Investment Banking Overview

1. Investment Banking Overview Представяне на “Регионален фонд за градско развитие” АД и на инициативата JESSICA София, 7ноември 2012 г.

2. Какво е JESSICA Управление на ресурса • Средствата на финансиранията по JESSICA се предоставят под формата на нисколихвени заеми или на дялови участия в градски проекти, намиращи се на територията на София и шестте най-големи български града след столицата - Бургас, Варна, Плевен, Пловдив, Русе и Стара Загора. • Управлението на проекти в шестте града извън София е делегирано от Управляващия орган на Оперативна програма „Регионално развитие” чрез ЕИБ на „Регионален фонд за градско развитие” АД. JESSICA е съкращение на „съвместна европейска подкрепа за устойчиви инвестиции в градските зони” и представлява инициатива на Европейската комисия, разработена със съдействието на Европейската инвестиционна банка (ЕИБ) и Банката за развитие на Съвета на Европа. Тя осигурява средства за инвестиции в устойчиво градско развитие и възстановяване, които държавите от ЕС разпределят чрез специални револвиращи фондове. Финансовият ресурс на JESSICA идва от Европейския фонд за регионално развитие чрез Оперативна програма „Регионално развитие” в рамките на Приоритетна ос 1 „Устойчиво и интегрирано градско развитие”.

3. Управление на ресурса • Клиенти на „Регионален фонд за градско развитие” АД могат да бъдат частни инвеститори, общини и публично-частни партньорства между общини и частни инвеститори с проекти в строителните граници на изброените градове. • „Регионален фонд за градско развитие” АД управлява ресурс в размер на 36.9 млн.лв., допълнен с ангажимент от страна на мажоритарния акционер във фонда Societe Generale Експресбанк за ко-финансиране на одобрените градски проекти в размер на около 73.8 млн.лв., т.е. общото разполагаемо финансиране за проекти в изброените шест града възлиза на приблизително 111 млн. лв. Цели Да се насочи ресурс към проекти със значим социален ефект, макар и с по-ниска от средната за пазара рентабилност, но все пак достатъчна за да осигури изплащането на нисколихвените заеми по JESSICA. Да се привлече като създател и инвеститор на градски проекти частния бизнес, с неговата управленска и техническа експертиза. Да се мултиплицира ефекта от инвестираните по този начин средства (вместо под формата на субсидии) чрез последващото им реинвестиране в нови проекти, като по този начин се постига икономически устойчиво градско развитие.

4. Акционерна структура Societe Generale Експресбанк (52%) Активи над - 3 млрд. лв. Служители - 1,500 Рейтинг - Fitch BBB+ Клиенти - 360,000 Награди ЕЛАНА Холдинг и ЕЛАНА Инвестмънт (24%) Една от най-големите небанкови финансови групи в България ЕЛАНА Холдинг – 7 години успешно управление на Фонд „Енергийна ефективност и възобновяеми източници“ ЕЛАНА Инвестмънт - утвърдена консултант по европейски фондове за бизнес и общини Разработени успешни проекти за над 500 предприятия и общини - привлечени инвестиции за над 200 млн. лв Balkan Advisors (24%) Международна инвестиционна и консултантска компания Финансов консултант (сливания и придобивания, реструктуране) в сделки на обща стойност над 30 милрд. евро Инвеститор в България Екип с опит в Европейски проекти (ENA, Париж)

5. Примерни целеви области за проектите по JESSICA • Социална инфраструктура • Образователни институции • Лечебни, профилактични и здравни заведения • Институции, предоставящи социални услуги • Места за култура и развлечения • Спортна инфраструктура • Инженерна инфраструктура и превенция на риска • Възстановяване или създаване на зони за обществен отдих • Проекти водещи до подобряване на физическата среда • Проекти, свързани с предоставянето на комунални услуги и изграждане на инфраструктура, като инвестициите в сметопочистване, водоснабдяване и канализация и/или енергия трябва да са част от интегриран градски проект • Изграждане и рехабилитация на индустриални, бизнес, търговски и др. градски зони • Подобряване на градската мобилност и транспорт • Системи за управление на автомобилния трафик и изграждане на паркинги • Разработване и подобряване на системи за управление на транспорта • Услуги, превозни средства или инфраструктура, водещи до намаляване на вредните емисии

6. Примерни целеви области за проектите по JESSICA • Устойчива енергия като част от интегрирани градски проекти: • Мерки за подобряване на енергийния мениджмънт и енергийната ефективност • Насърчаване използването на възобновяеми енергийни източници (ВЕИ) Граници на очакваната рентабилност на проектите

7. Критерии за селекция на проектите • Съответствие с целите и в обхвата на допустимите дейности по Приоритетна ос 1 „Устойчиво и интегрирано градско развитие” на ОПРР и с Инвестиционната стратегия на Холдинговия фонд по JESSICA • Местоположение встроителните граници на шестте града и в съответствие с Интегрираните планове за градско възстановяване и развитие и другите документи за стратегическо планиране • Потенциал за реализиране на приходи и цялостна жизнеспособност • Значим социален ефект и широка обществена подкрепа • Съответстващи на духа на града и с потенциал да привличат обществено внимание и подкрепа • Мотивиран и компетентен лидер на проекта • Не могат да бъдат рефинансирани проекти, които вече са изпълнени / завършени;проекти, чието осъществяване е започнало преди представянето им пред Фонда, могат да бъдат финансирани при спазване на определени условия • Съответствие с изискванията за предоставяне на държавна помощ, съгласно действащото българско законодателство и законодателството на Европейския Съюз

8. Основни параметри на финансиранията • Срок на кредитите • не може да надхвърля 30.06.2035 г., т.е. кредитите не могат да са по-дългосрочни от 23 г. • Погасителен план • обичайно ще са амортизируеми на вноски по главницата, съобразени с прогнозните парични потоци на финансирания проект; не могат да бъдат с еднократнопогасяване на главницата на падежа • Лихвени условия • финансирането от Фонда ще бъде при лихви значително по-ниски от пазарните • кофинансирането от Societe Generale Експресбанк – при пазарни лихви • така усреднените лихви по кредитите по инициативата JESSICA ще бъдат под пазарните • Такси и комисиони • върху финансирането от Фонда не се начисляват такси за оценка, управление или мониторинг на финансираните проекти • за частта на своето кофинансиране Societe Generale Експресбанк прилага собствената си политика по отношение на таксите и комисионите • Обезпечения • когато проектът е обособен в отделно дружество – всички активи и дяловете/акциите на проектната компания; евентуална гаранция или съдлъжничество от страна на инициатора/спонсора на проекта • когато проектът се финансира при условията на общински дълг – активи на самия проект и/или вземания на общината по собствени приходи

9. Предимства от използването на JESSICA Достъп до финансов ресурс с безпрецедентна дългосрочност и при цена по-ниска от пазарната, което позволява осъществяване на проекти със значим социален ефект, но с ниска възвръщаемост Възможност за осъществяването на по-мащабни проекти на единица ангажиран частен ресурс чрез комбинирането на частни капитали със структурни фондове и банков ресурс Висока степен на разпознаваемост и дълготраен имиджов ефект за социално отговорните компании. Подкрепа от централните и местни власти

10. Проекти, на различен етап на разглеждане от Фонда: Футболно игрище Бургас Пазар в Стара Загора Пазар във Варна

11. Проекти, на различен етап на разглеждане от Фонда: Зала в Русе Гребен канал в Пловдив Научен музей в Плевен

12. Инвестирамевъввашетобъдеще Този документ е създаден в рамките на инициатива JESSICA, която се осъществява с финансовата подкрепа на Оперативна програма Регионално развитие 2007-2013 г., съфинансирана от Европейския съюз чрез Европейския фонд за регионално развитие. Цялата отговорност за съдържанието на публикацията се носи от “Регионален фонд за градско развитие” АД и при никакви обстоятелства не може да се счита, че този документ отразява официалното становище на Европейския съюз и Договарящия орган. www.jessicafund.bgwww.bgregio.eu