Алексей Николаевич Кузнецов к.э.н., AMCT, FCCA

1. Практические вопросы налогообложения инструментов исламского финансированияв РФ (на примере контракта “мурабаха”) Алексей Николаевич Кузнецов к.э.н., AMCT, FCCA

2. Исламское финансирование в России – вопросы налогообложения • Исламские финансовые инструменты в свете существующего налогового законодательства в РФ • Отсутствие специальных норм • Анализ инструмента через призму норм ГК и НК • Практические вопросы налогообложения контракта мурабаха • Изменения необходимые в налоговом законодательстве РФ для достижения равноправного режима налогообложения исламских финансовых инструментов по сравнению с традиционными финансовыми инструментами

3. Налоговые последствия заключения договора Мурабаха в России Упрощенная схема Договор Мурабаха Финансовый институт Покупатель Оплата товаров с отсрочкой/рассрочкой платежа • Этапы финансирования: • Заключение договора купли-продажи товаров между финансовым институтом и поставщиком. Переход права собственности и оплата на товары происходит сразу (или частично сразу, частично в рассрочку). • Заключение договора Мурабаха в отношении реализации товаров финансовым институтом конечному потребителю по цене, включающей в себянадбавку, как правило, с отсрочкой/рассрочкой платежа. Такая надбавка представляет собой вознаграждение финансового института. • * - термин финансовый институт не означает осуществления лицензируемой деятельности Поставка товара Оплата товара Поставщик

4. Вопросы для анализа • Организационная форма «финансового института», выбор места регистрации. • Механизм привлечения финансирования финансовым институтом. • Способы минимизации различных рисков (например, валютных, кредитных и т.п.) финансового института в связи реализацией сделки Мурабаха. • Порядок перехода прав собственности на реализуемые товары и расчетов с продавцами и конечными покупателями. • Возникновение просрочки и плохих долгов. • Порядок применения правил трансфертного ценообразования и их влияние на ценообразование по структуре. • Структура собственности для эффективной репатриации прибыли инвесторами.

5. Налог на прибыль: Мурабаха Порядок признания дохода: • Момент признания дохода финансового института – сразу!!! • Кассовый разрыв между возникновением обязательств по налогу на прибыль и получением оплаты от покупателя. • Капитализация наценки в стоимости актива у покупателя (по осн. средствам - база для амортизации и амортизационной премии) Признание расходов: • Вычет расходов, связанных с привлечением финансирования Правила трансфертного ценообразования: • Налоговое органы вправе контролировать цены покупки и перепродажи товара при соблюдении определенных условий. Сомнительная задолженность: • финансовый институт может создать резерв по сомнительным долгам в отношении дебиторской задолженности потребителей • 45 дней просрочки - 50%, 90 дней– 100% • резерв не может создаваться в случае если задолженность обеспечена залогом, поручительством или гарантией • Иные ограничения.

6. НДС: Мурабаха • Выручка от продажи товара подлежит включению в базу по НДС на наиболее раннююиз следующих дат: • На дату отгрузки, • На дату получения авансового платежа в счет будущей поставки. • кассовый разрыв, т.к. обязательство уплатить налог возникнет ранее получения оплаты от покупателя !!! • В итоге перечислению в бюджет будут подлежать суммы НДС, начисленные на вознаграждение финансового института • Льготы по НДС действуют для традиционного финансирования и скорее всего не будут применимы к исламскому финансированию. • Сомнительная задолженность

7. Прочие налоги: Мурабаха • Налог на имущество • Для покупателя – база вырастает по сравнению с покупкой осн. средств за счет кредита! • Существенные транзакционные налоги отсутствуют • Налог на доходы иностранных юрлиц – при репатриации доходов

8. Изменения необходимые в налоговом законодательстве РФ • Пути развития налогового законодательства • Введение отдельной главы по налогообложению исламских финансовых инструментов • Большой объем работы по описанию правил налогообложения для каждого финансового инструмента • Интеграция исламских финансовых инструментов в рамках существующих понятий налогового законодательства • Приравнивание доходов и расходов по исламским финансовым инструментам к аналогичным понятиям существующим в налоговом законодательстве • Распространение льгот уже существующих для традиционных финансовых инструментов и на исламские финансовые инструменты • Необходимо внесение комплексных изменений в банковское, страховое законодательство, в закон о рынке ценных бумаг для создания правового поля для исламских финансовых инструментов • Использование иностранного элемента для устранения существующих проблем налогообложения и регулирования в РФ

9. Алексей Кузнецов Партнер налогового отдела «Эрнст энд Янг», Москва Тел. + 7 495 755 9687 Факс + 7 495 755 9701