Венчурные инвестиции в биотехе:

Венчурные инвестициив биотехе: что делает успешным сотрудничество инвестора и компании (кейсы УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс») Владимир Тезов

2 • ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» • Результаты деятельности Фонда • Статистика по проектам • Динамика принятия инвестиционных решений • Структура портфеля активов • Характеристика лучших проектов Фонда • Проект «ТераМАБ» • Проект «Инкурон» • Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» • Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» 4 8 19 2

ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Параметры Фонда 3

Статистика по проектам Всего к настоящему моменту рассмотрено 300 проектов, из которых: Проектов отсеяно 0,07 млрд. руб. Утвержден ООО «Старт-Катализатор» В высокой степени готовности Проекты на рассмотрении ОАО «Инфосети» ООО «Аванген» В проработке 0,65 млрд. руб. Вакцина-Грипп Биопептид Анти CD20 РИНТ На экспертизе Проинвестированные проекты ООО «Инкурон» ООО «ТераМАБ» ООО «ПХК» ООО «ОнкоТартис» ООО «Тартис-Старение» ООО «Промоген-МАТ» 1,72 млрд. руб. Пайщикам выплачено 150 млн. руб. 5

Динамика принятия инвестиционных решений и расхода средств по ним Всего на декабрь 2010 года принято 6 проектов на общую сумму 1,72 млрд. руб. Выплаты по данным проектам будут осуществляться еще в течение 3-х лет. Млн. руб. Число проинвестированных проектов (накопленным итогом) 6 2 1 6

Структура портфеля активов На 01/12/2010 стоимость активов Фонда составляет 3 606 537 тыс. рублей Структура портфеля активов, тыс. руб. * Дебиторская задолженность, включая задолженность банка по выплате процентов, задолженность проектных компаний по передаче долей в УК 7

Проект «ТераМАБ» (1) Резюме проекта Первый в мире препарат персонализированной медицины на основе моноклональных антител Идея Существующие препараты, даже самые современные, могут вызывать крайне опасные побочные явления вплоть до смертельных случаев . Препарат компании в силу уникального механизма действия может стать новым «золотым стандартом» при лечении ряда онкологических и аутоиммунных заболеваний Проблема Разработана новая уникальная система in vitro тестирования каждого пациента перед применением препарата  снижение рисков побочных явлений, возможность создания нового класса био-терапевтических лекарств Решение • Разработана новая стратегия доклинических и клинических испытаний согласно самым высоким стандартам ЕС и России  выход в цикл клинических испытаний фазы I с участием ведущих ученых России и ЕС • Получены 5 мировых патентов • Получены убедительные экспериментальные данные, имеющие мировой приоритет и свидетельствующие о высоких шансах на успех проекта Результаты за время работы УК БКП в проекте: 9

Проект «ТераМАБ» (2) Учреждено и зарегистрировано ООО «ТераМАБ» с УК 365,54 млн. руб., из них вклад Фонда – 192 млн. руб. При выполнении Этапа 1* * Увеличение УК ООО «ТераМАБ» до 522,6 млн. руб. 9,14 млн. руб. 86,81 млн. руб. 95,95 млн. руб. 157,06 млн. руб. В момент учреждения ООО «ТераМАБ» При переводе ИС на ООО «ТераМАБ» 08.2010 06.2011 Этап 1 Этап 2 • Разработка биомоделей, проведение доклинических исследований • Наработка GMP серий продукта • Проведение Фазы I/II клинических исследований Направление инвестиций 10

Проект «ТераМАБ» (3) Участники проекта Проф. Т. Хюниг Директор Института Иммунологии, Юлиус-Максимилиан Университет г. Вюрцбурга. Выдающийся ученый-иммунолог в области изучения иммунитета, создания моноклональных антител и их применения. ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Инвестиции 348,95 млн. руб. Интеллектуальная собственность Привлечение студентов и аспирантов ведущих российских ВУЗов TheraMAB Представительство ООО «ТераМАБ» НИИ Ревматологии РАМН Институт вирусологии и иммунологии Университета г. Вюрцбурга Медицинская клиника и поликлиника II, Университет г.Вюрцбурга Институт клинической фармакологии ФГУ НЦ ЭСМП Росздравнадзора Результат проекта • Первое сделанное в России терапевтическое моноклональное антитело с общемировым приоритетом • Потенциал мирового «золотого стандарта» в терапии • Экономия до 1,4 млрд. руб. в год за счет импортозамещения «устаревших» мАТ инновационными препаратами, а не дженериками 11

Проект «Инкурон» (1) Резюме проекта • Разработка Кураксинов – принципиально новых противораковых препаратов с уникальным механизмом действия • При успехе проекта ООО «Инкурон» возможно создание принципиально нового высокоэффективного онкологического лекарства с универсальной противораковой активностью • Эффект от внедрения сравним с эффектом от внедрения антибиотиков в лечебную практику в середине ХХ века 1 транш – 175,6 млн.руб. С начала проекта потрачено 45 млн. руб. 34,7 млн. руб. ИК Фонда одобрены инвестиции 550 млн. руб. на 4 года (3 транша) 71,1 млн. руб. 04.2010 06.2010 Результаты за время работы УК БКП в проекте: • Собрана профессиональная команда, налажено взаимодействие между центрами работ в России и США • Привлечены ведущие российские и зарубежные CRO • Привлечены ведущие онкологи-химиотерапевты в России и в США • Начаты клинические испытания в РФ – первые пациенты принимают исследуемый препарат 12

Проект «Инкурон» (2) Суть проекта Принципиально новые противораковые препараты с уникальным механизмом действия Инъекции кураксина (CX) и гелданомицина (DMAG) приводят к выраженному противоопухолевому эффекту да нет Мёртвая раковая клетка Живая раковая клетка нет да да да нет да активатор • Оригинальные лекарственные средства • Потенциально универсальные противораковые препараты • Возможность перевода раковых заболеваний из категории смертельных в категорию хронических • Принцип действия продемонстрирован в клинических исследованиях супрессор Кураксины супрессор Есть препараты Есть препараты Препаратов нет на рынке, только в разработке 13

Проект «Инкурон» (3) Команда проекта Интеллектуальная собственность (50%) • д.б.н., проф. Андрей Гудков • Главный Вице-президент по фундаментальным исследованиям в Онкологическом Центре Розвелл Парка(Буффало, США) • Научный соучредитель и Директор компании Кливлэнд Биолабс(США) • Руководитель лаборатории, Российский Онкологический Научный Центр им. Блохина (РФ) ООО «ИНКУРОН» ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Инвестиции 550 млн. руб. (50%) Результат проекта Инновационная фармацевтическая компания с продуктами на рынках РФ и США • колоректального рака • рака предстательной железы • рака почки • рака лёгких для лечения Новые лекарственные препараты 14

Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» (1) Проекты «Тартис» направлены на лечение болезней, ассоциированных со старением, и наиболее распространённых видов рака Рак - вторая причина смертности после сердечно-сосудистых заболеваний в РФ и мире Болезни, ассоциированные со старением Доля в зарегистрированных случаях рака Число смертельных случаев в 2009 г. Аутоиммунные болезни/артриты Рак груди Остеопороз 13,1% 41 тыс. Инсульт Болезнь Альцгеймера Инфаркт Рак простаты Доброкачественные опухоли Рак 13,0% 27 тыс. Старение кожи Увеличениепредстательнойжелезы Ожирение Лимфома Атеросклероз 5,0% 21 тыс. Гипертония Диабет Метастазы Меланома Почечнаянедостаточностьи ретинопатия Ослабление зрения 4,6% 9 тыс. Лейкемия 3,0% 22 тыс. Источник: American Cancer Society, 2009 38,7% 120 тыс. 15

Проекты «ОнкоТартис» и «Тартис-Старение» (2) Команда проекта Проф. Михаил Благосклонный, д.м.н. • Учёный с мировым именем в области геронтологии и онкологии • Автор более 200 научных публикаций • Редактор ряда высоко-цитируемых научных журналов • Создатель оригинальной технологической платформы поиска лекарств, положенной в основу проекта Тартис-старение • Создатель Соучредитель компании Tartis-aging Tartis, Inc. ЗПИФ «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» Лицензия на коммерческое использование на зарубежных рынках Дочерняя компания, Инвестиции 181,2 млн. руб. ООО «Тартис» Rosewell Park Cancer Inst. (США) Инвестиции в НИР Инвестиции в НИР ИИХР, ММА, РОНЦ Интеллектуальная собственность Интеллектуальная собственность Участие факультета фундаментальной медицины МГУ им. М.В. Ломоносова Результат проекта • Выход высокоэффективных инновационных лекарств на российский рынок • Коммерциализация проекта на мировом рынке путем сотрудничества с ведущими зарубежными фармкомпаниями 16

Проект «ОнкоТартис» Инициаторы Tartis Inc. Суть проекта Портфель из 5 посевных проектов по разработке новой категории лекарственных средств на основе направленной противотканевой терапии • Новые молекулы против ряда раковых заболеваний • Уникальный технологический подход, который позволяет находить молекулы, селективно уничтожающие клетки выбранной ткани • Патентные заявки в стадии подачи • Завершение НИР • Проведение доклинических испытаний • Создание портфеля лекарственных кандидатов на разных стадиях разработки, как минимум один кандидат – готовый к началу КИ Инвестиции 181 млн. руб. (поэтапно) Условия инвестирования Инициаторы: ИС Фонд: 181 млн.руб. 51% 49% 17

Проект «Тартис-Старение» Инициаторы Tartis Inc. Суть проекта Разработка лекарственных средств для замедления процесса старения и лечения болезней, ассоциированных со старением • - Ингибирование ключевого сигнального пути mTOR, вовлеченного в старение • - Разработана полная методология эффективной идентификации и развиватия лекарств, действующие на постаревшие клетки • - Новое применение известного соединения (рапамицин) • Первые в своем классе лекарственные препараты, замедляющие процесс старения • Завершение НИР • Проведение доклинических и клинических испытаний • Защита интеллектуальной собственности Инвестиции 116 млн. руб. Фонд: 116 млн.руб. Условия инвестирования Инициаторы: ИС 49% 51% 18

Мы управляем проектами в сфере био-фармацевтики и биотехнологии, смежных отраслей Мы имеем многолетний опыт ведения сложных инновационных проектов, опыт управления венчурными средствами в объеме около 125 млн. долларов США, вложенных в различные высокотехнологичные активы, главным образом – в биофармацевтические проекты Мы досконально знаем особенности организации старт-ап компаний в области биотеха и фармы, профессионально защищаем интересы инвестора в проекте, структурируя корпоративные отношения в проектной компании с инициаторами проектов так, чтобы избежать корпоративных конфликтов и ситуаций с нарушениями прав инвестора Мы осуществляем детальный научный анализ идеи проекта, оценку степени инновационности и рыночной привлекательности, поиск «слабых» мест и «подводных камней» Мы составляем финансовую модель, делаем оценку ИС при структурировании сделки (вход в проект) Мы строим бюджетирование проекта, исходя из практических знаний отрасли и необходимого, но достаточного состава работ; определяем критические точки проекта и осуществляем его hands-on менеджмент по этим точкам, в том числе риск- и кризис-менеджмент Мы осуществляем финансовый менеджмент, планирование и контроль Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» (1) Наша практика 20

Организация компаний в РФ, ЕС и США с нуля, а также их представительств Привлечение лучших профильных специалистов, консультантов и менеджеров, набор и формирование команд под специфические проекты Менеджмент аутсорсинговых организаций по ИС, юридическим вопросам, регуляторным отношениям, наработке субстанций, до-клиническим и клиническим испытаниям. Взаимодействие с лучшими зарубежными консультантами по технологиям, ИС, рынку (с рядом фирм установлены партнерские отношения). Стратегическое планирование до-клинической, регуляторной, производственной и клинических программ в России, США и странах ЕС Подготовка всей необходимой документации научного, производственного и регуляторного характера GR/PR сопровождение проекта Переговорный процесс о выходе из проекта с крупнейшими отечественными и мировыми стратегами, структурирование и реализация сделки Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» (2) Наша практика 21

Команда УК «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» (3) Возможно, лучшая команда профессионалов в области управления венчурными проектами в фарм-отрасли Команда УК БКП – 25 человек: 16 – кандидаты наук 2 – доктора наук 4 – PH.D. и MBA 22

capital@bioprocess.ru www.bcvf.ru

Венчурные инвестиции в биотехе:

Венчурные инвестиции в биотехе:

Presentation Transcript