合规进行时

1. 合规进行时 ——H期货公司委托理财合同纠纷案 2014年03月17日 合规制[2014]03号

2. 案件概要： • 2011年7月1日，朱某与H期货公司上海营业部签订了《客户资金委托理财合作协议书》。 • 内容包括：约定委托理财资金总额450万元，朱某存入资金后，H期货上海营业部负责资金的保值和增值；双方合作期限3个月，自2011年7月1日起至2011年9月30日止；产生亏损由H期货上海营业部承担所有责任并在合作期结束前补足约定委托理财资金总额；H期货上海营业部需每月支付给朱某委托理财资金总额2%的月固定利息9万元；合作期结束后一个工作日，H期货上海营业部负责一次性支付朱某委托理财资金总额450万元至朱某指定的银行卡内。 • 该协议书受托人落款处由H期货上海营业部加盖公章并由时任总经理吴某某的亲笔签名。协议书签订当日，原告依约向H期货上海营业部指定账户内转入资金450万元。

3. 案件概要： 此后，H期货上海营业部仅依约支付了原告应得的固定利息收益27万元，归还了理财资金100万元，尚欠原告委托理财资金余额350万元。故诉至法院请求判决： 1、H期货公司上海营业部和H公司共同返还朱某350万元； 2、H期货公司上海营业部和H公司共同赔偿朱某以自2011年10月1日起至实际付款之日期间的债务利息损失； 3、本案诉讼费用由H公司和H上海营业部共同承担。

4. 问题一：合同是否有效 《中华人民共和国合同法》第五十条规定：法人或者其他组织的法定代表人、负责人超越权限订立的合同，除相对人知道或者应当知道其超越权限的以外，该代表行为有效。因此吴某某作为营业部经理代表营业部签订的委托理财合同应该有效。 但是根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国合同法〉若干问题的解释(一)》第十条：当事人超越经营范围订立合同，人民法院不因此认定合同无效。 但违反国家限制经营、特许经营以及法律、行政法规禁止经营规定的除外。根据《期货从业人员管理办法》第十四条第七款的规定，期货从业人员不得代客理财。因此，本案中的委托理财合同应属无效。

5. 问题二：合同无效后的财产处理 《中华人民共和国民法通则》第四十三条规定：企业法人对它的法定代表人和其他工作人员的经营活动，承担民事责任。 《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十二条规定：期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。客户有过错的，应当承担相应的民事责任。 因此，H期货公司上海营业部作为H期货公司的分支机构，如其无力承担相应的民事责任，则由H期货公司承担。投资者明知法律法规禁止期货从业人员代客理财仍然与营业部签订委托理财合同，存在一定的过错，也应当承担相应的民事责任。

6. 案件判决： 一、原告朱某与被告H期货有限公司上海营业部于2011年7月1日签订的编号为XXXXXXXX的《客户资金委托理财合作协议书》无效。 二、被告H期货有限公司上海营业部应于本判决生效之日起十日内返还原告朱某人民币302.75万元。 三、被告H期货有限公司上海营业部应于本判决生效之日起十日内支付原告朱某自2011年7月1日起至2011年9月30日止的利息人民币68,625元。 四、被告H期货有限公司上海营业部应于本判决生效之日起十日内支付原告朱某以人民币350万元为基数，自2011年10月1日起算的利息(按中国人民银行同期贷款利率计算至判决生效之日止)。 五、被告H期货有限公司上海营业部的财产不足以清偿上述第二项、第三项、第四项支付义务的，不足部分由被告H期货有限公司承担。 六、对原告朱某的其他诉讼请求不予支持。

7. 期货交易具有高风险和高回报的特点，一些个人或机构投资者在为了追求资金的高回报心理的驱动下，与一些不具备委托理财资质的期货公司签订委托理财合同，结果往往是难以达到预期收益，而且因为合同无效，使得投资者和期货公司在委托理财合同无效方面均承担了相应的法律责任。理财是一个技术与经验并重的活动，利用委托理财这种借力发力的理财方式时，一定要注意其中的法律风险。期货交易具有高风险和高回报的特点，一些个人或机构投资者在为了追求资金的高回报心理的驱动下，与一些不具备委托理财资质的期货公司签订委托理财合同，结果往往是难以达到预期收益，而且因为合同无效，使得投资者和期货公司在委托理财合同无效方面均承担了相应的法律责任。理财是一个技术与经验并重的活动，利用委托理财这种借力发力的理财方式时，一定要注意其中的法律风险。 现实生活中，各种各样的理财产品让人目不暇接，正规的或不正规的投资回报承诺让人无法分辨，投资者利用委托理财这种借力发力的理财方式时，一定要注意其中的法律风险，提高法律风险意识。

8. 谢谢收看！