中国法学教科书：原理与应用系列

中国法学教科书：原理与应用系列 国际经济法教学课件高等教育出版社

主编胡加祥 　（上海交通大学凯原法学院教授）　（高等教育出版社2010年出版）高等教育出版社

第一章国际投资法律制度 第一节国际投资法律体系第二节资本输入国的法律制度第三节资本输出国的法律制度第四节有关投资的国际法律制度第五节有关投资的区域法律制度高等教育出版社

本章重点提示 1.资本输入国管理投资的基本法律制度 2.资本输出国管理投资的基本法律制度 3.有关投资的主要国际公约 4.有关投资的区域法律制度高等教育出版社

第一节国际投资法律体系 国际直接、间接、服务以及与贸易有关的投资法律体系国内法规范包括: 1.资本输出国法律 2.资本输人国法律联合国有关文件和国际惯例国际法规范包括： 1.双边投资条约 2.区域性多边条约 3.世界性多边公约高等教育出版社

第一节国际投资法律体系 资本输出国法律: 鼓励：税收优惠(如抵免或豁免)、金融优惠(如优惠贷款利率)、政府服务优惠(如美国的国际开发署) 保护：海外投资保证(如美国的“海外私人投资公司-OPIC）限制：调整投资流向、管制MNEs、限制高科技外流国内法规范包括: 1.资本输出国法律 2.资本输人国法律资本输人国法律：事业形态：公司法、合伙法、投资法、竞争法、金融法等事业活动：税法、产品责任法、关税法等人与物的组织：劳动法、移民法、动产与不动产法、知识产权法、反不正当竞争法等司法救济：民诉法、刑诉法、仲裁法等高等教育出版社

第一节国际投资法律体系 1．双边投资条约双边投资保护协议（德国模式）、双边税收协议（1977年经合组织模板与 1979年联合国模板） 2．区域性多边条约欧盟有关协议、北美自由贸易协议、东盟促进和保护协议 3．世界性多边公约华盛顿公约、汉城公约、 TRIMS、GATS、TRIPS • 国际法规范包括： • 双边投资条约 • 2. 区域性多边 • 条约 • 3. 世界性多边 • 公约高等教育出版社

第二节资本输入国的法律制度 一、资本输入国保护外国投资的法律制度（一）宪法的保护宪法原则规定保护外国投资。（二）外国投资法的保护 1.关于外国投资者待遇的规定。 2.关于国有化、征收及其补偿的规定。 3.关于投资本金和利润汇出的规定。高等教育出版社

第二节资本输入国的法律制度 （三）专项保护 1.特许协议 2.核准文件 3.保证合同高等教育出版社

第二节资本输入国的法律制度 二、资本输入国鼓励外国投资的法律制度（一）所得税减免（二）关税减免（三）折旧优惠（四）再投资优惠（五）信贷融资优惠（六）其它优惠措施高等教育出版社

第二节资本输入国的法律制度 三、资本输入国管制外国投资的法律制度（一）投资构成（二）投资范围（三）出资比例（四）外国投资的审查和批准（五）对外国投资的监管（六）对劳动雇佣的限制高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 一、资本输出国鼓励海外投资的法律制度（一）取消海外投资的限制（二）税收优惠 1.税收抵免海外投资者在东道国已缴纳的税款可以在其本国应纳税额中相抵扣减。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 2.税收饶让资本输出国不仅对于已向投资东道国缴纳的税额给予抵免，而且对于本国海外投资者在海外的所得因东道国给予的税收减免而未缴纳的税款视同已缴纳税款给予抵免。税收饶让的目的不单纯是为了避免国际双重征税，更重要的是让投资者能从东道国的税收优惠中得到实惠。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 3.免税政策资本输出国承认资本输入国的独占征税权，资本输出国放弃对海外投资的征税权利。海外投资者的所得在东道国已纳税款的，在本国免予征税。这是更为优惠的一种税收政策，具有明显的鼓励海外投资的目的。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 4.延期纳税资本输出国对海外企业的投资收入，在汇回本国以前不予纳税。这种方法也可以减轻海外投资者的税负，鼓励在海外扩大投资。（三）财政支持与鼓励（四）情报与技术支持高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 二、资本输出国保护海外投资的法律制度（一）海外投资保险制度的概念与特征 1.概念资本输出国为了保护本国国民的投资安全，依照本国国内法的规定，对本国海外投资者实行一种以事后弥补政治风险损失为目的的保险制度，这是国际投资保护法律制度中的一个重要组成部分。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 2.特征（1）从表面上看，海外投资保险制度类似于一般的民间保险制度，但它是由国家特设的保险机构执行的，以国家财政为经济后盾，具有明显的公法性质，属于“国家保证”或“政府保证”范畴。（2）该制度的实施仅限于海外私人直接投资，即该投资可以帮助投资者直接参与经营管理和支配海外企业，不包括间接投资。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 （3）保险对象仅限于政治风险，不包括一般的商业风险（如货币贬值，或因经营不善、市场判断失误等导致的商业损失）。（4）该制度适用的目的主要是防患于未然，尽可能避免事故发生。因此，资本输出国常常将国内法上的投资保险制度与国际法上的投资保证协议结合起来。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 （二）海外投资保险机构类别 1.美国的“海外私人投资公司”。 2.德国的“信托股份公司”和“黑姆斯信贷担保股份公司”。 3.法国的“法兰西外贸银行”和“法兰西对外贸易保险公司”。高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 （三）海外投资保险机构承保的险种 1.征用险 2.战争险 3.禁兑险高等教育出版社

第三节资本输出国的法律制度 （四）海外投资保险机构的承保条件 1.合格投资者 2.合格的投资形式 3.合格的东道国（五）海外投资保险机构的投保程序（六）海外投资保险机构的保险期限（七）海外投资保险机构的保险费率（八）海外投资保险机构的保险金额高等教育出版社

第四节有关投资的国际法律制度 一、双边投资保护协定（一）产生背景（二）形式 1.友好通商航海条约确立缔约国之间的友好关系，双方对于对方国民的商业活动给予应有的保障，并赋予航海自由权。条约虽然包含投资保护的内容，但主要是保护航海贸易，而不在于保护投资者，其原因是当时的国际经济活动以国际贸易为主，国际投资不占主要地位。高等教育出版社

第四节有关投资的国际法律制度 2.双边投资保证协议亦称“美国式投资保证协定”，这种协定通常采用换文的方式，其核心是让对方缔约国正式确认美国国内的承保机构在有关的政治风险事故发生并依约向投保的海外投资者理赔之后，享有海外投资者向东道国政府索赔的代位权和其它相关权利及地位。高等教育出版社

第四节有关投资的国际法律制度 3.促进和保护投资协议这类协议首先由前联邦德国倡导，它融合了友好通商航海条约和双边投资保证协议的内容。这类协议一般按照条约法的程序签订。高等教育出版社

第四节有关投资的国际法律制度 （三）双边投资保护协定的内容 1.投资的定义 2.投资者范围 3.待遇标准 4.征收及补偿 5.汇兑与转移 6.代位求偿 7.争端解决高等教育出版社

第四节有关投资的国际法律制度 二、有关保护投资的国际法制（一）《解决国家与他国国民投资争议公约》（二）《多边投资担保机构公约》 1.MIGA的地位及宗旨 2.MIGA的组织机构 3.MIGA的担保业务 4.合格的投资 5.合格的投资者 6.MIGA的代位权 7.MIGA的非担保业务高等教育出版社

第四节有关投资的国际法律制度 （三）《与贸易有关的投资措施协议》（四）《跨国公司行为守则》（五）《外国直接投资待遇指南》高等教育出版社

第五节有关投资的区域法律制度 一、欧盟 1.《罗马条约》生效时间：1958年 2.《欧洲单一文件》生效时间：1987年高等教育出版社

第五节有关投资的区域法律制度 二、北美 1.《北美自由贸易协定》生效时间：1992年高等教育出版社

第五节有关投资的区域法律制度 三、东盟 1.《东盟投资区框架协议》生效时间：1998年高等教育出版社

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