Рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) депозитария: возможности и преимущества

1. Рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) депозитария: возможности и преимущества

2. Оглавление

3. 1. Зачем нужен рейтинг?

4. 1. Зачем компании рейтинг? • Соответствие требованиям ЦБ • Привлечение инвесторов • Участие в тендерах • Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы • PR-эффект • Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент»

5. 1.1. Соответствие требованиям ЦБ Рейтинги надежности активно используются в регулировании как в международной, так и в российской практике Согласно Указанию Банка России от 17 ноября 2011 года № 2732-У банки, передавшие на хранение ценные бумаги в депозитарии без рейтинга, обязаны создать по этим бумагам резерв в размере 100%. Минимально достаточным уровнем рейтинга надежности (долгосрочной кредитоспособности) от «Эксперт РА» для депозитариев является А «высокий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)».

6. 1.2. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже «А») позволяет компании снижать стоимость и увеличивать объем кредитования, т.к. рейтинги используются при расчете норматива Н1 банков. (http://www.cbr.ru/Press/Archive_get_blob.asp?doc_id=110929_155453sov-dir-kredi.htm )

7. 1.3. УЧАСТИЕ В ТЕНДЕРАХ Рейтинг надежности является одним из общепризнанных неценовых критериев при определении победителей различных тендеров

8. 1.4. УЛУЧШЕНИЕ ИМИДЖА КОМПАНИИ НА РЫНКЕ И РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ • Рейтинг кредитоспособности дает рынку сигнал о надежности компании как для клиентов, так и для кредитных организаций • Наличие рейтинга показывает прозрачность компании • Наличие рейтинга кредитоспособности значительно повышает уровень доверия со стороны клиентов – юридических лиц и физических лиц • Получение рейтинга кредитоспособности открывает широкие возможности для использования его в рекламе, направленной на привлечение клиентов • Рейтинг кредитоспособности является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами

9. 1.5. PR-ЭФФЕКТ • Получение рейтинга от «Эксперт РА» дает мощный PR-эффект • Перечень компаний, имеющих рейтинг «Эксперт РА» (рейтинг-лист), ежемесячно публикуется в журнале «Эксперт», а также в других печатных СМИ • Рейтинг-лист Агентства постоянно публикуется на сайте www.raexpert.ruи в электронных СМИ 9

10. 1.6. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент» • Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента • Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии • Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете • Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

11. В рамках рейтинговой услуги компания получает 7 составляющих • ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД) • РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики) • ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА • РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА • ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ • ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА • ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

12. Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества • Скидки при единовременном рейтинговании компаний группы • Стоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании. • Более полная оценка рисков внутри группы • Анализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга. • Наличие собственного рейтинга для каждой компании группы • Особенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании. • Возможность присвоения различных типов рейтинга • В случае рейтингования группы могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

13. 2. Информация об Агентстве

14. Эксперт РА сегодня • «Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банкам в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства • На сегодняшний день Агентством присвоено более 350 действующих контактных рейтингов, что составляет более 30% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ. • Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г. • Более 100 штатных сотрудников, в томчисле более 30 аналитиков 14

15. Рейтинговоеагентство «Эксперт РА» аккредитовано при Внешэкономбанке «Эксперт РА» пользуется заслуженным доверием на рынке Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Банке России Рейтинги не ниже уровня A присвоенные банкам "Эксперт РА", применяются для оценки кредитоспособности контрагентов банка, а также для оценки кредитоспособности кредитных организаций при беззалоговом кредитовании ЦБ РФ. (Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И "Об обязательных нормативах банков» с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 20 апреля 2011 года № 2613-У, Положение Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П, с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 12 ноября 2008 года № 2128-У "). Рейтинги кредитоспособности не ниже уровня В++, присвоенные банкам "Эксперт РА", учитываются для предоставления субординированного кредита от ВЭБа (ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»). Министерство финансов РФ использует рейтинги «Эксперта РА» при регулировании финансовых рынков. Компании, имеющие рейтинг не ниже B+ по шкале «Эксперта РА», имеют больше возможностей для привлечения инвестиций страховых резервов в свои долговые инструменты. (Приказ Минфина № 100н и № 149н). Российский Банк Развития используют рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Экспертом РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП 15

16. Нам доверяют Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers. «Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture. «Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года. «Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании). «Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от ВСС и НСГ. «Эксперт РА» официально аккредитовано при ММВБ. «Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации. 16

17. Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс». 17

18. Наши клиенты (рейтинги) 18

19. Наши клиенты (рейтинги) 19

20. Наши клиенты (рейтинги) 20

21. Наши клиенты (рейтинги) 21 21

22. Наши клиенты (рейтинги) 22

23. Наши клиенты (рейтинги) 23

24. Наши клиенты (рейтинги) 24

25. 3. Методика и процедура

26. Рейтинг надежности: определение Рейтинг надежности депозитариев представляет собой мнение Рейтингового агентства «Эксперт РА» о способности депозитария своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, как текущие, так и возникающие в ходе его деятельности. Кредитная шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских компаний страновой риск) и имеет 10 рейтинговых классов ВЫСОКАЯ НАДЕЖНОСТЬ A++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) A+ (Очень высокий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) А (Высокий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) ПРИЕМЛЕМАЯ НАДЕЖНОСТЬ B++ (Приемлемый уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) B+ (Достаточный уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности))B (Удовлетворительный уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) НИЗКАЯ НАДЕЖНОСТЬ С++ (Низкий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) C+ (Очень низкий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) C (Неудовлетворительный уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)) D (Банкротство) Е (Отзыв лицензии)

27. РЕЙТИНГНАДЕЖНОСТИ СТРЕСС-ФАКТОРЫ ВНУТРЕННЯЯНАДЕЖНОСТЬ ФАКТОРЫПОДДЕРЖКИ Количественные характеристики бизнеса Финансовый анализ Корпоративное управление Типовыефакторыподдержки Типовыестресс-факторы Поддержкасосторонысобственников Клиентская база Количество клиентов Оценкакапитала Собственники Оценка менеджмента Страховые риски Коэффициенты финансовой устойчивости Поддержкасостороныгосударства Динамика клиентской базы Долговая нагрузка Оценка персонала Диверсификация бизнеса Стратегия развития Прибыльирентабельность Информационная прозрачность Рыночная стоимость бумаг, принятых на хранение Организацияриск-менеджмента Доля 10 крупнейших клиентов в бизнесе Качество страховой защиты Доля крупнейшего клиента в бизнесе Рейтинг - это комплексная оценка кредитоспособности компании

28. Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев Возможен запрос дополнительной информации и проведение интервью с менеджментом Шаг 1. Компания заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг Шаг 2. Компания предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки Шаг 3. Агентство анализирует предоставленную информацию, рейтинговый комитет агентства (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга Компания согласна с вынесенным решением Компания НЕ согласна с вынесенным решением Шаг 4. Агентство согласовывает с компанией рейтинговый отчет и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз), включает рейтинг компании в рейтинг-лист Шаг 4. Агентство и компания подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению

29. 4. Действующие рейтинги

30. Действующиепубличные надежности (долгосрочной кредитоспособности) депозитариев на 09.06.2012

31. 5. Контакты

32. Контакты По вопросам получения рейтинга Руководитель отдела продаж Гуминская Юлия Игоревна тел. (+7 495) 225-3444*1821 guminskaya@raexpert.ru По вопросам методики и действующих рейтингов Заместитель генерального директора Самиев Павел Александрович тел. (+7 495) 225-3444*1608 psamiev@raexpert.ru Руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов Митрофанов Павел Сергеевич тел. (+7 495) 225-3444*1615 mitrofanov@raexpert.ru