Normas Internacionales de Contabilidad Su impacto en la naturaleza democrática de las cooperativas

1. C.P.N. Oscar D. Alpa Normas Internacionales de Contabilidad Su impacto en la naturaleza democrática • de las cooperativas

2. Normas Internacionales de Contabilidad • Acuerdos de Capital: Basilea I y II • Normas Internacionales de contabilidad y Basilea II • El impacto en las cooperativas • El grupo de trabajo IAS ICA • Alternativas de exposición para cooperativas • Conclusiones C.P.N. Oscar D. Alpa

3. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

4. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

5. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

6. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

7. Acuerdos de Capital: Basilea El riesgo operativo se refiere a las pérdidas resultantes de: C.P.N. Oscar D. Alpa

8. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

9. Acuerdos de Capital: Basilea Método del Indicador Básico Los bancos que opten por aplicar el Método del Indicador Básico deberán cubrir el riesgo operativo con un capital equivalente a un porcentaje fijo, denominado alfa, de los ingresos brutos promedio de los tres últimos años. KBIA = GI x α Donde, KBIA = requerimiento de capital en el Método del Indicador Básico. GI = ingresos brutos promedio de los tres últimos años. α = 15% , parámetro definido por el Comité de Basilea. Se define como ingreso bruto a los ingresos netos por intereses más otros ingresos netos distintos de intereses. Esta definición se refiere a que los ingresos sean brutos de cualquier previsión (por ejemplo, por intereses impagos) y que excluya los beneficios o las pérdidas provenientes de la venta de valores de la cartera de inversión o las partidas extraordinarias C.P.N. Oscar D. Alpa

10. Acuerdos de Capital: Basilea Método del Indicador Estándar KTSA = ∑(GI1-8 x β 1-8) Donde, KTSA = requerimiento de capital en el Método Estándar GI1-8 = ingresos brutos promedio de los tres últimos años, en cada una de las líneas de negocios. β 1-8 = parámetros definido por el Comité de Basilea para cada línea de negocios. C.P.N. Oscar D. Alpa

11. Acuerdos de Capital: Basilea Método de Medición Avanzada (AMA) En este Método, la exigencia de capital por riesgo operativo es determinada por un sistema interno de estimación de riesgo operativo propio de cada entidad, mediante la aplicación de criterios cuantitativos y cualitativos, y requiere la autorización del supervisor para su implementación. C.P.N. Oscar D. Alpa

12. Acuerdos de Capital: Basilea Método de Medición Avanzada (AMA) Este sistema debe ser verificado (incluyendo “stress test”) por los auditores internos y externos del banco y por el supervisor y deberá demostrar que su calidad es comparable al exigido en el método IRB de riesgo de crédito. Se admite: cómputo de los seguros que les permitirá reducir hasta el 20% de la exigencia de capital , con la condición de que las compañías aseguradoras cuenten con una calificación “A” o superior y no estén vinculadas a la entidad. C.P.N. Oscar D. Alpa

13. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

14. Acuerdos de Capital: Basilea -Cultura convencimiento de la alta dirección de los beneficios y de la necesidad de implantar un marco que administre el riesgo operacional. Dentro de las razones para dicha administración, es posible mencionar: C.P.N. Oscar D. Alpa

15. Riesgo Operativo: Aspectos cualitativos C.P.N. Oscar D. Alpa

16. Acuerdos de Capital: Basilea ADMINISTRACIÓN, TRANSFERENCIA Y MITIGACIÓN DEL RIESGO OPERATIVO 􀂾 Tolerancia al riesgo 􀂾 Selección alternativas de mantenimiento, transferencia del riesgo y mitigación C.P.N. Oscar D. Alpa

17. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

18. Riesgo Operativo: Gestión Cuantitativa N.I.C C.P.N. Oscar D. Alpa

19. Acuerdos de Capital: Basilea C.P.N. Oscar D. Alpa

20. Acuerdos de Capital y N.I.C. Objetivo: Impone obligaciones de transparencia e información de los riesgos N.I.A. Basilea II N.I.C. C.P.N. Oscar D. Alpa

21. Acuerdos de Capital y N.I.C. INCIDENCIA en la naturaleza de la cooperativa Definición de Patrimonio Neto: (NIC 32-IFRIC2) Requerimiento de capital mínimo según Basilea Pérdidas operativas - Riesgo operativo – Balance Social N.I.A. Basilea II N.I.C. C.P.N. Oscar D. Alpa

22. Normas Internacionales de Contabilidad El Problema: • Las normas están pensadas para mercados de capitales y por lo tanto ignoran a las cooperativas o si las nombran, son para castigarlas por su naturaleza de capital variable • A partir del 2003 existen distintas normas internacionales que preocupan al sistema cooperativo. C.P.N. Oscar D. Alpa

23. Normas Internacionales de Contabilidad La Situación: • Normas Internacionales que se aplican obligatoriamente en Europa a entes que cotizan en bolsa • En varios países de América son de aplicación obligatoria para todo tipo de ente. • Se espera una convergencia mundial (en función de lo acontecido en los últimos años) hacia normas contables únicas exigidas por los mercados de capital • Sin embargo no han si aprobado por EEUU y están en un período de convergencia, incluso se acaba de firmar un acuerdo entre el IASB y Japón para finalizar en 2011 C.P.N. Oscar D. Alpa

24. Normas Internacionales de Contabilidad En forma resumida podemos mencionar: • NIC 32 : incluye como pasivo al capital de las cooperativas por la posibilidad de retirarse el asociado en cualquier momento • IFRIC 2: Interpreta la NIC 32 y plantea las posibilidades cuando puede ser patrimonio neto. • NIIF 3: Combinaciones de Negocios: su modificación podría incluir a las mutuales • Modificación NIC 32 sobre instrumentos con opciones de venta C.P.N. Oscar D. Alpa

25. Otros temas de las Normas Internacionales • Tratamiento de los créditos por préstamos en cuánto a valuación, exposición, previsión (NIC 39) • Información se exige revelar de acuerdo a la NIC 24 • Ajuste por inflación (NIC 29), que parámetros se manejan • Que información se expone en notas o información a revelar respecto a los riesgos en instituciones financieras NIC 30-NIC 32 C.P.N. Oscar D. Alpa

26. Normas Internacionales de Contabilidad Que ha realizado el movimiento cooperativo C.P.N. Oscar D. Alpa

27. Grupo ICA IAS Seguimiento de las cartas enviada al IASB y a la FASB: la ACI envió sendas cartas a principio de 2007 en donde se plantea que no se puede aplicar el modelo comercial a las cooperativas y que las normas contables deberían reflejar la realidad económica de cada modelo. Por ello define que las contribuciones financieras de sus miembros en la forma de participaciones cooperativas u otro instrumento similar debe ser visualizado como patrimonio neto. Esta carta fue enviada en enero de 2007 y la respuesta del IASB fue que se está trabajando en un proyecto conjunto con la FASB el cual estará finalizado durante este año y que incluirá todos los modelos económicos. C.P.N. Oscar D. Alpa

28. Grupo ICA IAS • Documento Preliminar de la FASB (EEUU) sobre Instrumentos Financieros con características de Patrimonio Neto. Este documento ha sido emitido el pasado 30 de Noviembre de 2007. • Documento en consulta de la EFRAG (organismo Europeo que aprueba luego las normas internacionales) sobre “Propuesta de la absorción de pérdidas” ACI enviará el 28 de julio respuesta Este documento representa una propuesta alternativa, que define los instrumentos financieros como patrimonio neto (o no) basado sobre el punto que los instrumentos pueden absorber pérdidas. Este proyecto podría definir el capital de los asociados de las cooperativas como patrimonio neto (potencialmente incluyendo aquellas que no tienen un reclamo sobre el activo neto residual). C.P.N. Oscar D. Alpa

29. Grupo ICA IAS • Documento de discusión del IASB (emisor de las normas internacionales) emitido el 28 de Febrero sobre instrumentos financieros con características del patrimonio neto. El IASB no ha presentado el propósito en el documento y no tiene una Vista Preliminar. El objetivo de este documento es solicitar la visión de las partes interesadas sobre si los propósitos en el documento del FASB son un apropiado punto de inicio para las deliberaciones del IASB. Los comentarios se recibirán hasta el 5 de Septiembre de 2008 C.P.N. Oscar D. Alpa

30. Grupo ICA IAS • Revisión limitada de la NIC 32: Es el resultado de las rondas de consultas que fueron organizadas el 11 de noviembre por el IASB sobre una revisión inmediata de la NIC 32 pero de alcance limitado. La IASB ha adoptado el 14 de Febrero pasado la revisión de la NIC 32 que permite que algunos instrumentos amortizables (con opción de venta) ser contabilizados como patrimonio neto, aunque ellos sean reintegrable a solicitud de su propietario. • Algunas cooperativas podrían ser impactadas por esta revisión: es notable el caso en Nueva Zelandia, donde la mayoría de las cooperativas con un única clase de cuotas en la mayoría subordinada a la categoría de instrumentos financieros podrías sus cuotas (o acciones) ser contabilizadas como patrimonio neto, a pesar que no cumplan los requisitos de la interpretación IFRIC 2 Según la versión final del documento, sin embargo, esta revisión no cambia la situación de las participaciones sociales de la mayoría de las cooperativas, ya que para son demasiados amplios los criterios para aplicar las excepciones específicas. C.P.N. Oscar D. Alpa

31. Otras propuestas existentes • Ownership settlement aprroach: acepta que son patrimonio neto los siguientes instrumentos: • De componentes simples y perpetuos: no tienen derecho hasta la liquidación de la empresa • Instrumentos directos de propiedad que representa un reclamo proprocional sobre el activo neto que no está limitado ni garantizado antes o en el momento de la liquidación • Instrumentos indirectos: que si bien no son directos tienen una contraparte que pagará en la liquidación y varía en la misma forma que un instrumento directo C.P.N. Oscar D. Alpa

32. Otras propuestas existentes • Ownership aprroach: similar a la anterior pero no acepta que los instrumentos indirectos sean patrimonio neto • Una tercer línea basada en la probabilidad para la valuación y que utiliza técnica de modelado para dterminar la probabilidad entre un patrimonio neto y un pasivo. C.P.N. Oscar D. Alpa

33. Normas Internacionales de Contabilidad C.P.N. Oscar D. Alpa

34. El Capital Cooperativo En 2005 ACI Americas organizó con Cooperar y Coninagro un Seminario Internacional en Buenos Aires, criticando el desconocimiento de los principios democráticos del cooperativismo y participó en el grupo de trabajo ICA IAS Durante 2008 se constituyó un grupo de trabajo para América con los siguientes objetivos: • Analizar la evolución de las normas contables en los países de América y su impacto en las Cooperativas. • Establecer un accionar coordinado con los entes locales emisoras de normas contables, a efectos de asegurar el reconocimiento y comprensión de la especial naturaleza de las cooperativas al momento de elaborar las normas contables nacionales C.P.N. Oscar D. Alpa

35. El Capital Cooperativo Declaración Final del Seminario Internacional 21-22 de Noviembre de 2005. COOPERAR y CONINAGRO se dirigen a la FACPCE y al INAES para efectuar los siguientes pedido: • Solicitar a la FACPCE se prorrogue la puesta en vigencia de la normativa contable internacional supletoria • Solicitar a la FACPE una rápida aprobación de la Resolución Técnica para Cooperativas • Solicitar al INAES la aprobación de la futura Resolución Técnica para Cooperativas con el fin de continuar el proceso de unificación de normas técnicas con las emanadas de la autoridad de aplicación • Organizar un grupo consultivo permanente en el seno de FACPCE integrado por representantes de ésta, el INAES y el movimiento cooperativa C.P.N. Oscar D. Alpa

36. Situación Argentina: Normas Contables Situación para el Proyecto de R.T. C.P.N. Oscar D. Alpa

37. El Capital Cooperativo Situación en la Argentina Art. 22 de la ley de cooperativas: “Los asociados pueden retirarse voluntariamente en la época establecida en el estatuto, o en su defecto, al finalizar el ejercicio social dando aviso con 30 días de anticipación” Art. 31 de la ley de cooperativas: “El estatuto puede limitar el reembolso anual de las cuotas sociales a un monto no menor del 5% del capital integrado conforme al último balance aprobado. Los casos que no puedan ser atendidos con dicho porcentaje lo serán en los ejercicios siguientes por orden de antigüedad” Art. 32: “las cuotas sociales pendientes de reembolsos devengarán un interés equivalente al 50% de la tasa fijada por BCRA para depósito en caja de ahorro” C.P.N. Oscar D. Alpa

38. El Capital Cooperativo Situación en la Argentina Resolución 1027/94 del I.N.A.C. “Las cooperativas poderán disponer, en forma transitoria, la suspensión de reembolsos de capital” Decidido por 2/3 de la Asamblea hasta por 3 ejercicios pudiéndose renovarse la decisión de la Asamblea R.T 17 –5.19.1:Criterio General: La asignación de los instrumentos financieros emitidos entre pasivo y el patrimonio neto debe basarse en la realidad económicas y en las definiciones que de esos elementos de los estados contables se hacen en la R.T. 16 La Res 312 incorporó como obligatoria las Normas Internacionales, incluso la Interpretación 2 a partir de balances que comiencen el 1/7/05) C.P.N. Oscar D. Alpa

39. La comisión especial de cooperativas de FACPCE Incidencia profesional C.P.N. Oscar D. Alpa

40. El Capital Cooperativo Porque creemos que es Patrimonio Neto • Porque en la determinación de la asignación se basa en la realidad económica, la cual es indudable que en las cooperativas el capital variable es patrimonio neto. • La realidad económica de los TI.CO.CA, a pesar que son representativos de capital, indican que son Pasivo. • Que un capital sea variable no indica que se transforme automáticamente en Pasivo. • En toda sociedad, el capital tiene una fecha de reintegro al socio y sin embargo no se pone como Pasivo si una Sociedad de capital finaliza su contrato social a los 20 años • Este riesgo para el usuario de los estados contable se incorpora como información complementaria normalmente en la carátula. • Igual solución, en información complementaria se debe presentar en las cooperativas, sino se está castigando una forma jurídica de asociativismo. C.P.N. Oscar D. Alpa

41. La norma contable local en Argentian para cooperativas 6.1.   El capital cooperativo El capital aportado por los asociados debe ser considerado como integrante del Patrimonio Neto.El capital en las entidades cooperativas persigue como propósito principal en el asociado, la obtención de un servicio que le brinda la entidad y de ninguna manera tiene como objetivo el tener una acreencia por el cual tenga otras pretensiones. Por lo señalado el capital cooperativo no reúne las características para ser considerado como integrante del pasivo; debiendo considerarse como tal a partir del momento que el asociado ejerce su derecho a abandonar al entidad. C.P.N. Oscar D. Alpa

42. Información requerida para el capital • Hemos planteado en el proyecto de R.T. (a diferencia de las normas internacionales) que el capital cooperativo es Patrimonio Neto. Pero el capital cooperativo es diferente con respecto al capital de una sociedad. • En la sociedades para conocer el riesgo del ente se debe informar la fecha de duración del contrato social. • En las cooperativas la duración es ilimitada, por lo tanto se cambia esta información para que un tercero estime el el posible riesgo del ente por la siguiente información C.P.N. Oscar D. Alpa

43. Información requerida para el capital • Condiciones del Estatuto para atender las solicitudes de devolución de los aportes a los asociados. • Informar de los últimos 5 años: solicitudes de devolución (monto y cantidad de asociados), las devoluciones realizadas y el saldo pendiente de reintegro por cada año. • Si existe restricción en la devolución de los aportes solicitados como consecuencia de normas vigentes y decisiones de Asambleas C.P.N. Oscar D. Alpa

44. Conclusiones • Ante la medición del capital mínimo por el riesgo operativo es necesario ir organizando un sistema de administración del riesgo operativo y su control por dos razones • A) disminuye el capital requerido • B) mejora la organización cooperativa • Los principios de transparencia y medición de riesgo también son principios de las cooperativas pero no por eso debemos claudicar en nuestro PRINCIPIO DEMOCRATICO • Debemos trabajar en conjunto de ACI Américas ya que si bien aceptamos la realidad de globalización no por eso tenemos que caer en principios capitalistas C.P.N. Oscar D. Alpa

45. Debemos fortalecer un grupo consultivo para trabajar en forma continua e interrelacionado en cada país, a nivel regional como a nivel internacional, con el fin de defender la naturaleza democrática del cooperativismo Muchas Gracias.... CPN Oscar Daniel Alpa oscaralpa@face.coop