Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса

1. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Ирина Велиева, Руководитель Направления рейтингов банков и лизинговых компаний, Департамент рейтингов финансовых институтов, «Эксперт РА» Ноябрь 2007

2. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса • Ипотечный кризис в США отразился на состоянии глобальных финансовых рынков (главным образом – на стоимости кредитных ресурсов) • Будущее банковского розничного кредитования России и Казахстана сегодня также определяется мировой конъюнктурой • «Хорошие» российские и казахстанские заемщики заплатят за «плохих» заемщиков США, однако цена будет разной

3. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Банковская розница: Россия vs. Казахстан Рынки розничного кредитования России и Казахстана по-прежнему развиваются очень динамично.

4. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Банковская розница: Россия vs. Казахстан • Кредитные портфели в России и в Казахстане имеют сходную структуру • Наиболее динамичным сегментом банковского ритейла выступает ипотека • Ипотечное кредитование в Казахстане занимает более высокую долю, чем в России

5. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Банковская розница: персональные кредиты* • И в России, и в Казахстане объем персональных кредитов растет очень высокими темпами(37% и 140% за 1п2007 соответственно) • Возрастает использование пластиковых карт, однако пока это средство по-прежнему является новым для потребителей • По нашим данным, средняя задолженность по персональным кредитам в Казахстане почти вдвое ниже, чем в России (1,97 тыс. долл. против 3,9 тыс. долл.) • Информационная структура рынка в Казахстане развита лучше (кредитные бюро), в России она находится в стадии становления • Раскрытие эффективной ставки не оказало существенного влияния на долгосрочные тенденции развития рынка розничных кредитов * По данным банков-участников исследования

6. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Банковская розница: автокредиты* • В России рынок автокредитования растет за счет количества выданных кредитов, в Казахстане – за счет смещения спроса на кредиты в сегмент более дорогих авто (32,4% и 42,5% за 1п 2007) • Средняя сумма автокредита в России выше, чем в Казахстане: 16,5 тыс. долл. против 14,2 тыс. долл. • В Казахстане кредиты на приобретение автомобилей более «длинные»: средний срок составляет 9,6 лет против 3,5 лет в России • Среди каналов продаж в России более значительный вклад вносят автосалоны, в Казахстане большинство кредитов, как правило, оформляется в офисах банков * По данным банков-участников исследования

7. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Банковская розница: ипотека* • Ипотечное кредитование и в России, и в Казахстане растет опережающими темпами и в течение ближайших лет станет доминирующим сегментом банковской розницы (60% и 46,8% за 1п 2007 г.) • Мы ожидаем, что в течение 3-5 лет структура кредитных портфелей будет соответствовать структуре «зрелых» рынков • Средний размер кредита на приобретение жилья в России существенно выше, чем в Казахстане: 63,8 тыс. долл. против 32 тыс. долл. • Ипотечные кредиты «длиннее» в России: 17,2 года против 12,5 лет • Основной канал продаж в Казахстане – офис банка, в то время как в России брокеры и риэлторы могут приводить в банки до 50% новых клиентов * По данным банков-участников исследования

8. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Ипотека по-американски Россия и Казахстан вряд ли повторят судьбу американского рынка «упаковка» кредитов Банки - кредиторы Пул для секьюритизации Рост краткосрочных ставок Требования, обеспеченные ипотекой Ипотечные кредиты (плавающие ставки) Рефинансирование кредитов Заемщики prime Инвесторы Заемщики subprime Стагнация на рынке жилой недвижимости Залог: недвижимость

9. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Liquidity crunch и прочие неприятности Динамика спрэдов показывает, что ухудшение условий заимствования по-разному скажется на развитии банковской розницы в России и в Казахстане

10. Розничное кредитование в России и Казахстане: жизнь после кризиса Жизнь после кризиса: переоценка рисков • Банки России и Казахстана учтут опыт зрелых рынков, и скорректируют подходы к оценке рисков, связанных с кредитованием • Условия смягчаться пока не будут: высокая стоимость ресурсов сдерживает дальнейшую экспансию, а также препятствует падению ставок в рознице • В России кризисные явления приведут к переделу рынка: игроки, имеющие лучшие условия по доступу к ликвидности, будут выкупать портфели у тех, кто успел нарастить их в период кредитного бума • В Казахстане, где банки находятся примерно в равных условиях с точки зрения доступа к кредитным ресурсам, кризис приведет к замедлению темпов роста кредитных портфелей (по нашим оценкам, до 70% в 2007 г.)

11. Спасибо за внимание! Ирина Велиева, Руководитель Направлениярейтингов банков и лизинговых компаний, Департамент рейтингов финансовых институтов, «Эксперт РА» velieva@raexpert.ru +7(495)225-3444