабым финансовым сектором разброс больше • Эффективность МФО возрастает на тех рынках, где есть конкуренция • Более стабильные и жизнеспособные МФО могут себе позволить иметь дело с менее преуспевающими клиентами • При более сильном финансовом секторе в стране стоимость финансирования наименьшая

6. Эти показатели не особенно меняются со временем • Относительные позиции почти не изменяются от региона к региону Источник: MIX Market data, 2006. Results represent medians.

7. Источник: MIX Market, 2006. Подсчитаны индексы HHI, за долю рынка принято количество заемщиков. • Чтобы определить уровень конкуренции, достаточно взглянуть на распределение долей рынка • Сосредоточена ли большая часть рынка в руках двух-трех крупных компаний, или же на рынке существует конкуренция между многими кредитными организациями одного уровня?

8. Ситуация хуже в странах с доходами среднего уровня, где отсутствует серьезная конкурнция Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks. Представлены срединные значения по всем учтенным организациям.

9. Источник: MIX Market data, 2006. Подсчитаны индексы HHI, за долю рынка принято количество заемщиков. • МФО дейстуют в целом более эффективно в странах, где их много, и они конкурируют между собой

10. Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks Представлены срединные значения по всем учтенным организациям. • В странах с низким уровнем конкуренции МФО имеют больше свободы в установлении процентных ставок

11. Более стабильные и жизнестойкие МФО, вне зависимости от размера, могут иметь дело с менее преуспевающими клиентами Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks. Представлены срединные значения по всем учтенным организациям.

12. Зависимость показателей от организационно-правовой формы МФО • Изменение показателя стабильности с течением времени в организациях с разной правовой формой • В основном в секторе работают банки, и многие из них занимают вдущие позиции в стране среди кредитных организаций • Более слабые финансовые посредники • Международные связи способствуют росту и повышению эффективности • Как изменения отразились на деятельности МФО?

13. Банки исторически являются самыми крупными кредитными организациями в регионе • Но банки обслуживают другую (более состоятельную) клиентуру, чем НБФУ/НПО Источник: MIX Market data, 2006Представлены срединные значения.

14. На некоторых рынках портфели микрофинансовых банков приближаются по объему к коммерческим Источник: MIX Market data, 2006; Bankscope 2005 (343 коммерческих банка). Срединные значения.

15. Микрофинансовые банки лучше выдают кредиты, чем мобилизуют сбережения Источник: MIX Market data, 2006; Bankscope 2005 (343 коммерческих банка). Срединные значения.

16. Активнее развиваются не-банковские МФО с международными связями • Они имеют техническую поддержку и доступ к дешевому финансированию Источник: MIX Market data 2006; MBB benchmarks 2006. Срединные значения.

17. Финансовая структура организаций региона ЕЦА • В микрофинансовом секторе региона ЕЦА финансовое посредничество до сих пор по большей части отсутствует • Это отражает законодательные ограничения на привлечение сбережений в большинстве стран • Микрофинансовые банки и сектор кредитных союзов – вот основные исключения • Россия - исключение • Как это отразилось на финансовой системе и инвестициях в микрофинансовую деятельность?

18. Низкий коэффициент соотношения заемных и собственных средств и отсутствие сбережений отражает молодой возраст сектора, особенно в Центральной Азии и на Кавказе Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks. Срединные значения.

19. Коммерческое финансирование до сих пор направлено на те организации, которые обслуживают наиболее обеспеченных клиентов, чаще банки • Большой кредитный портфель привлекает больше инвестиций Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks. Срединные значения.

20. Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., 2006 Benchmarks. На графике представлены средневзвешен-ные процентные ставки по 86 МФО. • Как действуют инвесторы в зависимости от развитости финансовой системы в стране? • Стоимость займа ниже в странах с более глубокими финансовыми системами

21. Основные объемы финансирования, поступающие из зарубежных источников, выражены в иностранной валюте. Источник: Microfinance Information Exchange, Inc., средневзвешанные значения по данным анализа 2006 года.

22. Восточная Европа и Центральная Азия: выводы • Микрофинансирование в Восточной Европе и Центральной Азии имеет уникальную возможность восполнить слабый финансовый сектор и охватить те слои населения, которые им не обслуживаются, а также сельское население • Те организации, которые охватывают наиболее необслуженные рынки, характеризуются наиболее высокими показателями деятельности • В условиях высококонкурентного рынка эффективность деятельности выше, стоимость услуг для клиентов ниже • Коммерческие микрофинансовые организации играют в регионе доминирующую роль • Однако, помимо этого слоя лидирующих организаций, доступ к финансированию и мобилизации сбережений ограничен

23. Microfinance Information eXchange, Inc Содействие информационному обмену в микрофинансовом секторе Головной офис MIX1901 Pennsylvania Avenue, NW Suite 307Washington, DC 20006, USATel: +1 (202) 659-9094Fax: +1 (202) 659-9095www.themix.org MIX America Latina | Lima, PeruTel: +51 471-9526 | mgehrke@themix.orgMIX West Africa | Dakar, SenegalTel: +221 820 55 07| ccordier@themix.orgMIX India | Gurgaon, IndiaTel: +91 124 230 9497 | india@themix.org