—— 重庆市水泥协会 : 马泽民 2009 年 7 月 31 日

1. 川 渝 水 泥警防投资严重过度乃当务之急 ——重庆市水泥协会:马泽民 2009年7月31日

2. 目 录 一、市场引诱 投资过度 二、总量过剩 值得慎思 三、供大于求 价格狂降 四、面对现实 转危为机

3. 一、市场诱导 投资过度 政府过度核准 业主过度投资 集中周期建设 水泥产能巨增 产能集中释放 2007年四季起，成都市（7个区县）淘汰“二圈”内的小水泥生产能力400 余万吨顿时，成都水泥市场脱销 2008年5月12日，汶川发生了震惊中外的8级地震，加剧了成都水泥市场供不应求的局面 资本追逐利润，投资追求回报 内外企业两股力量叠加强势扩能建新线 境外远征军（拉瑞、昌兴）

4. 川渝水泥产能预测 重 庆 在建线： 25条 投资概算：120亿元 • 川 • 在建线： 62条 • 投资概算：240亿元 新干 2672 新干 1960 短期投资回报率丰厚，2009年1-5月川渝水泥投资继续猛增， 与去年同期相比分别增长 3倍和2.5倍。

5. 川渝水泥消费量预测

6. 重庆“一圈两翼”新线分布 合 川 金 九：在产100万吨① 在建100万吨① （点火预期：09.11） 拉 瑞：在产130万吨① 冀 东：在建200万吨① （点火预期：10.05） 拟建200万吨① 昌 兴：在建400万吨② （点火预期：10.07） 拟建200万吨① 富 丰：在产 50万吨① 在建160万吨① （点火预期：09.11） A.“一圈” 北 碚 富 皇：在产200万吨③ 富 丰：拟建100万吨① “一小时经济圈”新型干法水泥产能就可基本满足整个重庆市水泥需求 涪 陵 拉 瑞：在产 40万吨① 在建200万吨① （点火预期：2011年） 华 新：在建200万吨① （点火预期：09.12） 大渡口 小南海：在产230万吨③ 南 岸 拉 瑞：在产200万吨② 铜 梁 金 江：在产300万吨② 拟建200万吨① 长 寿 润 江：在产100万吨① 在建160万吨① （点火预期：09.11） 预计： 2010年“一小时经济圈” 新干水泥产能 将突破4600万吨 璧 山 巨 立：在产 50万吨① 冀 东：在建200万吨① （点火预期：10.10） 拟建200万吨① 南 川 新嘉南：在产100万吨① 永 川 拉 瑞：在建200万吨① （点火预期：10.05） 万 盛 南 桐：在建200万吨① （点火预期：10.06） 江 津 拉 瑞：在产100万吨① 在建200万吨① （点火预期：2011年） 天 助：在产200万吨② 冀 东：在建260万吨②（点火预期：09.09①/10.03②） 綦 江 科 华：在产100万吨① 在建100万吨① （点火预期：10.08）

7. B.“两翼” 石 柱 茶 园：在产 20万吨① 科 华：在建200万吨① （点火预期：2010年） 奉 节 重 名：在产 10万吨① 科 华：拟建200万吨① 天 宝：拟建100万吨① 彭 水 国 茂：在产100万吨① 拟建200万吨① （设备已订货） 开 县 开 州：在产 30万吨① 在建100万吨① （点火预期：10.03） 北 翼 黔 江 弘 扬：在产100万吨① 万 州 科 华：在产300万吨② 酉 阳 九 鑫：拟建100万吨① （设备已订货） 梁 平 凤 麟：拟建200万吨① 一小时经济圈 垫 江 时 富：拟建130万吨① 秀 山 三 磊：在产140万吨② 南 翼 忠 县 海 螺：在建400万吨② （点火预期：09下半年） 拟建400万吨 武 隆 山拔尔桑：在产 80万吨① 拟建260万吨② 丰 都 东方希望：在建400万吨② （09.06.20破土动工）

8. 海螺集团：其装备优良，人才集聚，物流、资本和管理优势突出。生产成本低、沿海、沿江T字形战略。3～5年时间，发展目标2亿吨。海螺集团：其装备优良，人才集聚，物流、资本和管理优势突出。生产成本低、沿海、沿江T字形战略。3～5年时间，发展目标2亿吨。 海 螺 国内排名：1 熟料产能：8100万吨 扩 能：600～1000万吨 在渝布点： 忠 县：在建400万吨② （预计：2010年6月前在产） 拟建400万吨② （预计：2011年在产） 驻渝五大上市公司发展情况 市场区域，沿江可上可下。 北翼库区 梁平 万州 进入南北两翼 忠县 垫江 石柱 主城市场 丰都 南 翼

9. 冀东水泥：实施东北－华北－西部发展战略，战术灵活（走新建与兼并结合之路，在重庆收购金桥2条生产线）、围绕主城选址布点，在渝发展目标1000万吨以上。冀东水泥：实施东北－华北－西部发展战略，战术灵活（走新建与兼并结合之路，在重庆收购金桥2条生产线）、围绕主城选址布点，在渝发展目标1000万吨以上。 冀 东 国内排名：5 熟料产能：2101万吨 扩 能：660～1260万吨 在渝布点： 合 川：在建200万吨① （预计：2010年在产） 拟建200万吨① （预计：2011年在产） 璧 山：在建200万吨① （预计：2010年在产） 拟建200万吨① （预计：2011年在产） 江 津：在建260万吨② （预计：2009年在产1线） （预计：2010年在产2线） 以主城市场为主，辐射四川。 川东北 潼南 合川 铜梁 渝北 主城市场 璧山 永川 巴南 江津 川南 綦江

10. 华新水泥：进入重庆调研水泥市场早，1999年曾有意收购江津地维水泥公司，于2005年，沿江而上水泥已进入“北翼”和“一圈”市场。华新水泥：进入重庆调研水泥市场早，1999年曾有意收购江津地维水泥公司，于2005年，沿江而上水泥已进入“北翼”和“一圈”市场。 华 新 国内排名：6 熟料产能：1788万吨 扩 能：400～800万吨 在渝布点： 涪 陵：在建200万吨① （预计：2009年四季度在产） 同 时： 在渝以建设粉磨站和收购 兼并的形式战略发展两步走： 第一步： 500万吨/年 第二步：1000万吨/年 北翼库区 2008年咽喉之地布点建厂，水泥可进“一圈两翼”市场。 垫江 与南上水泥 汇于北翼库区 主城市场 长寿 丰都 渝北 涪陵 南 翼 武隆 巴南 南川

11. 拉瑞公司：2003年收购重庆水泥厂，又于2005年整合重庆腾辉水泥集团，占据市场、资源优势，取得了重庆水泥话语权和定价权。发展目标1500万吨。拉瑞公司：2003年收购重庆水泥厂，又于2005年整合重庆腾辉水泥集团，占据市场、资源优势，取得了重庆水泥话语权和定价权。发展目标1500万吨。 拉 瑞 国内排名：11 熟料产能：1318万吨 扩 能：600万吨 在渝布点： 南 岸：在产200万吨② 江 津：在产100万吨① 在建200万吨① （预计：2011年在产） 合 川：在产130万吨① 涪 陵：在产 50万吨① 在建200万吨① （预计：2011年在产） 永 川：在建200万吨① （预计：2010年在产） 九 龙 坡：80万吨新型建材 60万吨二桥粉磨站 产品主要销售“一圈”主市场、重点工程，辐射南北两翼，并进入川南、川西市场。 北翼库区 川东北 潼南 垫江 合川 长寿 丰都 铜梁 渝北 涪陵 大足 主城市场 璧 山 南岸 荣昌 九龙坡 武隆 巴南 川南 永川 南 翼 南川 江津 綦江 万盛 两个粉磨站

12. 昌兴公司：香港上市公司，2008年挥师北上，在渝建设水泥生产基地。在渝发展目标1000万吨。昌兴公司：香港上市公司，2008年挥师北上，在渝建设水泥生产基地。在渝发展目标1000万吨。 昌 兴 国内排名：15 熟料产能：1019万吨 扩 能：400～600万吨 在渝布点： 合 川：在建400万吨② （预计：2010年在产） 拟建200万吨① 向南进入主城市场，向北进入四川。 川东北 潼南 合川 铜梁 渝北 主城市场 璧 山

13. 在川大型水泥企业发展情况初统表

14. 二、总量过剩 值得慎思 1、川渝水泥总量属阶段性严重过剩▽ 川渝水泥消费峰值出现的时间段还不明朗▽ 2、川渝水泥总量是否属中长期严重过剩（在停止核准条件下）还要用时间来检验 川渝7000万吨左右落后水泥产能， 何时退出不得而知 在建线是否都能建成投产 3、水泥总量属阶段性适当过剩（15%左右） 反而有利 4、“控制水泥总量”相当困难，是一项极 其复杂的系统工程 境外远征军（拉瑞、昌兴）

15. 比重：70％ 比重：25％ 比重：21.67％ 比重：63.42％ 比重：54.36％ 比重：48.44％ 比重：44.54％ 比重：13.7％ 境外远征军（拉瑞、昌兴）

16. 比重：13.7％ 比重：13.7％ 比重：13.7％ 比重：13.7％ 9.19 % 31.91 % 18.9 % 53.23 % 12.53 % 66.32 % 9.28 % 49.37 % 16.98 % 27.33 % 11.29 % 24.79 % 0.58 % 17.47 % 比重：13.7％ 比重：13.7％ 比重：13.7％ 比重：13.7％ 水泥工业在贯彻执行“调整结构，控制总量”的方针中 却走进了“总量越控越多，越控越大”的怪圈

17. 三、供大于求 价格狂降 一批新型干法线建成在产 2007年四季起～2009年一季度，川渝水泥供不应求 外地水泥大量进入川 渝 房地产市场继续低迷 可以预见： 随着水泥产能的继续增加 川渝水泥价格还将下降 血拼在即 四川企业采取“让利不让市”的策略，多次主动降价，降幅达30%左右。重庆水泥紧跟其后. 境外远征军（拉瑞、昌兴）

18. 四、面对现实 转为为机 川渝水泥遇到了空前的危机 ——原有市场平衡被打破，新的市场格局还在建立之中。 水泥投资过度、产能阶段性过剩、价格狂降、血拼在即、皆成定局 附件 境外远征军（拉瑞、昌兴）

19. 1、政府要把好“核准关”。希望省级政府主管投资的部门把好水泥项目核准关（投资严重过度是造成水泥总量严重过剩的根源）1、政府要把好“核准关”。希望省级政府主管投资的部门把好水泥项目核准关（投资严重过度是造成水泥总量严重过剩的根源） “此信反映的问题是确切的，重庆水泥产能过剩，不能再大规模扩张。市政府对此也发了文件，但执行中似没落实到位，请市经信委，市发展改革委务必管好这件事。国土房管部门、环保部门也要启动闸门，不给新建水泥厂土地或环境空间，市政府金融办要控制新建水泥厂的贷款。总之，要有一套具体刹车办法。” 优化区域布局 2008年12月15日，《重庆市人民政府办公厅转发市经委关于促进水泥工业结构调整实施意见的通知》即渝办发〔2008〕353 号文件 落实淘汰落后产能 严格核准资料要求 2009年6月，重庆市水泥协会（代为九家大型水泥企业起草，并经法人代表签字同意的）《致市领导的公开信》,市领导作出明确批示： 境外远征军（拉瑞、昌兴）

20. 2、投资要有理性 3、大中型企业要有社会责任感 4、有核心竞争力的大型企业走出“国门”做大做强 5、大中型水泥企业联合重组 6、政府行业主管部门、大型企业、大专院校、科研单位、行业协会要加强对川渝水泥未来消费预测和消费峰值的研究与探讨

21. 在经济高速增长时，我们不能把水泥的总量搞得过大，严重的供过于求将后患无穷，应加强对川渝水泥未来消费预测和消费峰值的研究和探讨，未雨绸缪，防患于未然，避免盲目重复建设，防止水泥严重过度投资已经迫在眉睫。在经济高速增长时，我们不能把水泥的总量搞得过大，严重的供过于求将后患无穷，应加强对川渝水泥未来消费预测和消费峰值的研究和探讨，未雨绸缪，防患于未然，避免盲目重复建设，防止水泥严重过度投资已经迫在眉睫。

22. 谢 谢 2009年7月31日

23. 随着四川热点区域达州、广安、绵阳、成都等水泥产能集中释放，区域市场竞争将白热化。随着四川热点区域达州、广安、绵阳、成都等水泥产能集中释放，区域市场竞争将白热化。 绵 阳 达 州 南充 成 都 遂宁 广 安 四 川 重 庆 南充、遂宁是重庆水泥入川的主要市场。 一小时经济圈

24. 返 回 达州、广安通过便捷的交通，水泥将进入重庆“北翼库区”市场和“一圈”市场。 达州 四 川 广安 万州 梁平 北 翼 垫江 渝北 重 庆 一小时经济圈

25. 返 回 2008年重庆市、四川省与广东省、浙江省有关指标比较表 △2008年，美元平均汇率为1美元=6.948元（人民币），则2008年重庆、四川和广东、浙江人均GDP分别为：2584美元、2212美元和5383美元、6078美元；△人均GDP重庆、四川和广东、浙江相比是成倍以上的差距；△城镇化率川渝平均比广东、浙江分别相差21和28.4个百分点；△当年亿元投资水泥消费量相差不大；△当年人均水泥消费量重庆、四川、广东、浙江分别为：1127kg、946kg、1153kg、1953kg。 由此可见：重庆、四川的工业化、城镇化（70%及以上）GDP人均8000美元，至少需10年以上时间才能赶上广东、浙江目前的水平。

26. 返 回 川 渝 发 展 热 点 区 域 绵 阳 市 在产规模 2000t/d 在建规模12800t/d 拟建规模18900t/d 广 安 市 在产规模 6500t/d 在建规模10500t/d 拟建规模18000t/d 成 都 市 在产规模15400t/d 在建规模 7000t/d 拟建规模27000t/d 达 州 市 在产规模 3000t/d 在建规模20200t/d 拟建规模10000t/d 四 川 合铜璧北片区 在产规模17300t/d 在建规模30750t/d 拟建规模 9500t/d 忠石丰片区 在建规模23000t/d 拟建规模10000t/d 重 庆 江 津 区 在产规模 7500t/d 在建规模11400t/d 綦万南片区 在产规模 2500t/d 在建规模10000t/d 拟建规模 5000t/d