Постановка задачи

1. Определение стоимости горнопромышленного предприятия в процессе осуществления технологического аудита

2. Постановка задачи

3. Компания имеет возможность полностью обеспечить потребности заказчика в концентрате ФФ-90. • ОДНАКО: • Выпускаемый компанией концентрат низкого качества, содержание флюорита 88-89% • Использование низкокачественно концентрата приведет к увеличению себестоимости продукции криолитовых заводов

4. Альтернативное замещение низкосортных концентратов ООО «Компания» высококачественными концентратами других производителей Перспективы • Получение контроля над КОО «Монголросцветмет» через: • Получение права управления • Выкуп российской доли в уставном капитале КОО «Монголцветмет» Модернизацию обогатительной фабрики ГОКа «Бор –Ундур» до • Заключение долгосрочных контрактов КОО «Монголцветмет» мощности 170 – 180 т тн • + Заключение долгосрочных контрактов с ООО «ОФ Кяхтаплавшпат» на поставку недостающего концентрата 40-50 т тн

5. Анализ внутреннего рынка плавикового шпата Структура потребления флюорита в России, % • Среднее содержание плавикового шпата в месторождениях России достаточно низкое и составляет 39% (за рубежом этот показатель – 45%) • Ресурсы плавикового шпата в СНГ составляют 87,2 млн. тн • Основной объем добычи плавикового шпата СНГ приходится на Россию – около 85% • Оцениваемые месторождения являются крупнейшими в СНГ Источник информации: журнал Mineral Price Watch, march 2007

6. Анализ внешнего рынка плавикового шпата информация USGS информация USGS, Mineral Commodity Summaries, January 2008; журнал Mineral Price Watch Мировое производство концентрата флюорита, тн • Мировое производство и потребление плавикового шпата растет • Цены на плавиковый шпат растут в среднем на 7-9% в год • Среднегодовое совокупное увеличение спроса составит 2,9%. информация Fluorspar statistics U.S. Geological survey, 2007

7. Обзор внутреннего и внешнего рынка цинка Мировое потребление цинка, т тн Цены на цинк на London Metal Exchange c 01.01.2006 года по 19.08.2008 г. Цены на цинк демонстрируют нисходящую динамику и в ближайшие годы текущая тенденция на рынке сохранится Наблюдается рост темпов добычи и потребления цинка Распределение запасов цинковых руд по странам мира, % Производство и потребление цинка в 2003-2006 гг. Информация ILZSG Информация РИА «Росбизнесконсалтинг» • Мировые ресурсы цинка составляют 480 000 т тн. • Установленные мировые запасы цинка составляют около 180 000 т тн На территории России, по оценкам российских специалистов, расположены 17% мировых запасов цинка

8. История предприятия 1950 – Приказ Мин. металлургии СССР о создании Компании 1960 – Начало разработки 1964 – Введение в эксплуатацию обогатительной фабрики, выпуск первого концентрата 1988 – Выход на максимальную мощность по добыче и переработке руды 1993 – Акционирование, преобразование в горнодобывающую компанию 1997 – Начало процедуры банкротства - внешнее управление 2003 - Введение конкурсного производства 2005 - Окончание процедуры банкротства, приобретение активов предприятия 2007 - Переименование в горнодобывающую компанию С начала освоения месторождения до рубежа 80-х – 90-х годов предприятие развивалось по плану, согласно утвержденным проектам разработки, в дальнейшем его коснулся системный экономический кризис, характерный для страны в целом Предприятие обладает дополнительным потенциалом развития в виде руды в недрах

9. История разработки проектов освоения месторождения Первый проект разработки Дополнение к проекту. Увеличение мощности добычи до 1000 т тн в год Корректировка проекта обогатительной Проект реконструкции и увеличения мощности до 1500-2000 т тн руды в год Проект дальнейшей разработки +23 года Действующий проект Действующий проект отработки месторождений согласован с «Ростехнадзором» в феврале 2008 г

10. Схема расположения месторождений горнодобывающей компании. Геологический разрез 1 флюоритовое месторождение 2 флюоритовое месторождение Масштаб 1:2000 редкометалльно-флюоритовая руда Флюорит-редкометалльная руда Источник: горнодобывающей компании Сланцы шунгитовые, филлитовидные с линзами известняков горнодобывающая компания на момент проведения аудита имела срочные лицензии, которые необходимо было продлевать для осуществления полной разработки месторождений. Флюорит – топазовый грейзен Известняки графитистые, мраморизованные Текущий уровень горных работ

11. Горнотехнические и минералогические характеристики месторождений • Основной продукцией предприятия является плавикошпатовый концентрат ФФ-90 • Для получения концентрата марки ФФ-90 в количестве 220 т тн в год необходимо применять технологию усреднения руды с обоих месторождений в пропорции50/50 • Это обусловлено: • бортовым содержанием флюорита и кальцита в добытой руде • горнотехнической и геологической структурой месторождений, не позволяющей добывать с одного месторождения 1 250 т тн руды в год • Необходимо усреднять руду из обоих карьеров с целью повышения эффективности извлечения флюорита из руды

12. Запасы Разрабатываемое флюоритовое месторождение, является крупнейшим в мире При открытом способе добычи 1250 т тн в год флюоритовой руды достаточно для работы предприятия на 17 лет

13. Фотографии. Производство

14. Анализ расходов (1) • Наибольший удельный вес в структуре затрат составляют : • материальные затраты - около 60% • затраты на оплату труда - порядка 20% • затраты на мазут – около 20% • затраты на электроэнергию – около 10% • Амортизация составляет 2-3% от общей структуры затрат. • Прочие затраты предприятийсоставляют порядка 11% в общей структуре затрат • Предприятие имеют схожую с отраслевой структуру затрат. Основные затраты горнодобывающей компании

15. Анализ расходов (2) • Затраты на оплату труда составляют порядка 20% от общей структуры затрат • Средняя зарплата за 2007 год: • Предприятия - около 10 000 руб. в месяц. • Отрасли - около 20 000 руб. в месяц • Средняя зарплата на предприятии намного ниже среднеотраслевой и по Приморскому краю в целом Средняя зарплата предприятия, руб. Производительность труда предприятия, т.руб./чел. Выработка на одного рабочего уменьшилась в 1 пол. 2008 года из-за снижения объемов производства

16. Фотографии. Техника, транспорт

17. Структура и возрастной состав горнотранспортного оборудования горнодобывающей компании Имеющееся на данный момент на балансе оборудование полностью самортизировано, находится в неудовлетворительном состоянии и требует капитального ремонта и частичной замены. Даже с учетом 13 наименований нового горнотранспортного оборудования, находящегося в лизинге, невозможно обеспечить проектную добычу руды в размере 1 250 т тн в год и вскрышу Низкий коэффициент использования горнотранспортного оборудования указывает на недозагрузку мощностей в анализируемом периоде

18. Фотографии. Обогатительная фабрика

19. Анализ внутреннего рынка плавикового шпата Структура потребления флюорита в России, % Источник информации: журнал Mineral Price Watch, march 2007 Запасы плавикового шпата и их качественные характеристики Запасы плавикового шпата и их количественные характеристики в СНГ Ресурсы плавикового шпата в СНГ составляют 87,2 млн. тн Основной объем добычи плавикового шпата СНГ приходится на Россию – около 85% Среднее содержание плавикового шпата в месторождениях России достаточно низкое и составляет 39% (за рубежом этот показатель – 45%) Оцениваемые месторождения являются крупнейшими в СНГ Источник информации: журнал Mineral Price Watch, march 2007

20. Анализ внешнего рынка плавикового шпата Мировое производство, запасы и ресурсы флюорита, т тн Мировое производство плавикового шпата в 2007 г достигло 5,45 млн тн В период с 2007 по 2012 гг. среднегодовые темпы роста спроса на плавиковый шпат в производстве химических фторпродуктов составят около 4%, в черной металлургии - 2,6%, в производстве алюминия - 1,8%, в прочих направлениях использования - 1,9%. Среднегодовое совокупное увеличение спроса составит 2,9%. Совокупный объем потребления к 2012 г достигнет 6,36 млн тн, что превысит показатель 2007 г на 15,2% информация USGS, Mineral Commodity Summaries, January 2008; журнал Mineral Price Watch Мировое производство концентрата флюорита, тн информация Fluorspar statistics U.S. Geological survey, 2007 информация USGS Мировое производство и потребление плавикового шпата растет Цены на плавиковый шпат растут в среднем на 7-9% в год

21. Наличие и возрастной состав оборудования обогатительной фабрики Все оборудование обогатительной фабрики имеет 100% износ, находится в критическом состоянии и требует капитального ремонта и частичной замены **

22. Оценка технического состояния инфраструктуры Для соблюдения норм промышленной безопасности необходима срочная замена изношенного электрооборудования Отсутствие на предприятии необходимого количества квалифицированного электротехнического персонала снижает безопасность производства

23. Потребность в кап. ремонте и приобретении основных средств для поддержания текущих объемов добычи. < 110 млн. руб. Для поддержания текущих объемов производства руководство предприятия оценивает потребность в приобретении и ремонте основных средств порядка 110 млн. руб. ежегодно до 2013 г. С 2005 по 2008 гг. недостаточно средств выделялось на ремонт и приобретение основных средств

24. Анализ расходов (1) Смета статей затрат за 2007 г Сравнение статей затрат с предприятием-аналогом за 2007 г Источник: Приложение к бухгалтерским балансам предприятий за 2007 г Предприятия имеют схожие структуры затрат. Наибольший удельный вес составляют материальные затраты - около 60%. Затраты на оплату труда составляют порядка 20% от общей структуры затрат Амортизация составляет 2-3% от общей структуры затрат. Прочие затраты предприятийсоставляют порядка 11% в общей структуре затрат Источник: Данные, предоставленные предприятием Затраты на переработку в горнодобывающей компании составляют порядка 50%. Основной статьей затрат на переработку являются расходы на электроэнергию(10% в структуре затрат). Предприятие получает электроэнергию по льготному тарифу (-50%). (по неофициальным данным, половина суммы от льгот компенсировалась местным должностным лицам, эти суммы не отражены в учете). Размер потребления электроэнергии в 2007 г. составил порядка 116 млн. кВт. часов. На 2008 г. предприятию было выделено только 68 млн. кВт. по льготному тарифу. • Наиболее чувствительные к себестоимости: • Объем вскрыши (см. приложение №9) • Затраты на тепло- и электроэнергию • Затраты на оплату труда (см. слайд №25) • Затраты на мазут (см. Приложение №16)

25. Анализ проведения горных работ 2005 г – июнь 2008 г. Добыча руды Следующая позиции горных работ: Данные из проекта разработки Календарный график утверждённый Ростехнадзором (ГР) Фактическая добыча В рассматриваемом случае календарные графики согласно проекту реконструкции, плану горных работ, согласованного с Ростехнадзором и плану производства значительно отличаются

26. Анализ проведения горных работ 2005 г – июнь 2008 г. Вскрышные работы За период 2006 – июнь 2008 г. отставание вскрышных работ от плановых показателей составило 2,25 млн. м3 При себестоимости вскрыши 120 руб. за 1 м3 * это составляет 270 млн руб или 11,022 млн долл США Затраты на дополнительную вскрышу, необходимые для компенсации не выполнения проекта горных работ, составят 11,0 млн. долл. США

27. Отставание вскрышных работ от плановых показателей Для дальнейшей работы предприятия необходимо погасить отставание по вскрышным работам в будущих периодах, что увеличит затраты на выпуск товарной продукции на 11,8 млн. долл. США

28. Анализ себестоимости концентрата плавикового шпата с учетом погашения отставания по вскрышным работам в 2007г В таблице рассчитана себестоимость 1 т добычи руды и производства концентрата при условии проведения в 2007 г полных вскрышных работ По проекту реконструкции в 2007 г при добыче руды коэффициент вскрыши должен составлять - 4,25, фактически коэффициент вскрыши составил 1,47 Отставание по вскрыше в объеме 1 849 т м3 повлекло за собой использование отвалов в размере 234 т тн списываемых в производство по "нулевой" стоимости Увеличение себестоимости 1 тн добытой руды при проведении полных вскрышных работ составило бы 108%, рост с/с 1 тн выпуска концентрата - 31% При условии выполнения плана вскрышных работ в 2007 году себестоимость добычи 1 тн флюоритовой руды составляет 575 руб, производства 1 тн концентрата 5904 руб За счет невыполнения плана вскрышных работ и добора руды из отвалов себестоимость концентрата плавикового шпата в 2007г снизилась на 31%. Нарушение плана вскрышных работ привело к приостановлению добычных работ на 2 месторождении Расходы, связанные с погашением отставания по вскрышным работам , откладываются на будущие периоды Погашение отставания по вскрышным работам увеличит себестоимость товарной продукции в последующий период на 30-40%

29. Анализ производства 2005 г. – июнь 2008 г. Флюоритовый концентрат. • Переработка флюоритовой руды и выпуск концентрата последние годы стабильно сокращается • Это связано с: • несоблюдением календарного плана вскрышных работ • недостаточным количеством подготовленной к выемке руды • уменьшением объема отгрузки концентрата конечным потребителям в связи с нестабильным качеством продукции,что в свою очередь связано с : • нестабильностью состава рудной шихты для переработки • неоптимальным уровнем дробления и измельчения руды • нестабильной рецептурой применяемых флотореагентов • изношенностью оборудования обогатительной фабрики Нарушение технологического режима выражается в отставании выпуска товарной продукции, что в свою очередь, выразилось в недополучении выручки в размере 31,0 млн. долл. США

30. Сравнительный анализ производственных и бухгалтерских показателей за 12 месяцев 2007 года Учет движения руды из карьеров в разных департаментах предприятия различается Из отчетности различных департаментов нельзя достоверно выяснить количество добытой руды. Мы доверяем данным маркшейдеров. На добытую руду отнесена одинаковая стоимость. Следовательно, в бухгалтерском учете себестоимость добытой руды не соответствует действительности.

31. Руда на спецплощадках ООО Компания Руду на спецплощадках необходимо разделять по кондициям С высоким содержанием полезных веществ – КАК СЫРЬЁ Со средним содержанием полезных веществ – КАК РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ Прочие остатки – ЧИСЛЯТСЯ ПО «НУЛЕВОЙ» СТОИМОСТИ* • В 2005 г. после завершения процедуры банкротства Компании его активы были переданы на вновь созданное предприятие. По договорам купли-продажи ВСЯ РУДА НА СПЕЦПЛОЩАДКАХ (2 459 т тн) НЕ БЫЛА ПЕРЕДАНА. В бухгалтерском балансе руда на спецплощадках не учтена, а учтена на балансе руды (геолог, маркшедер). • В процессе работ руду из спецплощадок списывали на производство по «нулевой» стоимости. Руда на спецплощадках на ООО Компания Руду на спецплощадках до 2005 г необходимо оценить. Руду на спецплощадках после 2006 г необходимо разделять по кондициям и учитывать в бухгалтерском учете. Остатки встанут на бухгалтерский баланс. Необходимо заплатить налог на прибыль. • Для налогового учета в соответствии со ст. 261 НКРФ расходы на освоение природных ресурсов подлежат включению в состав прочих расходов. • * При смене конъюнктуры рынка повлекшую за собой возможность использовать эти отвалы необходимо будет их оценить и поставить на баланс.

32. Экономическая целесообразность добычи флюоритовых руд подземным способом Запасы забалансовых руд на 01.08.08 1 месторождение: Флюорит категории С1+С2 - 27,722 млн. т 2 месторождение: Флюорит категории С1+С2 – 2,5-2,7 млн. т Цинк категории С1+С2 – 2,0 млн. т • Забалансовые запасы утверждены протоколом ГКЗ № 971 от 03.12.04 г. для отработки подземным способом • По горно-геологическим условиям залегания рудных тел отработка забалансовых флюоритовых руд 1 месторождения возможна только после завершения добычи руды из карьеров, а также, возможно, после отработки тантал-ниобиевых руд, поскольку они попадают в зону сдвижения горных пород. • Расчеты, выполненные НТЦ «ГПК» в 1999 году, показали, что при ценах на флюоритовый концентрат по состоянию на 01.01.1999 г. отработка запасов флюоритовых руд подземным способом экономически нецелесообразна. • На 01.07.2008 г. цены на флюоритовый концентрат по сравнению с 01.01.1999 г. выросли примерно в 2 раза. В тоже время цены на строительно-монтажные работы выросли в 4,78 раза. Стоимость строительства подземного рудника составит не менее 250 млн. долл. США. Расчеты показывают, что срок окупаемости строительства подземного рудника равен 40 годам. Таким образом, на настоящий момент отработка забалансовых руд на 1 флюоритовом месторождении экономически нецелесообразна.* • Ввиду незначительности забалансовых запасов флюоритовых руд 2 месторождения отработка подземным способом целесообразна совместно с отработкой цинковой руды. Для оценки целесообразности совместной отработки необходимо выполнить комплексное ТЭО. Отработка забалансовых флюоритовых руд подземным способом на данный момент экономически нецелесообразна

33. Эксплуатационная разведка Проектом разработки месторождений предусмотрено систематическое уточнение положения контуров промышленного оруденения, получение данных о качественной характеристике руд по блокам и эксплуатационным слоям с помощью эксплуатационной разведки. В 2007 году опережающая эксплуатационная разведка рудных тел с целью получения данных о качественной характеристике руд проводилась с помощью вертикальных скважин шарошечного бурения. Как видно из приведенной таблицы фактический объем эксплуатационной разведки, проведенный в 2007 году, не соответствует плановому Пробурено скважин на 34% меньше • 1 месторождение • Эксплуатационно-разведочное бурение проводилось в слое +60/+50 м по разведочным профилям: • пробурено 364 скважины глубиной по 10 м или 3640 п. м • 2 месторождение • Эксплуатационно-разведочное бурение проводилось в слое -110/-120 м по геологическим и промежуточным профилям: • пробурено 43 скважины глубиной по 10 м или 430 п. м Объёмы эксплуатационной разведки, выполненные в 2007 году

34. Ретроспективные показатели работы обогатительной фабрики Снижение содержания CaF2 в руде и увеличение содержания вредных примесей повлекло за собой изменение в извлечении, создав устойчивый тренд на уменьшение выхода CaF2 в концентрате с 93,26% до 89,45%, т.к. обогатительный передел не в состоянии взять «необходимый процент» из низкокачественной руды В связи с этим возникает необходимость в проведении научно-исследовательской работы, связанной с оптимизацией технологии обогащения.

35. Потери концентрата из-за недоизвлечения за 1-ое полугодие 2008 г. Потери из-за недоизвлечения за первое полугодие 2008 г. составили 8,56 т тн флюоритового концентрата и 1,10 т тн цинкового концентрата

36. Корреляция изменения в технологии рудоподготовки с качеством продукции Зависимость показателей обогащения от качества руды Анализ данных показателей отражает нарушение технологического режима: крупность дробления руды в 3 раза превышает допустимые 5%. Измельчения руды так же не соответствует норме – содержание класса -0,044 мм ниже 85%. За первое полугодие 2008 г. извлечение упало до крайне низкого уровня – 47,26%. В то же время резкое увеличение содержания кальцита в концентрате позволяет предположить о нестабильном ведении технологического процесса и в первую очередь рудоподготовки. Нарушение принципов технологии ведения горных работ, установленных проектом «Сибцветметниипроект» привело к существенному снижению качества извлечения и, как результат, уменьшению содержания флюорита в концентрате

37. Рекомендации по обновлению и модернизации оборудования и совершенствование технологических процессов обогащения

38. Отклонения от проекта реконструкции в денежном выражении за период 2006 - 1 полугодия 2008 г Рассматривая вариант приобретения акций предприятия рекомендуем учесть выше перечисленные отклонения.

39. Модель расчета стоимости бизнеса согласно Проекту реконструкции.Описание проекта. Допущения модели по прогнозу добычи руды и производству продукции. Описание действующего проекта «Проект реконструкции 1 и 2 карьеров по добыче флюоритовых руд с целью поддержания мощности предприятия» (в дальнейшем Проект реконструкции) разработан ООО «Научно-технический центр «Горнопромышленные комплексы»» в 2007 году В настоящее время это действующий проект разработки. Работа была начата в 2005 году. В связи с перебоями с финансированием разработка проекта затянулась до 2007 года, и согласован с «Ростехнадзором» 12.02.2008 года Настоящий проект определяет развитие предприятия только в части проведения горных работ. Мощности и возможности обогащения не являлись его объектом рассмотрения. Эти данные использовались как априори известные Как уже указывалось выше рассматриваемый проект имеет ряд существенных недостатков, которые касаются как объема добычи, так и производства концентрата и не удовлетворяют в целом потребности ОК Компания 2 по обоим факторам. В тоже время этот проект является действующим и утвержденным, поэтому его основные показатели легли в основу расчета стоимости модели бизнеса

40. Предпосылки расчета: Добыча и производство продукции. +Модель по добыче руды согласуется с Проектом реконструкции. Горизонт прогноза с 2008 до 2030 года, т.е. полной отработки месторождения открытым способом - Отличительной особенностью является прогноз использования отвалов только в период с 2017 до 2021 года из расчета 2,430 т тн на 01.01.08г. +Содержание CaF2 в руде согласуется с Проектом реконструкции только с 2015 года - В процессе отработки 1 месторождения содержание CaF2 в руде принимается равным 31%, согласно данным предприятия (слайд № 6) +Извлечение продукта согласуется с Проектом реконструкции только с 2015 года - В процессе отработки 1 месторождения извлечение продукта принимается равным 47%, согласно данным предприятия за 2008 год.(слайд № 6)  Модель рассчитана на производство концентрата марки ФФ-90 Так же в расчетах участвуют показатели по производству брикетов (до 2010 года), щебня и прочая продукция (теплоэнергия) В основе рассматриваемой модели лежит предпосылка о формировании стоимости только с учетом необходимых капитальных вложений и расходов на производство

41. Модель расчета стоимости бизнеса согласно Проекту реконструкции.Допущения модели по прогнозу затрат и капитальных вложений. Затраты на производство. Прогноз себестоимости реализации согласуется с данными компании ОК Компания 2 за 2008-2009гг. Дальнейший прогноз выполнен с учетом 7% темпа роста. (Аналогично темпам роста цен на концентрат) Темп роста прочих расходов основан на ретроспективных данных. В состав прочих расходов включены : в 2008 году – дополнительные расходы на «недовскрышу» в размере $11,022 млн. и в 2030 году затраты на рекультивацию –1 350 тыс долл. США В отношении лизинговых платежей и банковских затрат модель базируется на фиксированных показателях 2012 года в течение периода прогнозирования Капитальные затраты Капитальные затраты были рассчитаны с учетом потребности предприятия и согласно срокам амортизации основных средств. Они включают в себя: Горнотранспортную технику для выполнения горных работ* Проект реконструкции регламентирует наличие основных средств для производства горных работ в рассчитанном объеме. Предприятие отстает от графика приобретения данного оборудования. В расчет принимается сумма, отраженная в Проекте без учета НДС и непредвиденных расходов в ценах середины 2008 года. Техника, находящаяся в лизинге рассматривается как имеющаяся в наличии. Затраты на модернизацию обогатительной фабрики (экспертная оценка – Технический директор ООО «НТЦ «ГПК» Климентенок Г.Н.)* Затраты на реконструкцию хвостохранилища;** Затраты на приобретение угольной котельной;*** Затраты на реконструкцию линий электропередач;*** Проектные работы; Приобретение оргтехники. Капитальный ремонт зданий, сооружений и оборудования (по сведениям предприятия). Планомерное развитие и функционирование предприятия невозможно без существенных капитальных вложений в приобретение основных средств и расходов на ликвидацию отставания вскрышных работ.

42. Модель расчета стоимости бизнеса согласно Проекту реконструкции. Формирование денежного потока. • Денежный поток • В качестве денежного потока применялась модель расчета денежного потока на инвестированный капитал. WACC- 15%. • Обращаем внимание на то, что мы не располагаем управленческим балансом предприятия и не можем проводить окончательные корректировки стоимости, поэтому вычисления касаются только определения Enterprise Value. • Расчет стоимости выполнен на основе плана разработки месторождений только открытым способом в силу отсутствия экономической целесообразности подземной добычи • В настоящем случае, если развитие предприятия будет проходить согласно Проекту реконструкции, то EV составит 65 млн долл США

43. Модель расчета стоимости бизнеса согласно Проекту реконструкции. Расчет стоимости бизнеса Измерение в тыс. $ При осуществлении всех мероприятий по приобретению основных средств, их своевременных капитальных ремонтов, произведении расходов на довскрышу и рекультивацию Enterprise Value ООО «Компания» составит $65 млн.

44. Основные выводы по разработке месторождений флюорита и производству концентрата

45. Спасибо за внимание • ЗАО GI Consulting • Тел./факс: 8-499-142-23-50 8-499-143-25-01 Email: info@giconsulting.ru