סולבנסי 2- הנדבך השני אביב שנצר משרד האוצר אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון

1. סולבנסי 2- הנדבך השניאביב שנצרמשרד האוצראגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון 28 באוקטובר 2010

2. ראשי פרקים • רקע- התהליך ומטרותיו • רכיבי הנדבך השני • תהליך ה- ORSA • היערכות בישראל וציפיות מהחברות

3. סולבנסי 2: דירקטיבה אירופית מטרות • הסדרת מגוון סוגיות בתחום הביטוח • אינטגרציה אירופית בתחום הביטוח (רישיון אחיד) • הגנה מוגברת על בעלי הפוליסות • שמירה על יציבות המערכת הפיננסית תחולה: רוב חברות הביטוח בישראל תוקף: החל מינואר 2013

4. עקרונות סולבנסי 2 • משטר מבוסס סיכונים • היבטים כמותיים ואיכותיים • ארכיטקטורה כללית הדומה לבאזל 2 (מבוסס על שלושה נדבכים דומים) • עידוד ויצירת תמריצים לחברות ביטוח לזהות, להעריך ולנהל את הסיכונים להם הן חשופות • הערכת נכסים והתחייבויות עקבית עם האינפורמציה הקיימת בשוק (Market consistent)

5. סולבנסי 2: מבחר סוגיות ממשל תאגידי וכללי גילוי ודיווח רישוי, רכישות ואמצעי שליטה תהליכי פיקוח סולבנסי 2 - לא רק ניהול סיכונים טיפול במבטחים שנכנסו לקשיים הערכת נכסים והתחייבויות זכויות בעלי פוליסות שת"פ בין רשויות פיקוח פיקוח על קבוצות כללים ספציפיים למוצרים וענפי ביטוח שונים מידע סטטיסטי ואיסוף נתונים מיקור-חוץ ועוד מגוון נושאים...

6. מאפיינים בולטים נכסים- התחייבויות פיקוח על קבוצות פיקוח מבוסס עקרונות פיקוח מבוסס סיכון הערכת נכסים והתחייבויות לפי שווי הוגן חישוב הון קבוצתי חופש השקעה דרישות הון רגישות לסיכונים התחייבויות ביטוחיות: Best Estimate מועצות מפקחים ומפקח קבוצתי חופש בקביעת תנאי פוליסות ושיעורי פרמיות תמריצים לניהול סיכונים משופר

7. הארכיטקטורה של Solvency II נדבך 3 – גילוי ומשמעת שוק נדבך 2 – דרישות איכותיות נדבך 1 – דרישות כמותיות דרישות גילוי פומבי לגבי מצב התאגיד (SFCR) דיווח חסוי לרשויות הפיקוח (RTS) מערכות, נהלים ותהליכים פנימיים כשירות ומהימנות של בעלי תפקיד אחריות הדירקטוריון פונקציות מרכזיות בתאגיד תהליך הערכה עצמית של הון וסיכונים (ORSA) דרישות הון הערכת נכסים והתחייבויות תהליך ההערכה הפיקוחית (SRP)

8. נדבך 1 - דרישות ההון חישוב רכיבי הון מוכר: השוואתם לדרישות ההון הכוללות חישוב דרישות הון כוללות: לרבות סיכון תפעולי והתאמות חישוב דרישות ההון הבסיסי: בדיקת ההשפעה של תרחישים וקורלציות מאזן כלכלי: חישוב נכסים והתחייבויות לפי ערכים כלכליים

9. “Solvency 2 is not just about capital. It is A change of behavior” Thomas Steffen, Chairman of CEIOPS

10. מטרות הנדבך השני של סולבנסי • יצירת תהליך של שדרוג מתמשך בתהליכי ניהול הסיכונים, הממשל התאגידי, מערכות הבקרה הפנימית והביקורת הפנימית • חברות לוקחות אחריות על עסקיהן ועל הסיכונים הגלומים בגינם • אחידות בסטנדרטים ובעקרונות בינלאומיים מקובלים • התאמת הון החברות לפרופיל הסיכונים הייחודי שלהן • כלי משלים ומקיף לדרישות הכמותיות בנדבך הראשון

11. הרקע להתפתחות דרישות איכותיות נרחבות התמוטטות מוסדות פיננסיים שערוריות בחברות ציבוריות חברות ביטוח בנקים חברות ציבורית נדבך 2 של סולבנסי 2 SOX נדבך 2 של באזל II

12. פיקוח מבוסס עקרונות בסולבנסי 2 הדירקטיבה עצמה מתווה עקרונות כלליים החברות נדרשות לגבש על פיהם מדיניות, יעדים ומדדים החברות נדרשות לפעול בהתאם למדיניות שנקבעה החברות נדרשות להקפיד על דיווח ותיעוד הפיקוח מוודא כי העקרונות מיושמים בתכניות ובמציאות הדירקטוריון והפונקציות המרכזיות אחראים לתיקון ליקויים

13. תהליך הערכה עצמית של סיכון וכושר פירעון (ORSA) ווידוא כשירות ומהימנות (Fit and Proper) הנדבך ה-2 מערכות, נהלים ותהליכים פנימיים מסייעים להבטיח יישום מדיניות וחלוקת אחריות וסמכות תהליך הערכה עצמית של סיכונים וכושר פירעון (ORSA) פונקציות מרכזיות מדווחות לדירקטוריון ומקבלות אחריות על תחומים מוגדרים הדירקטוריון קובע אסטרטגיה ומאשר תכניות עבודה

14. מערכות ותהליכים • מדיניות: חברות ביטוח יקיימו מדיניות כתובה במגוון תחומים, יעדכנו אותה באופן שוטף ויקפידו על ביצועה בפועל. • מבנה ארגוני: חברות ביטוח יקפידו על חלוקה ברורה של אחריות וסמכות בארגון. • דיווחים פנימיים: חברות יקיימו ערוצים ונהלים להעברת מידע רלוונטי בתוך הארגון באופן סדיר. • תכניות: חברות ביטוח יגבשו תכניות עבודה ותכניות חירום כתובות ויבטיחו את העברתן והטמעתן בקרב הגורמים האחראים לביצוען. • מערכות: בקרה פנימית, ניהול סיכונים ועוד.

15. מערכות ותהליכים- תהליך התקדמות בישראל • ביצוע סקרי פערים והכנת תכניות עבודה מפורטות לסגירת הפערים בחברות • מעורבות מתמדת של הדירקטוריון וההנהלה הבכירה בתהליך ובמעקב שוטף אחר ממצאיו • ליווי התהליכים ע"י הביקורת הפנימית • מעורבות הפיקוח- ליווי צמוד לתהליך; מפגשים תכופים עם החברות

16. אחריות הדירקטוריון • האחראי האולטימטיבי על פעולות המבטח • מחויב לאשר ולבחון באופן תקופתי את המדיניות הכתובה במגוון תחומים • מחויב לדון ב-ORSA • הפונקציות המרכזיות מחויבות לדווח לו באופן שוטף על המצב הכללי ועל ליקויים

17. פונקציות מרכזיות הגדרהפונקציה בתוך מערכת ממשל תאגידי היא אחריות פנימית לביצוע מטלות מעשיות עיקרון הפרופורציונאליותבחברות מסוימות יכול אדם אחד למלא מספר פונקציות בעוד שבחברות אחרות עשויה פונקציה יחידה להתבצע על ידי מספר מחלקות שונות ניישם בהתאמות

18. הפונקציות המרכזיות בדירקטיבה-תפקידים מרכזיים הטמעת מערכת ניהול הסיכונים ניהול סיכונים פיקוח על חישוב העתודות הטכניות וייעוץ לדירקטוריון אקטואריה הערכת ההלימות והאפקטיביות של הבקרה הפנימית והממשל התאגידי ביקורת פנים ווידוא שכל פעילויות החברה מתבצעות בהתאם לחוקים, לתקנות ולחוזרי הפיקוח ציות

19. הפונקציות המרכזיות בדירקטיבה • יש להגדיר את אחריותן ומעמדן בארגון • יש להבטיח כי יצוידו במשאבים הולמים • לפי הצורך, יש להבטיח אי-תלות ו/או ערוצי קשר ישירים לדירקטוריון • יש להבטיח כי תהיה להן נגישות והרשאות לכל המידע הנדרש להן לצורך ביצוע עבודתן

20. ORSA: הערכה עצמית של סיכונים וכושר פירעון מכלול התהליכים והשיטות המיושמים כדי לזהות, להעריך, לבקר, לנהל ולדווח על סיכוני הטווח הקצר והארוך שחברת ביטוח חשופה אליהם או עשויה להיות חשופה אליהם, ולקבוע את היקף ההון העצמי הנדרש כדי להבטיח שצרכי היציבות הכלליים של החברה יענו בכל עת CEIOPS, May 2008 ה- ORSA היא לא מודל, אלא תהליך!תוצאתו- "צילום רנטגן של החברה"

21. ה-ORSA כהשלמה לנדבך 1 • ה-SCR מחושב באמצעות נוסחא סטנדרטית (או מודל פנימי)... • ...אך נוסחה סטנדרטית אינה גמישה מספיק (ולמודל פנימי יש מגבלות) התוצאה הערכת חסר של הסיכונים וצרכי ההון בחברות שונות המענה של סולבנסי תהליך ה-ORSA הינו ספציפי- מהווה הערכה עצמית של סיכונים וכשר פירעון, המותאמת למאפיינים של כל חברה וחברה

22. מהי ה-ORSA? ניהול אינטגרטיבי של סיכונים והון, תוך הטמעת תהליכי ניהול הסיכונים בפעילות העסקית ובתהליכי גיבוש האסטרטגיה העסקית מטרת ה-ORSA עובדי החברה יזהו ויאמדו את כל הסיכונים הנובעים מכל פעילויות החברה ואת הלימות הון החברה מול סיכונים אלו ודרך ניהולם תהליך ה-ORSA מייצג את הדעה של ההנהלה על הסיכונים שהחברה חשופה אליהם, ועל צרכי ההון הנגזרים מהם דו"ח ה-ORSA חישובי ה- SCR תורמים לתהליך ה-ORSA

23. סיבות לפערים אפשריים בהון בין הנדבכים • קיימים סיכונים מהותיים שאינם מטופלים או שהם מטופלים חלקית במודל הסטנדרטי לחישוב SCR • בחינת תרחישי קיצון מעבר לגישה הסטנדרטית, למשל, רמת מובהקות גבוהה מ-99.5% • פרופיל הסיכון של חברה מתאפיין בקורלציות ייחודיות בין סיכונים • התכנית העסקית של חברה מחייבת שימוש באופק זמן ארוך משנה

24. תוצאות ה- ORSA משפיעות על המהלכים העסקיים של החברה SCR ≠ ORSA קטן מ-SCR גדול מ- SCR קבלת החלטה אסטרטגית תמריץ לתהליך פיתוח מודל פנימי יש לבצע שינוי בפרופיל הסיכון גיוס הון נוסף

25. מרכיבי ה- ORSA הצפויים • זיהוי סיכונים, הערכתם ודרך ניהולם- צרכי ההון הנובעים מהם • תיאור תהליכי ממשל תאגידי הקשורים לניהול סיכונים והשפעתם על פרופיל הסיכון של החברה • קביעת יעדי הון • מבחני קיצון • הגדרת התיאבון לסיכון • תכנון ההון בראייה צופת פני עתיד • Use Test - מידת השילוב של ניהול הסיכונים בתרבות הניהולית של החברה

26. מאפייני ה-ORSA • הגשה לדירקטוריון ולמפקח • התייחסות לקבוצת המבטח (כולל חוץ-מאזני) • תדירות חישוב – שנתית או לאחר שינוי מהותי בפרופיל הסיכון • בקרות – הערכת הדו"ח לא תבוצע ע"י מי שהכין אותו • פרופורציונאלית לגודל ולמורכבות של כל חברה • החובה לתעד והיכולת להצדיק בפני המפקח • מיקור-חוץ – מותר לבצע, אך זה לא פוטר את ההנהלה מאחריות מלאה לתוצאות

27. ה-ORSA כמכשיר פיקוחי • הערכת יכולות ניהול הסיכונים של החברה • יכולת השוואה בין דו"חות ORSA של חברות שונות • סיוע לעמידה מתמשכת בדרישות ההון • הגברת אחריות ההנהלה והדירקטוריון לשמירת כושר הפירעון של החברה • מהווה מצע לדיאלוג בין הפיקוח לחברות

28. תרחישי קיצון לשוק חיצוני סיכוני הנדבך השני ניהול הסיכונים אסטרטגיה לתכנון ההון קביעת התיאבון לסיכון ה-ORSA והתהליך הפיקוחי פעולות פיקוחיות דיאלוג פעולות ניהוליות סקירה פיקוחית מבוססת סיכון SRP חישוב SCR עבור סיכוני נדבך ראשון -הנוסחא הסטנדרטית או מודלים פנימיים שיפור ה- ORSA ORSA הערכת הסיכונים וכושר הפירעון דרישת ההון הרגולטורי הכוללת אתגרים ודיון

29. ומה בישראל? סרגל זמנים לישראל דצמבר 2010 הגשת תוצאות QIS5 ספטמבר 2010 הוצאת הנחיות QIS5 במהלך 2012 הגשת טיוטת ORSA פרסום דו"ח עם תוצאות QIS5 סוף 2011 תחילת הדיווח המקביל ע"י החברות ביקורים בחברות נבחרות פרסום סקרי פערים לחברות ינואר 2013 כניסה לתוקף של תקנות ההון החדשות פיקוח: הטמעה הדרגתית של עקרונות סולבנסי 2 בעבודת מחלקות האגף חקיקה: התאמה הדרגתית של החקיקה, התקנות והחוזרים לעקרונות סולבנסי 2

30. הציפיות מהחברות • מינוי אחראי בדרג חבר הנהלה • השתתפות בצוותי העבודה • מיפוי פערים בנוגע למוכנות ליישום הדירקטיבה • דיווחי התקדמות תדירים לדירקטוריון • דיווחי התקדמות תדירים לפיקוח בקרוב: • ביצוע QIS5 • ביצוע סקר פערים אל מול סעיפים נבחרים בדירקטיבה

31. תודה רבה!

32. צעדי אכיפה פרסום הנחיות (Guidelines) גיבוש "אמצעי יישום" (Implementing Measures) אישור הדירקטיבה רמה 4 (Level 4) רמה 3 (Level 3) רמה 2 (Level 2) רמה 1 (Level 1) יולי 2007 פברואר 2008 הנציבות האירופית מגישה טיוטה לפרלמנט האירופי הנציבות מבקשת מ-CEIOPS להמליץ על אמצעי יישום אוקטובר 2009 ארגון CEIOPS מעביר את הגל ה-3 של המלצותיו נובמבר 2009 הפרלמנט האירופי מאשר את הדירקטיבה תהליך סולבנסי 2 תהליך למפלוסי (Lamfalussy) לחקיקה פיננסית אכיפת הציות של המדינות החברות לדירקטיבה הנחיות ליישום הדירקטיבה במדינות השונות מילוי ה"חללים" בדירקטיבה באמצעות "אמצעי יישום" מפורטים התוויית עקרונות כלליים באמצעות הדירקטיבה בהמשך התהליך הנחיות צפויות במהלך 2011 אמצעי היישום טרם אושרו ע"י הנציבות

33. מפת הסיכונים בנוסחת BSCR סיכון שוק ביטוח חיים ביטוח כללי ביטוח בריאות סיכון אשראי בלתי מוחשיים ריבית תמותה עתודות בריאות SLT CAT ריבית מניות אריכות חיים ביטולים תמותה מניות נדל"ן נכות CAT אריכות חיים נדל"ן מרווח ביטולים נכות מרווח מטבע הוצאות ביטולים מטבע ריכוזיות רביזיה הוצאות ריכוזיות נזילות CAT רוויזיה נזילות מפת הסיכונים מגוונת