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第 7 章

第 7 章. 经济增长 II. 要 点. Solow 模型中的技术进步 促进增长的政策 内生增长理论 : 两个内生技术进步的简单模型 促进增长的政策 国家间经济增长的差异. 导 言. 第 4 章介绍的 Solow 模型中： 生产的技术水平被设置为常量 稳定状态下，人均收入也是常量 . 但以上两点在实际经济中都是不现实的。 1929-2001: U.S. 人均实际 GDP 平均每年增长 2.2% ，总共增长了 4.8 倍 . 技术进步的例子. 技术进步. 1970: 全世界只有 50,000 台计算机

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第 7 章

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  1. 第 7 章 经济增长 II

  2. 要 点 • Solow 模型中的技术进步 • 促进增长的政策 • 内生增长理论: • 两个内生技术进步的简单模型 • 促进增长的政策 • 国家间经济增长的差异

  3. 导 言 第4章介绍的Solow 模型中： • 生产的技术水平被设置为常量 • 稳定状态下，人均收入也是常量. 但以上两点在实际经济中都是不现实的。 • 1929-2001: U.S. 人均实际GDP 平均每年增长2.2%，总共增长了4.8倍. • 技术进步的例子

  4. 技术进步 • 1970: 全世界只有50,000 台计算机 • 2000: 51% 的美国家庭有1 台以上的计算 • 计算机的实际价格在过去的三十年中平均每年下降30%. • 1996年产的每一辆小汽车中所包含的计算机处理量比1969年人类第一次登月飞船的还多. • “猫”（Modems）比20年前的要快大约22 倍. • 1981: 213 台计算机组成了Internet • 2000: 6000万台计算机与Internet 连接

  5. 技术进步 • 中国使用中电脑数量达1.3亿台位居全球第一 • 截至2007年12月，网民数已增至2.1亿人。目前中国的网民人数略低于美国的2.15亿，位于世界第二位。 • 美国1998年的互联网普及率是18.6%，1999年即快速增长到26.2%。韩国1999年的互联网普及率是22.4%，2000年则跃升至33%，网民规模从943万快速增加至1393万。

  6. Solow模型中的技术进步 • 一个新变量: E= 劳动效率 假设: • 技术进步是劳动扩大型的: 每单位的 • 劳动效率以外生比率g增加: 现在，生产函数变为: Y=F(K,L×E) 其中：L×E= 效率工人数. • 因此，劳动效率的提高与增加劳动力数目一样，对产出构成影响.

  7. Solow 模型中的技术进步 • 符号: • y= Y/LE= 每个效率工人的产出 • k= K/LE= 每个效率工人的资本 • 每个效率工人的生产函数: y= f(k) • 每个效率工人的储蓄与投资: s·y= s·f(k)

  8. Solow 模型中的技术进步 • (δ+n+g)k= 补偿投资: 保持k为常量的必要的投资. • 包括: • δk弥补折旧 • nk提供新增工人所占有资本 • gk提供由于技术进步而新增效率工人所占有的资本

  9. Solow 模型中的技术进步

  10. 有技术进步的Solow模型的稳态增长率

  11. 黄金律 • 寻找黄金规则下的资本存量, • 用k*来表示c*: c*= y*−i*= f(k*)−(δ+n +g)k* c*达到最大化，当： MPK = δ+n+g 等价于： MPK −δ= n+g 在黄金规则稳定状态,，资本的边际产出减去折旧就等于人口增长率与技术进步的和.

  12. 内生增长理论 • Solow 模型: • –较好解释了经济现象，数学上精致，风行30年. • –未能解释决定技术进步的经济因素 • –1980年代后期，储蓄率与经济增长速度在稳态时应无关联的预言出现经验性偏差. • 内生增长理论: • –修改生产函数的形状，在一定程度上容许自我持续（内生的）增长.

  13. 假设：资本边际产出递减 • 稳态、经济不能内生增长的根本原因：假设资本边际产出是递减的.

  14. 假设：资本边际产出不变

  15. 简单内生增长模型 • 假设生产函数中的资本边际产出不变. • 生产函数: Y= AK 其中A为资本边际产出，常数. • 假设没有人口增长，就有： • –投资: s Y • –折旧: δK • –资本变动等式: ΔK= sY −δK

  16. 简单内生增长模型 • ΔK= sY −δK • 除以K，且Y= AK, 得到: • 如果sA> δ, 则收入将持续增长, 投资是“增长引擎” • 持续增长速度取决于s ，预言高储蓄率导致高增长率，而Solow 模型则不是这样.

  17. 资本边际回报能否不递减？ • 投资报酬可分为： • –私人报酬：投资者本人获得的好处. • –外部报酬：社会报酬，复制一种新产品、新方法、新思想所获得的好处. • 实物资本投资的报酬基本上只产生私人报酬. • 人力资本，特别是知识投资，成本巨大，会产生： • –部分私人报酬 • –很大外部报酬，思想的复制花费极少 • –知识积累，一种新思想使下一个新思想成为可能.

  18. 资本边际回报能否不递减？ • 对于单一企业，资本边际报酬不变意味着生产要素规模报酬递增，从而会出现单一企业支配经济，这是不可能的. • 实物资本边际报酬递减. • 人力资本投资使经济整体的资本边际产出不变成为可能. • 一些经济学家认为人力资本投资和新产品、新技术的研发是理解长期增长的关键.

  19. 两部门增长模型 • 制造业企业+研究性大学 制造业企业 研究性大学 资本积累

  20. 企业实施 R&D 的原因 1.许多研究是利润驱动而在企业进行的. 2.企业能从研究中获利是因为 •新的创新可以使企业暂时垄断创新成果而获利 •这也是最先以新产品进入市场的企业的优势 3.创新使得基于该创新的后续研究的成本减少. 很多内生增长理论试图将以上三点结合进模型进行讨论，以更好研究技术进步.

  21. 促进增长的政策 四个问题: 1.储蓄率是否恰当? 2.如何改变储蓄率? 3.如何在不同资本之间配置投资? 4.如何促进技术进步?

  22. 评价储蓄率 • 使用黄金规则来评价我们的储蓄率和资本存量是过高？过低？还是正好。 • 我们可以比较两者的大小： (MPK −δ)VS (n+g). • 如果(MPK −δ)> (n+g), 则：经济在资本小于黄金规则稳定状态下运行，应该增加s. • 如果(MPK −δ)< (n+g), 则：经济在资本大于黄金规则稳定状态下运行，应该减少s.

  23. 例： 评价美国的储蓄率 为了估算美国的(MPK −δ), 我们采用美国经济的三个事实: • 1. k= 2.5 y 资本存量是一年GDP 的2.5倍. • 2. δk= 0.1 y 资本折旧约为GDP 的10%. • 3. MPK ×k= 0.3 y 资本收入约为GDP 的30%

  24. 例： 评价美国的储蓄率 • 1. k= 2.5 y • 2.δk= 0.1 y • 3.MPK ×k= 0.3 y 从1、2可以得到δ: 因此, MPK −δ= 0.12 −0.04 = 0.08

  25. 例： 评价美国的储蓄率 • 前面已经得到: MPK −δ= 0.08 • 美国实际GDP 平均年增长率为3%/年, 即： n+g= 0.03 • 因此，对于美国而言, MPK −δ= 0.08 > 0.03 = n+g • 结论: 美国经济在低于黄金规则稳定状态资本存量下运行: 如果他们提高储蓄率，则可以获得更快的增长速度，直到达到更高人均消费水平的新的稳定状态..

  26. 提高储蓄率的政策 • 减少政府预算赤字(或增加预算盈余) • 刺激私人储蓄: • 降低资本利得税、公司所得税、房产税等 • 将联邦所得税改为消费税 • 增大对个人退休帐户或其他退休帐户的税收优惠

  27. 在不同资本间配置投资 • Solow 模型只讨论了一种资本. • 实际经济中，存在多种资本: –私人资本： •传统类型资本 •新技术型资本 –公共资本： •基础设施 –人力资本: •通过受教育获得的知识与技能 •通过研究获得新知识与新方法 • 应该如何在不同资本之间配置投资呢?

  28. 配置投资的两种观点 对于不同资本间的投资配置存在两种观点： 1.对任何行业的任何种类的资本以同等税收待遇，让市场来配置投资流向边际产出最高的资本类型. 2.产业政策: 政府应该鼓励某种类型的资本，因为这样的投资可能带来私人投资往往不会考虑的技术外部效应.

  29. 产业政策可能存在的问题 • 政府有能力选择出“优胜者”吗(选择出资本回报率最高或正外溢性最大的资本或行业予以支持)? • 会出现政治的(如：竞选捐款)而不是经济的因素影响哪些类型的资本获得优惠待遇吗?

  30. 鼓励技术进步 • 知识产权: 通过允许暂时独占新发现成果来鼓励创新 • 对R&D 的税收激励 • 支持大学基础研究的基金 • 产业政策: 鼓励发展那些能够促进技术进步的关键行业（但有前面所述的那些值得考虑的问题）

  31. 经济增长源泉的核算 • 生产要素增加 • 劳动的增加 • 资本+劳动增加

  32. 经济增长源泉的核算 • 包含技术进步变动的生产函数： • 其中，A为全要素生产率(total factor productivity) • 则经济增长等式： • △A/A为不能用投入变动解释的产出变动，称为 索洛余量(Solow residual)

  33. 国家间的增长差异 • 国家间人均收入水平差异较大的主要理由： • –人口增长率 • –储蓄率 • –人均资本投资 • –生产效率的差别(生产函数的高度) • 真正的穷国：经济长期没有增长，甚至负增长，例如孟加拉国、扎伊尔，除上述原因外，还对外国投资持敌对态度，不愿外国投资者将利润带回母国.

  34. 国家间的增长差异 • 探讨：趋同（收敛）问题 产出水平不同的经济最终是否会增长到与发达国家相同的生活标准. • 绝对趋同，具有相同的储蓄率、相同的人口增长率，并能得到相同技术的各个经济都会达到同样的稳态收入水平. • 有条件趋同，储蓄率或人口增长率不同的经济稳态收入会不同，但增长率最终将相等.

  35. 国家间的增长差异 • 探讨: 为什么有更多人均资本的国家(实物或人力) 同样也倾向于有更高生产效率 • 解释: • 生产更有效率将刺激资本积累 • 资本积累对效率提高有外部效应 • 一些国家中存在一些未明因素使得其资本积累与生产效率比别国要高

  36. 世界经济增长放缓 • 度量问题 • 石油价格 • 工人的素质 • 思想的枯竭

  37. 本章小结 1.考虑技术进步的Solow 模型的主要结论 • 人均收入稳定状态增长率仅仅取决于外生的技术进步率 • U.S. 经济的资本存量大大低于黄金法则稳定状态水平 2.促进储蓄率提高的途径 • 增加公共储蓄(减少财政赤字) • 私人储蓄的税收激励

  38. 本章小结 3.内生增长理论假设资本边际产出不变，基本原因是人力（知识）资本投资具有外部报酬. 4.内生增长理论预言，高储蓄率导致高增长率. 5.提高增长率的基本政策是保持合理的人口增长率、储蓄率和人力资本投资. 6.国家间的经济增长既不同，又有一定的趋同.

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