1 / 11

Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П

Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П. 31 мая 201 3. Новая структура капитала. Капитал. Дополнительный капитал (LT2). Основной капитал ( LT1). Добавочный капитал. Базовый капитал. Положение 395-П вступило в силу с 1 марта 2013 года

aya
Download Presentation

Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П 31 мая 2013

  2. Новая структура капитала Капитал Дополнительный капитал (LT2) Основной капитал (LT1) Добавочный капитал Базовый капитал • Положение 395-П вступило в силу с 1 марта 2013 года • Субординированный инструмент может учитываться в одном из капиталов - добавочном (LT1) или дополнительном (LT2) • Субординированные инструменты, предоставленные кредитными организациями, могут исключаться из капитала таких кредитных кредиторов (несущественные - в части, превышающей 10% их базового капитала) Презентация |2

  3. Новые требования к срокам субординированных инструментов для включения в капитал - бессрочные (по иностранному праву) для LT1, не менее 5 лет (как по российскому, так и по иностранному праву) для LT2 Максимальная величина субординированных инструментов не ограничена ни в LT1, ни в LT2 Субординированные инструменты Кредиты Облигации Еврооблигации Займы Ноты участия в займе (LPN) Депозиты Презентация |3

  4. Согласование субординированного инструмента в Банке России Кредитная организация направляет в Банк России ходатайство и документацию Банк России проводит экспертизу документации и направляет свой ответ в течение 1 месяца Кредитная организация включает субординированный инструмент в капитал с даты получения подтверждения Банка России/даты регистрации отчета об итогах выпуска Презентация |4

  5. В документации по субординированным инструментам должно содержаться условие о: конвертации долга в акции: если долг включен в LT1, конвертация обязательна при достаточности базового капитала ниже 6.4%, если в LT2 - ниже 2%, и/или покрытии убытков за счет исполнения обязательства по возврату долга,и/или не возмещении и не накоплении невыплаченных процентов Новые условия субординированных инструментов Презентация |5

  6. Условия субординированных инструментов – процентная ставка • Ставка субординированного инструмента должна соответствовать рыночным условиям аналогичных инструментов: • сопоставимые условия кредита/займа/депозита – процентная ставка и порядок ее пересмотра • сопоставимые условия облигаций – процентная ставка, объем, срок, порядок размещения, рейтинг • При отсутствии аналогичный инструментов с сопоставимыми условиями применяются правила статьи 269 НК РФ. Презентация |6

  7. Условия субординированных инструментов – досрочное погашение Досрочное погашение долга/расторжение договора запрещено, кроме случаев: • досрочного погашения по инициативе заемщика по истечении 5 лет после включения субординированного инструмента в LT2(в случае отказа от досрочного погашения договор может включать условие об изменении ставки) • изменения законодательства, существенно ухудшающего условия субординированного инструмента • получения согласия Банка России Презентация |7

  8. Отказ в досрочном погашении Банк России отказывает в досрочном погашении, в случае: • наличия основания для мер по предупреждению банкротства • несоответствия требования к участию в системе страхования вкладов • снижение капитала меньше 11% • несоответствие замещающих источников требованиям для включения в капитал • существенное ухудшение доходности, которое может повлиять на соблюдение показателей доходности Презентация |8

  9. Иные условия субординированных инструментов Документация не должна содержать условий о: • предоставлении обеспечения • предоставлении субординированного инструмента в неденежной форме • физическом лице, дочернем или зависимом обществе в качестве стороны субординированного инструмента Презентация |9

  10. Учет субординированных инструментов в капитале Презентация |10

  11. Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П 31 мая 2013 Baker & McKenzie LLP is a limited liability partnership registered in England and Wales with registered number OC311297. A list of members' names is open to inspection at its registered office and principal place of business, 100 New Bridge Street, London, EC4V 6JA. Baker & McKenzie LLP is a member of Baker & McKenzie International, a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the terminology commonly used in professional service organisations, reference to a "partner" means a person who is a member, partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an "office" means an office of any such law firm. Baker & McKenzie LLP is regulated by the Solicitors Regulation Authority of England and Wales. Further information regarding the regulatory position is available at http://www.bakernet.com/London/Regulation.

More Related