1 / 22

Межрыночный анализ

Межрыночный анализ. СОДЕРЖАНИЕ. Анализ связей между рыночными секторами Анализ коэффициентов относительной силы. Связь между индексом СRB и ценами долгосрочных облигаций. Между ценами долгосрочных облигаций и товарными рынками существует обратная зависимость. СRB Bond Price.

cate
Download Presentation

Межрыночный анализ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Межрыночный анализ

  2. СОДЕРЖАНИЕ • Анализ связей между рыночными секторами • Анализ коэффициентов относительной силы

  3. Связь между индексом СRB и ценами долгосрочных облигаций Между ценами долгосрочных облигаций и товарными рынками существует обратная зависимость СRB Bond Price Иногда сигнал на одном рынке служит опережающим индикатором для второго рынка. Нарушение межрыночных связей

  4. Связь между индексом СRB и доходностью долгосрочных облигаций Товарные рынки движутся в одном направлении с доходностью облигаций СRB Bond Yield СRB Нарушение межрыночных связей

  5. Ноты и бонды 30Y Bond Price 10Y Note Price 5Y Note Price 30Y Bond Yield 10Y T-Note 5Y T-Note Динамика изменений доходности долгосрочных облигаций и цены на облигации строго разнонаправлена вне зависимости от срока погашения

  6. Индекс товаров,билсы,ноты и бонды CRB Билсы Ноты Бонды Корреляция индекса товаров с нотами и бондами сильнее, чем с билсами.

  7. Рынок облигаций и рынок акций Рынок облигаций и фондовый рынок движутся в одном направлении S&P500 Bond Price Иногда сигнал на одном рынке служит опережающим индикатором для второго рынка Hарушение межрыночных связей

  8. Фондовый рынок и доходность казначейских облигаций Между акциями и доходностью долгосрочных облигаций существует обратная зависимость S&P500 Bond Yield

  9. Товарный рынок и цены на казначейские облигации движутся в разных направлениях • Товарные рынки движутся в одном направлении с доходностью облигаций • Рынок облигаций и рынок акций движутся в одном направлении. • Акции и доходность долгосрочных облигаций разнонаправлены • Изменения в развитии на одном рынке могут служить опережающим индикатором для возможных изменений на втором рынке • Нарушение тенденций движения между товарным и финансовым рынками,как и между акциями и облигациями является предупреждающим сигналом о возможном изменении в развитиях рынков

  10. Товарный рынок и золото CRB и золото сонаправлены Золото, как правило, играет роль опережающего индикатора для CRB

  11. CRB,циклический индекс и промышленные металлы CRB, циклический индекс и индекс промышленных металлов сонаправлены CRB IndMetals Cyclicals Циклический индекс может служить опережающим индикатором для CRB

  12. Циклический индекс золото и CRB Циклический индекс,золото и CRB движутся в одном направлении Золото и циклический индекс являются опережающим индикатором для CRB,подтверждая друг друга

  13. Золото и индекс энергоресурсов Золото и индекс энергоресурсов сонаправлены Золото выступает в качестве опережающего индикатора

  14. Товарный рынок и цены на золото сонаправлены • Циклический индекс и индекс промышленных металлов движуться в одном направлении с индексом CRB • Золото и циклический индекс могут служить опережающим индикатором для товарного рынка,подтверждая друг друга • Золото и индекс энергоресурсов сонаправлены.Золото и здесь может служить опережающим индикатором

  15. Коэффициенты относительной силы • CRB/30Y Bond Price • CRB/C&P500 • CRB/GOLD • CRB/СYC • CRB/DJ-15 • CRB/USD • Период рассмотрения с 20.02.2009 по 17.06.2009

  16. Коэффициент относительной силы CRB/BnPr30Y Товарный рынок по силе больше финансового

  17. Коэффициент относительной силы CRB/S&P500 Товарный рынок начиная с мая снова стал сильнее рынка акций

  18. Коэффициент относительной силы CRB/GOLD Товарный рынок преобладает над рынком золота

  19. Коэффициент относительной силы CRB/цикл.индекс Циклический индекс преобладает над товарным рыноком с начала апреля Коэффициент относительной силы CRB/Цикл.индекс

  20. Коэффициент относительной силы CRB/DJ-15 Коммунальный индекс уступает по силе товарному рынку

  21. Коэффициент относительной силы CRB/USD Товарный рынок по силе выше валютного рынка

  22. Выводы по анализу коэффициентов относительной силы • На отрезке времени с 20.02. по 17.06.2009 товарный рынок представленный индексом CRB преоблабает над рынком облигаций и акций,что возможно является следствием нестабильности финансового рынка

More Related