El Factoring

1. El Factoring Una poderosa herramientafinanciera para convertir sus facturas y contratos en dinero en efectivo

2. ¿Quiénes somos? Emisor (Contratista) Pagador (Contratante) ANÁLISIS DE RIESGO: BPR, BYINGTON, COFACE, INFORMA COLOMBIA, CENTRALES DE RIESGO, LISTA CLINTON, PROCESOS CONCURSALES, FUENTES ALTERNATIVAS Facturas Contratos Electrónico Factoring Express Factorex Facturas

3. ¿Quiénes somos? • Un grupo de empresas dedicado al factoring. • La mano derecha de empresarios y exportadores en la consecución del capital de trabajo necesario para afrontar los retos del libre mercado. • La compañía de factoring más especializada del mercado. • La solución a la medida de las necesidades de nuestros clientes.

4. ¿Qué es el factoring? Es una figura financiera que permite: • Vender las facturas al descuento • Financiar el capital de trabajo • Protegerse contra el riesgo de crédito • Tener certeza en las cuentas por pagar • Contar con servicios de recaudo • Hacer seguimiento a la cartera • Incrementar la utilidad marginal • Para el contratista, obtener flujo de caja sin necesidad de anticipo, a través de la cesión de los derechos económicos de un contrato Para acceder a estos servicios, Usted y FACTOR GROUP acuerdan la compra de sus cuentas por cobrar.

5. Se hace factoring para… • Contar con flujo de caja en el corto plazo • Incrementar disponibilidad de recursos a medida que se aumentan las ventas • Ampliar los términos de pago de sus clientes • Obtener descuentos por pronto pago de sus proveedores • Recaudar la cartera por medio de un tercero • Reducir la cartera morosa • Mejorar la relación con sus clientes • Participar en licitaciones • Disponer de recursos para la ejecución de sus contratos • Apalancar el balance, sin generar pasivos financieros • Liberar cupos de crédito • Reservar las líneas de crédito bancario para proyectos de inversión

6. Factoring ¿Cuándo hacer Factoring? • Esencial para el soporte en la expansión internacional • Protege contra el riesgo de crédito • Permite tercerizar la administración de la cartera • Apalanca el crecimiento • Reemplaza las carencias de fondos bancarios Arranque operación Madurez Exportaciones

7. Antecedentes • La principal fuente de financiación de las empresas son sus proveedores. • 50% al 70% de las pymes tienen acceso limitado a recursos de la banca tradicional. Fuente: Asobancaria, Fundes • El factoring representa el 1,81% del PIB mundial (2,56% del PIB de los países desarrollados). • En 2006 se negociaron €1.13 billones ( del 88% desde 1998) en operaciones de factoring. Fuente: Factors Chain International

8. El caso chileno • Chile crea un marco regulatorio que dispara el factoring. • Hoy cuentan con más de 30 empresas de factoring. • Según la asociación chilena de empresas de factoring, el marco regulatorio permitió crecer el volumen de negocios, en 4 veces, desde el 2000 al 2006.

9. El Factoring en Colombia • En 1971 fue expedido el Código de Comercio. • No todas las facturas cumplían con los requisitos de ser un título valor, existían: • Facturas cambiarias • Facturas cambiarias de transporte • Facturas comerciales • Además, los pagadores: • No están dispuestos a pagarle a un tercero • No aceptan el endoso de facturas (aunque la Ley lo exija) • Las pymes hacen factoring de confianza

10. En Colombia el Factoring está en auge • FACTOR GROUP ha contribuido a la creación de una cultura del factoring • Se dieron cambios en la legislación • Ley 1231 de 2008, “por la cual se fortalecen mecanismos de financiación para el micro, pequeño y mediano empresario, se crean las facturas comerciales como títulos valores y se dictan otras disposiciones”. • Esta Ley: • Actualiza legislación comercial sobre títulos valores, extendiéndola a la totalidad de las facturas comerciales de bienes y servicios • Garantiza su negociabilidad de manera segura y eficaz • Disminuye la informalidad en el comercio • Previene la evasión tributaria

11. Ley 1231 de 2008 – Beneficios Para el Emisor (VENDEDOR): • Las facturas sin fecha de vencimiento se entienden a 30 días. • Se podrán negociar facturas antes o después de su aceptación. • Las facturas se entienden aceptadas a los 10 días después de ser recibidas. • La factura puede ser aceptada en documento físico o electrónico. • Los pagos parciales no tienen que constar en la factura. • El comprador paga al tercero que compra la factura. • No se pueden hacer pactos para limitar, restringir o prohibir la libre circulación de las facturas o su aceptación. • De acuerdo con el decreto # 4270 de 11 noviembre de 2008, las empresas que tengan facturas cambiarias de compraventa o transporte con resolución autorizada de la DIAN pueden hacer uso de las mismas: • Hasta agotar existencia • Hasta que venza la resolución, o • Hasta el 28 de febrero de 2009

12. Ley 1231 de 2008 – Beneficios Para el pagador (COMPRADOR): • Exigir la expedición de la factura. • Si la factura cumple con los requisitos de la Ley, el pagador puede descontar los impuestos correspondientes. • Sólo se puede endosar la factura original. El endoso de más de un original de la misma factura es delito. • El endosatario le debe informar al comprador por lo menos con 3 días hábiles de anticipación a la fecha de vencimiento para el pago. • Quienes negocien facturas que deberán verificar su procedencia. • El comprador se libera de responsabilidad por la idoneidad de los factores. • Los factores sólo pueden ser personas debidamente constituidas e inscritas en Cámara de Comercio.

13. Factoring de facturas

14. Características del negocio • Anticipamos recursos sobre facturas comerciales que: • Hayan sido endosadas a FG • Su cliente debe contar con: • Buen historial de pago • Buena solvencia y capacidad crediticia

15. Características del negocio • El bien o el servicio se debió haber entregado en firme en cualquier lugar del país • Usted puede reunir un grupo de facturas de un periodo determinado • Las condiciones son flexibles, porque… • Usted elige las facturas que quiere descontar • Usted define en qué tiempo lo quiere hacer • Usted escoge los pagadores con quienes desea hacer factoring

16. La factura de venta Convierta su factura en algo valioso: un Título Valor

17. ¿Cómo funciona?  ENTREGA PRODUCTOS/ SERVICIOS Y EMITE FACTURA  RECIBE BIENES Y SE COMPROMETE AL PAGO  GIRO DE EXCEDENTES  CONFIRMACIÓN DE LA FACTURA  ANTICIPAMOS 70%-85% DE LA FACTURA RECAUDAMOS  FACTORING

18. Factoring de contratos

19. Características del negocio • FG es su aliado estratégico en la entrega de recursos para la ejecución de contratos • Anticipamos sobre el valor del contratos suscritos por personas jurídicas en Colombia, del sector público y privado • No se tiene en cuenta el anticipo y el último pago del contrato • El factor de descuento está sujeto al monto, al plazo y al riesgo

20. Características del negocio • FG estudia al contratista y al contratante • Contratos que descontamos: • De suministro • Papelería, productos agrícolas, elementos de cafetería, prendas de dotación, combustible, repuestos… • De interventoría y asesorías • Construcciones urbanas • Profesionales calificados: ingenieros de petróleo, civiles… • De arriendo a personas jurídicas • De servicio • Transporte • Logística • Aseo y mantenimiento entre otros

21. ¿Cómo funciona? FG verifica la factura y notifica al deudor (Contratista) que debe pagarle. FG entrega un porcentaje de avance: entre el 70 y el 75% del valor del contrato. Una vez recauda, FG gira los excedentes al cliente. Las facturas debe ser endosadas por parte del Contratista, y aceptadas por parte del Contratante. Contratista Entrega productos o servicios y emite una factura Contratante Recibe los productos o servicios y se compromete al pago FACTOR GROUP Anticipa recursos sobre el valor total del contrato al Contratista y recauda del Contratante

22. Preguntas frecuentes

23. Preguntas frecuentes ¿Cuál es el impacto sobre mis clientes? • Su cliente sólo deberá pagarle a un tercero. • La relación con el cliente tiende a mejorar, pues con Usted puede concentrarse en asuntos relacionados directamente con el negocio, mientras FG se encarga de recaudar la cartera. • FG se presenta ante su cliente como un servicio de recaudo y administración de cartera que le ha otorgado a Usted un cupo de crédito. Nos comunicamos con él por medio de cartas y telefónicamente. Si su cliente se retrasa en los pagos, Usted es el primero en saberlo.

24. Nuestrosaliados

25. Nuestros aliados Fiduciarias Auditores Centrales de información

26. Nuestros aliados • BANCOS • Mantenemos una amplia cobertura de cuentas corrientes en los principales bancos para facilitar la disponibilidad de recursos de nuestros clientes en forma rápida y segura, bien a través de un deposito tradicional o una transferencia electrónica. • Para la REVISORIA FISCAL y CONTABILIDAD se cuenta con la asesoría de dos reconocidas compañías locales: Contabler y Recontar. • EQUIPO DE ABOGADOS EXTERNOS que soportan la gestión con los clientes y garantizan el cumplimiento de los requisitos legales: • MUÑOZ, TAMAYO & ASOCIADOS ABOGADOS • GALARZA & RESTREPO ABOGADOS • ULLMAN & ULLMAN • DE LA PEÑA & ASSOCIATES • ICAZA GONZALEZ-RUIZ & ALEMAN

27. Nuestros aliados • IFG es la primera asociación internacional de empresas de factoring, fundada en 1963 en Bélgica. • La misión inicial de la asociación era facilitar el factoring internacional de las asociadas, actuando como corresponsales unas de otras. • Tiene alianzas con otras asociaciones como ABFA, del Reino Unido y CFA de Estados Unidos, ambas asociaciones de factoring y ABL*. • Tiene vinculados 50 países y 102 empresas de factoring y ABL *.Cualquier préstamo basado en activo de la compañía

28. ¿Quésigue?

29. Pasos a seguir • Vinculación de la empresa a FG • Estudio de la factura o contrato • Estudio del pagador o del contratista y contratante • Aceptación de la cesión de los derechos económicos de la factura por parte del pagador, o del contrato por parte del contratante • Definición de garantías • Presentación de propuesta comercial • Firma de documentos legales • Facturas: contrato de cesión, pagarés • Contratos: oferta mercantil, orden de compra, pagarés • Endoso de facturas a favor de FG • Desembolso