FATCA y QI – Actualización

1. FATCA y QI – Actualización Zazil Miranda- Indeval Abril, 2012

2. Que representa FATCA para el Mercado Global BMV?Sistema Internacional de Cotizaciones Inversionistas pueden negociar en la Bolsa Mexicana, valores internacionales listados bajo la plataforma deSegmento internacional de Cotizaciones (SIC). Valores listados en esta porción del mercado, es solo posible si dichos pertenecenmercados extranjeros reconocidos o son listados por emisores reconocidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Este reconocimiento es otorgado La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)si existe cumplimiento con los siguientes criterios: • Los valores listados pueden ser adquiridos por inversionistas mexicanos. • Todos los aspectos relacionados con los valores listados son justos y consistentes con la regualción local. • Los objetivos de los emisores se alinean con los intereses y puntos de vista de los inversionistas.

3. Servicios que proporciona Indeval Custodia, liquidación transfronteriza y Eventos Corporativos Indeval conduce y liquida en el extranjero todas las operaciones del Mercado Global que son instruidas por sus depositantes en un ambiente de “Entrega contra Pago (DVP)” lo cual elimina el riesgo contraparte. Así mismo Indeval custodia y procesa todos los pagos relacionados con amortizaciones, intereses y dividendos de emisoras extranjeras en una conexión totalmente automatizada con sus custodios en el extranjero (Deutsche Bank, J.P. Morgan, Euroclear y Clearstream) En un mismo Sistema (Dalí) se registran tanto la tenencia de valores locales como extranjeros, evitando la conexión a diferentes sistemas y facilitando la conciliación de posiciones y la supervisión de los reguladores.

4. Servicios que proporciona Indeval Tratamiento Fiscal Emisiones Americanas Indeval realiza todo el trámite ante sus custodios en el extranjero para la obtención del beneficio fiscal a Tasa “0” para las fondos de pensiones y 10% para otros inversionistas mexicanos sobre emisiones registradas en los Mercados de E.U.A. A partir del próximo mes de enero del 2014, Grupo BMV iniciará el proceso de certificaciónante el Internal Revenue Service de los Estados Unidos (IRS) a efectos de obtener el “Global Intermediary Identification Number (GIIN)” de acuerdo a la regulación FATCA.

5. Acuerdo Intergubernamental (IGA) México – E.U.A. FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) Abril, 2012

6. Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA El pasado 19 de noviembre DEL 2012, el Gobierno mexicano, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público firmó el Acuerdo con el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América para mejorar el Cumplimiento Fiscal Internacional con respecto a FATCA. El modelo de Acuerdo firmado corresponde al Modelo I, “Modelo Intergubernamental con Reciprocidad” mismo que fue dado a conocer por el Gobierno Norteamericano el pasado mes de julio de 2012 y del cual sobresalen las siguientes características: 1.- Los parámetros del Acuerdo no son muy diferentes de los establecidos en las regulaciones propuestas y dadas a conocer por el Tesoro de los EE.UU. en el mes de Febrero del 2012. Las obligaciones ahora se explican en mayor detalle y de una manera más clara. 2.- Las Instituciones Financiera Mexicanas no estarán sujetas a Retención alguna, así como no estarán obligadas a llevar a cabo la Retención en pagos que realicen a Titulares de Cuenta Recalcitrantes (Titulares que no entregan documentos que evidencien que no son de E.U.A.); sin embargo se continúa con la obligación de llevar a cabo un procedimiento de due diligence y recopilación de información y presentación de informes. 3.- Cada Institución Financiera deberá de identificar las “Cuentas de E.U.A. Reportables” y las Cuentas pertenecientes a “Instituciones Financieras No Participantes”.

7. Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA Fecha de Aplicación y Cobertura Fecha de Aplicación: El Acuerdo entrará en vigor a partir del 1° de Enero del 2014. Cobertura: El Acuerdo cubre a TODAS las Instituciones Financieras que son residentes de México, así como a todas las Sucursales de Instituciones Financieras Extranjeras. En este sentido si una entidad es considerada como una “Institución Financiera de México Sujeta a Reportar” conforme a FATCA, estará obligada a registrarse ante la Autoridad Tributaria Nacional y cumplir con todas las obligaciones de Identificación, Obtención de información y Reporte a menos que se pueda identificar como una “Institución Financiera de México No Sujeta a Reporta”. En el caso de que una Institución Financiera de México Sujeta a Reportar no cumpla con las obligaciones establecidas en el Acuerdo IGA, las autoridades de E.U.A. lo notificará a las autoridades del SAT a efectos de que estas apliquen las leyes locales en vigor. En el caso de que la Institución Financiera continúe sin cumplir con sus obligaciones después de 18 meses, será considerada como una “Institución No Participante” y estará sujeta a la retención del 30%

8. Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA Cronograma Implementación 1° Enero 30 Sept. 2015 1° Enero Cuentas de Bajo Valor Cuentas de Alto Valor Fecha Inicio de Reportes Fechas Máxima para identificación

9. 3. Obtener la certificación como: “INTERMEDIARIO CALIFICADO (QI)” teniendo como beneficios, ahorros en procesos operativos, en costo y co-participación con otras infraestructuras de mercados internacionales Proyecto FATCA Grupo BMV Bajo este nuevo panorama Grupo BMV durante el 2014 nos deberemos enfocarán a : Indeval , CCV, Asigna y Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. deberán continuar con el Proyecto FATCA a fin de avanzar y concluir con: Aplicación de las Regulaciones y Planificación de la Implementación. Obtención del GIIN para cada una de las empresas • 2. Revisar conjuntamente con el SAT quien reportará los flujos operativos de compra-venta de títulos en el extranjero sobre emisiones registradas en Estados Unidos: • S.D. INDEVAL , ó sus • DEPOSITANTES 4. Indeval deberá continuar con su proceso de recolección y entrega a sus custodios en E.U.A. Y Europa de formatos “W” para la obtención de beneficio fiscal por emisiones regristadas en Estados Unidos y de acuerdo al Tratado de no doble Tributación.

10. Ventajas de FATCA y Certificación QI para el Grupo BMV El convertir al Grupo BMV y en especial a S.D. Indeval en una institución con cumplimiento en la regulación de FATCA (FATCA Compliance), permite mantener bajo las mismas condiciones todos los servicios internacionales que se prestan a inversionistas mexicanos y extranjeros:

11. Ventajas de FATCA y Certificación QI para el Grupo BMV Pero , más importante, permite dar viabilidad de crecimiento al mercado bursátil mexicano en nuevas líneas de negocio, en donde la co-participación con otras infraestructuras de mercado e inversionistas extranjeros serán vitales para la estrategia de Grupo BMV, teniendo como ejemplo:

12. Muchas Gracias! Gerardo Gamboa - Indeval Abril, 2012