David F. Heimhofer Chairman Terra Nex Family Office Dubai

1. Spotlight Arabien: Zukunftsenergie Beispiele erfolgreicher Direktbeteiligungen aus 20-jähriger Erfahrung 6. Mai 2014, Family Office Kongress, Wiesbaden David F. Heimhofer Chairman Terra Nex Family Office Dubai

2. Ein KurzportraitDie 21 MENA-Staaten (Nahost und Nordafrika) • ca. 400 Mio. Einwohner (= 6 % der Weltbevölkerung), steigende Urbanisierung1. • Golfregion zählt zu den am schnellsten wachsenden Regionen der Welt. • Stetiges und dynamisches Wirtschaftswachstum. • Golfstaaten verfügen über zwei Drittel der weltweiten Ölreserven. • Golfstaaten sind für Deutschland der 4. wichtigste Wirtschaftspartner2. • Deutschland ist der wichtigste europäische Exporteur für die Golfstaaten (2013: EUR 40 Mrd.). • Alle 21 Mena-Staaten haben hohe Erneuerbare-Energie-Ziele! > Steigende Nachfrage nach Energie und gesicherter Energieversorgung Quelle: 1www.bdi.de, 2www.ihk-berlin.de

3. Ein KurzportraitKlare Investitionstrends in der MENA-Region … aber der Megatrendist: Investitionen in diese Branchen werden durch die Regierungen unterstützt, … Sozialer Wohnungsbau/Nachhaltiges Bauen Gesundheits-wesen Infrastruktur Bildung Erneuerbare Energien

4. Auswirkungen des Megatrends Erneuerbare Energien für die MENA-Region

5. In 85 Minuten die Menschheitein Jahr lang mit Energie versorgen Zukunft„Solarenergie“ – die größteEnergiequelle auf der Erde • Die tägliche Strahlungsleistung der Sonne auf die Erde beträgt 885 Millionen TWh oder 4.200 mal die Energie, die von der Menschheit im Jahr 2035 verbraucht wird. JährlicheSonnenenergie 85Minuten Sonnenenergie Jährlicher Energieverbrauch der Menschheit Uran Kohle Gas Hydro Öl Wind Photosynthese Erneuerbare Energien Fossile Rohstoffe Quelle: IEA Solar Energy Perspective

6. Die MENA-Region ist prädestiniert für Fotovoltaik als Energiequelle Deutschland ist der aktuelle Marktführer in der Erzeugung von Solarenergie. Die MENA-Staaten befinden sich in einem Sonnengürtel – die Intensität der Sonnen-einstrahlung ist dreimal so hoch wie in Deutschland.

7. Energie ist für den wirtschaftlichen Erfolg eines Landes entscheidend • Die Energienachfrage in den MENA-Staaten wächst jährlich um 8% und wird zukünftig steigen. • Die MENA-Staaten sind sich bewusst, dass der Ertrag ihrer fossilen Energiequellen aufgrund des hohen Eigenbedarfs schrumpft. Durchschnittlicher jährlicher Energieverbrauch der MENA-Staaten (in TWh) 2010 Der Verkauf von Öl auf dem Weltmarkt ist profitabler. Um die Wirtschaft stabil zu halten, sollten Energiequellen diversifiziert werden. 1990 Quelle: The World Bank

8. Investitionen in Erneuerbare Energie sind in den vergangenen Jahre extrem gestiegen In den MENA-Staaten sind die Investitionen in dem Bereich Erneuerbare Energie zwischen 2009 und 2012 um das 6-fache gestiegen. > Eine Bestätigung des Megatrends! Quelle: Ren21 Renewable Energy Status Report 2013

9. Für das zukünftige Wachstum werden hohe Investitionen erwartet – und ein immenser Kapitalbedarf Aufgrund der hohen Ziele wird in den nächsten Jahren ein extremes Investitionswachstum erwartet. 171 106 GW installierte Kapazität in den MENA-Staaten im Jahr 2030 bedeutet einen Kapital-bedarf von USD 171 Mrd. (EUR 123 Mrd.) innerhalb des nächsten Jahrzehnts. Milliarden USD in 2030 1 Milliarde USD in 2009

10. Die Stromproduktion mit Fotovoltaik ist günstiger als die Stromproduktion mit Diesel Eine kontinuierliche Reduzierung der Stromerzeugungskosten mit Sonnenkraft aufgrundder wachsenden Reife der Solarindustrie Durchschnittliche Stromerzeugungs-kosten mit Diesel Durchschnittliche Stromerzeugungs-kosten mit Fotovoltaik Zunehmende Erhöhung der Stromerzeugungskosten mit Diesel aufgrund der stetigen Steigerung von Treibstoffpreisen Quelle: ILF Consulting Engineers Study

11. Der erwartete Ölpreisanstieg unterstützt die Solar-industrie und macht sie zunehmend wettbewerbsfähiger • Aktuell ist die Energieerzeugung mit Fotovoltaik rund 50 % günstiger als mit fossilen Brennstoffen. • Die Verwendung von fossilen Brennstoffen ist für lokale Volkswirtschaften kontraproduktiv:> Ölverkauf auf dem Weltmarkt ist profitabler • Solarenergie wird zukünftig noch wettbewerbsfähiger werden. (USD/kWh) Diesel Einflussfaktoren für den Megatrend Gas Solar Quelle: ILF Consulting Engineers Study

12. Ein vielversprechendes Umfeld für Investitionen in Erneuerbare Energie Alle 21 MENA-Staaten haben ehrgeizige Ziele im Bereich Erneuerbare Energien. Erneuerbare Energieziele der MENA-Staaten im Jahr 2020 in % der insgesamt installierten Leistung Marokko Algerien Tunesien Libyen Ägypten Jordanien Irak Syrien Bahrain Kuwait Oman Katar Saudi Arabien Dubai Abu Dhabi 107 GW in 2030 Das Ziel ist eine Kapazität von 107 GW im Jahr 2030. Steuerliche Anreize 11 Staaten bieten lukrative steuerliche Anreize für Privatinvestoren AttraktiveFörder-Maßnahmen 18 Staaten bieten attraktive Fördermaßnahmen. 0 10 20 30 40 Quelle: MEED Renewable Energy Report 2013

13. Unsere Expertise

14. Sicherer Marktzugang und Markt-Know-how Sie profitieren von unserer mehr als 20-jährigen erfolgreichen Aktivität in den Golfstaaten – Alleinstellungsmerkmale der Terra Nex: • Langjährig etablierte lokale Präsenz • Exzellentes Netzwerk zu lokalenEntscheidungsträgern • Starke lokale Berater aus Politik und Wirtschaft • Privilegierter Markt-Zugang • Hohe Kompetenz • Führend bei Fotovoltaik-Projekten • Lupenreine Leistungsbilanz seit Jahren • Integrierter Investitionsansatz mit hoher Corporate SocialResponsibility (CSR)

15. Terra Nex Family Office: exklusive Dienstleistungen für Family Offices weltweit Group Terra Nex Family Office Dubai, Deutschland Terra Nex Asset Management Cayman Island Terra Nex Financial Engineering Schweiz Fund Family Investitionen imNahenOsten Deutschland Terra Nex Erneuerbare EnergieBeratung Abu Dhabi Beratung von UHNW und Familien in Europa und in den Golfstaaten im Wachstumsmarkt Erneuerbare Energie Management von Private Equity Fonds und High Yield Anleihen Management von Investment Portfolios und Erstellung von individuellen Finan-zierungskonzepten für Solarenergieprojekte in der MENA-Region Serie von erfolgreichen deutschen Fonds, die sich an ausgewählten Private Equity Investitionen in den Golfsaaten beteiligen. Beratung von Regierungen des Nahen Ostens und internationalen Investoren bei Erneuerbaren Energieprojekten (mit Sitz in Masdar, der ersten CO2-freien Stadt weltweit!)

16. Schlüssel zu den Middle East-MärktenAuszugsweise Track Record der Terra Nex-Gruppe

17. Ein erfolgreicher Entwickler und Investor in Solarprojekten in der MENA-Region Die Terra Solar Ventures W.L.L (Bahrain): Leistungen Gründung Dividendenauszahlungan Investoren Projekte und Entwicklungen Gesamtinvestitionsvolumen Alleinstellungsmerkmal • Investition, Beratung und Entwicklung von Solarenergie-projekten in der MENA-Region • Solide Leistungsbilanz • 2009 • 40% in 2011 • 40% in 2012 • Aktuelle Projektentwicklungen in Kuwait, Oman, Jordanien, Bahrain, Marokko und Saudi Arabien mit einer Gesamtkapazität von 1.725 GW • 2,76 Mrd. USD • Starke Partnerschaften mit deutschen Technologieprovidern • Direkter Zugang zu lokalen einflussreichen Entscheidungsträgern vor Ort, um Projekte zu fördern

18. Die Wertschöpfung der Terra Nex Solarprojekte PHASE I: Entwicklungsphase Das Projekt wird geplant. PHASE II: Errichtungsphase Das Power Purchase Agreement wird unterzeichnet und die Solarparks werden in dieser Phase errichtet. Die Errichtungsphase für einen 400 MW-Solarpark dauert i.d.R. 18 Monate PHASE III: Betriebsphase Die Gesellschaft wird operativ tätig. Sie wird die Solar-anlagen betreiben, und die gewonnene Elektrizität verkaufen. Analysephase: Hier gibt die ersten Projektideen. In einem vielversprechenden Investitionsumfeld werden technische, rechtliche, Marktanalysen erstellt und die Rahmenbedin-gungenfestgelegt. Vorentwicklungsphase: Hier werden „Deal-Breaker“ analysiert, ein Businessplan erstellt, die gesamten Rahmenbedin-gungen inklusive der Risiken und Chancen beleuchtet, Projektpläne erstellt und Genehmi-gungen vorbereitet. Entwicklungsphase: In dieser Phase wird das Projekt entwickelt, Genehmigungen eingeholt und die ersten Verträge vorbereitet, v.a. das Power Purchase Agreement Jahr 1 - 3 Jahr 4 Jahr 5 - 6 Jahr 7 Jahr 8 ff. 20-30% Rendite 10-15% Rendite 6-9% Rendite Das Projekt befindet sich an dieser Stelle

19. Beispiel eines erfolgreichen Investments:Projekt 400 MWp Solarparks in Marokko • stetiges Wirtschaftswachstum, 2013: 5%, BBB Investmentgrade • Wandlung vom Agrar- zum Industrie- und Dienstleistungsstaat • Viele Maßnahmen zur Erreichung des Erneuerbare-Energie-Ziels 2020 (42%) bereits in Planung und Umsetzung • hohe Sonneneinstrahlung • gut ausgebautes Stromnetz • 400 MWp Solarparks (16 x 25 MWp Parks) in Marokko – ein solides, profitables und reproduzierbares Modell • Terra Nex-Gruppe, Juwi AG, Sterlin & Wilson, Shapoorji Pallonji Group • EUR 600 Mio., 25% Eigenkapital • 15 – 20% innerhalb von 3 Jahren • Ende der Projektentwicklungsphase, kurz vor Abschluss des PPA mit der marokkanischen Regierung Ideales Investitionsumfeld Konsortium Investitionskosten Renditeerwartung Aktueller Stand

20. Ihr direkter Weg zu uns David Heimhofer Chairman, Terra Nex Group Email: dh@terra-nex.com Telefon: +41 41 723 23 62 Fax: +41 41 723 23 72 Mobil: +41 79 707 76 37 Terra Nex Family Office Ltd. Office 202, Al Maidan Tower II Al Maktoum Street PO Box 101 Dubai, VereinigteArabische Emirate United Arab Emirates Heinz-G. Wülfrath Direktor Email: wuelfrath@terra-nex.com Telefon: +49 421 330 055 95 Fax: +49 421 330 055 99 Mobil: +49 17 179 109 10 Terra Nex Family Office Germany Marcusallee 19 28359 Bremen Deutschland

21. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Shukran.