«Структура и прогноз грузопотоков металлургической продукции России и Украины» Андрей Кузьмин

1. 5-я Международная конференция «Перевозки металлургических грузов 2008».24-26ноября 2008, Киев «Структура и прогноз грузопотоков металлургической продукции России и Украины» Андрей Кузьмин Металл Эксперт Консалтинг, аналитик-консультант 2008 г

2. Структура доклада • Текущие рыночные тенденции • Прогнозы развития рынков (факторы роста и риски) • Выводы

3. Текущие рыночные тенденции Кто виноват?

4. Производство проката в странах СНГ резко снизилось

5. В чем причины сложившейся ситуации? Внутрирыночные: - небывалый рост цен весной-летом 2008 года, обусловленный ростом цен на сырье, неудовлетворенным спросом на сталь (увеличение закупок со стороны стран Ближнего Востока, уход с рынка китайских поставщиков) - сезонное сокращение спроса Однако, определяющими стали «внешние» для рынка причины: финансовый кризис не остался незамеченным реальным сектором экономики. Сокращение спроса (как на сталь, так и на металлоемкую продукцию) в развитых странах повлиял и на экспортоориентированные развивающиеся страны. Повсеместное сокращение инвестиций в строительство привело к практически полному отсутствию спроса на сталь, экспортируемую из СНГ

6. Произошедшее в сентябре сокращение объемов экспорта не привело ни к стабилизации рыночных цен ни к увеличению спроса!

7. Произошедшее в сентябре сокращение объемов экспорта не привело ни к стабилизации рыночных цен ни к увеличению спроса!

8. Снижение экспорта произошло практически по всем направлениям! Наиболее значительно поставки снизились в направлении Ближнего Востока и Турции. Россия: динамика поставок проката по основным направлениям Украина: динамика поставок проката по основным направлениям

9. Потребление проката на внутренних рынках России и Украины так же снизилось Россия: потребление проката на внутреннем рынке, тыс. тонн Украина: потребление проката на внутреннем рынке, тыс. тонн

10. Экспортные цены на продукцию из России и Украины значительно снизились. Цены на арматуру и заготовку, $/т Цены на г/к рулоны и слябы, $/т

11. Как отразилась сложившаяся ситуация на металлургии Украины? Резкое сокращение объемов мировой торговли привело к адекватному сокращению производства и затовариванию портовых складов! Загрузка мощностей по состоянию на начало ноября Среднесуточное производство проката о итогам первой недели ноября – менее 34 тыс. тонн. Для сравнения, тот же показатель в 2007 году был 103.7 тыс. тонн, в октябре – 52.7 тыс. тонн

12. Хорошая новость … СНГ: экспортные цены на заготовку, $/т … цены на мировом рынке в ноябре выросли: после того, как в последних числах октября экспортная цена на заготовку из СНГ составляла 270-300 $/тоннуFOB, в настоящее время она выросла до 360-380 $/ тонну.

13. Как отразилась сложившаяся ситуация на металлургии Украины? Возобновление спроса на Ближнем Востоке и рост цен на прокат позволили украинским предприятиям начать работу по восстановлению производства Загрузка мощностей в ноябре Среднесуточное производство проката о итогам первой недели ноября – менее 34 тыс. тонн. Среднесуточное производство проката о итогам 20 дней ноября –43,7 тыс. тонн.

14. Прогнозы развития рынка

15. Прогноз цен на арматуру и заготовку, fob Прогноз цен на г/к рулоны на основных мировых рынках

16. После многолетнего роста в 2008 году потребление стали в мире, как ожидается, останется на прошлогоднем уровне. Рост спроса ожидается, лишь начиная со второго полугодия 2009 года. Металлургию мира (и стран СНГ в том числе) ждут сложные 7 предстоящих месяцев! Поставщикам сырья не удастся избежать заметного снижения цен, но обострением конкуренции на рыке проката сохранит относительно низкую рентабельность черной металлургии в мире. Что мы ждем в начале 2009 года на различных региональных рынках: Дальний Восток – избыточное предложение на внутреннем рынке Китая, сезонное сокращение спроса, рост экспорта из Китая Ближний Восток – обострение конкуренции как между зарубежными поставщиками, так и местными предприятиями США – защита внутреннего рынка от импорта, многое будет зависеть от успешности реализации в стране крупных инфраструктурных проектов ЕС – рецессия, сокращение металлопотребления, рост уровня инфляции

17. Страны СНГ располагают огромным потенциалом для роста металлопотребления: • * Отложенный спрос (развитие и ремонт инфраструктуры) • * Социальные программы (доступное жилье, трудоустройство населения, высвобождаемого с ростом производительности труда в промышленности) - «Виртуальная» мировая экономика будет все сильнее переориентироваться на экономику «реальную». Страны СНГ имеют большой потенциал для промышленного роста - Пересмотр инвестпроектов в металлургии (во всех подотраслях) уменьшит кризис перепроизводства. Процесс вывода морально устаревшего оборудования ускорится. Состав мощностей и их загрузка в рамках существующих метхолдингов будут оптимизированы

18. - Замедляется рост спроса на сырьевые материалы и энергоресурсы, что не может не отразиться на экономиках стран СНГ в целом и отдельных предприятий в частности • Существование ряда металлургических предприятий в их сегодняшнем виде представляется проблематичным, за чем последует: • Отказ от полного цикла • Продажа непрофильных активов • Специализация на нишевых продуктах… - Рост влияния государства на промышленность в целом и на черную металлургию в частности неизбежен - Растущий объем внутреннего рынка станет причиной дальнейшего роста импорта. В первую очередь будут расти поставки из Китая. - Зарубежные компании будут активно инвестировать в расширение металлопереработки в России и странах СНГ - На мировом рынке ожидается увеличение числа антидемпинговых процессов. Как следствие, в экспорте из СНГ будут расти доля сырья и полуфабрикатов

19. Выводы. Что делать?

20. Изменения внешней среды Сегодня Замедление спроса Более низкие цены Ограниченный доступ и высокая стоимость займа Приостановка инвестиционных проектов Снижение капитализации Вчера Высокий рост спроса Рекордные цены Доступ к дешевым деньгам Высокий уровень капвложений Высокая капитализация Стратегии, инвестиционные планы были основаны на вчерашних реалиях. Адаптация стратегии и инвестиционных планов к новым условиям является важнейшим элементом принятия оптимальных решений сегодня и в будущем.

21. Актуальные задачи • Целеполагание: оценка новых параметров рынка, пересмотр собственных возможностей и рыночных позиций – реальных и перспективных (целевых) • Оптимизация (адаптация) запланированных ранее инвестпроектов • Определение сегментов с наибольшим потенциалом роста, планирование там новых инвестпроектов • Регулярный мониторинг внешней и внутренней среды, независимая экспертиза для непрерывного улучшения стратегии Методики оценки и прогнозирования Данные о внутренней среде Данные о внешней среде Квалифицированные эксперты

22. Metal Expert Consulting Рыночные исследования Бизнес планирование и стратегическое планирование Подготовка концептуальных проектов, пре-ТЭО и ТЭО Должная проверка инвестиционных проектов Услуги в сфере сокращения издержек, оптимизации продуктового портфеля и улучшения операционных показателей Metal Expert Consulting – Russia Andrey Baev 73, Volokolamskoe Shosse, 123424, Moscow Tel./fax: +7 495 775 6055 E-mail: abaev@metalcourier.com Metal Expert Consulting – Ukraine Vladimir Terlovoy 48-b, Naberezhnaya Pobedy str., 49094, Dnepropetrovsk Tel./fax: +38 056 770 2921 E-mail: expert@metalcourier.com

23. Наши клиенты Mechel ArcelorMittal MMK BAOSTEEL Maxi-Group VALE NLMK Mitsubishi Severstal Metal One MetInvest OTP Bank