Рейтинг финансовой устойчивости лизинговой компании: возможности и преимущества

1. Рейтинг финансовой устойчивости лизинговой компании: возможности и преимущества

2. Оглавление

3. 1. Зачем нужен рейтинг?

4. 1. Зачем Компании рейтинг? • Привлечение фондирования • Соответствие требованиям регулятора • Рейтинг способствует росту бизнеса • Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы • PR-поддержка, рост количества упоминаний в СМИ • Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент»

5. 1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ Получение рейтинга финансовой устойчивости открывает новые возможности по расширению пассивной базы • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) позволяет компании снижать стоимость либо увеличивать объем кредитования, т.к. рейтинги используются при расчете норматива Н1 банков (http://www.cbr.ru/Press/Archive_get_blob.asp?doc_id=110929_155453sov-dir-kredi.htmhttp://cbr.ru/publ/Vestnik/ves121221074.pdf) • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных средств государственных корпораций (АСВ, Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства, Ростехнологии, Росатом) и государственных компаний (например, ОАО «РОСНАНО») в ценные бумаги эмитентов (http://www.rg.ru/2012/01/13/investitsii-dok.html) • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных денежных средств фонда обязательного страхования вкладов в ценные бумаги эмитента (http://www.minfin.ru/ru/legislation/orders/index.php?date_type4=p&afrom4=&ato4=&type4=&src4=113%ED&id4=3808) • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из требований к страховым компаниям при размещении резервов в ценные бумаги эмитента (http://www.rg.ru/2012/08/17/st-rezerv-dok.html) 5

6. 1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из требований при инвестировании собственных средств страховщиками (http://www.rg.ru/2012/08/15/min-fin-dok.html) • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В++) является одним из требований для включения в котировальный список А1 на ММВБ (http://www.micex.ru/fbmmvb/documents) • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении средств кредитных потребительских кооперативов (http://www.referent.ru/1/162757) • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований к эмитенту, в чьи бумаги могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации в доверительное управление управляющей компании, и средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда(http://www.pfrf.ru/investing_pension_funds/705.html) 6

7. 1.2. СООТВЕТСТВИЕ ТРЕБОВАНИЯМ РЕГУЛЯТОРА Рейтинги «Эксперт РА» (не ниже В++) применяются ФСФР при определении максимального размера эмиссии облигаций эмитента (http://img.rg.ru/pril/44/56/04/5376_29.gif) Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В++) является одним из требований для включения в базу расчета индекса MICEX CBI (http://www.micex.ru/infocenter/presscenter/features/view/191071) 7

8. 1.3. РОСТ БИЗНЕСА • Рейтинг финансовой устойчивости – это индикатор транспарентности лизинговой компании, ее готовности вести диалог с инвесторами и кредиторами • Рейтинг финансовой устойчивости является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами

9. 1.4. ИМИДЖ КОМПАНИИ НА РЫНКЕ И РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ • Рейтинг формирует сигнал о надежности Компании на рынке • Рейтинг повышает уровень доверия со стороны клиентов • Наличие рейтинга информирует рынок о прозрачности Компании • Рейтинг – результат независимой оценки, который в виде рейтингового отчета может быть предоставлен 3-й стороне

10. 1.5. PR-ЭФФЕКТ • Получение рейтинга от «Эксперт РА» дает мощный PR-эффект • Перечень компаний, имеющих рейтинг «Эксперт РА» (рейтинг-лист), ежемесячно публикуется в журнале «Эксперт», а также в других печатных СМИ • Рейтинг-лист Агентства постоянно публикуется на сайте www.raexpert.ruи в электронных СМИ

11. 1.6. ОТНОШЕНИЯ «акционеры-менеджмент» • Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента • Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии • Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете • Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

12. В рамках рейтинговой услуги Компания получает 7 составляющих • ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД) • РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики) • ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА • РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА • ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ • ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА • ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

13. Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества • Скидки при единовременном рейтинговании компаний группы • Стоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании. • Более полная оценка рисков внутри группы • Анализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга. • Наличие собственного рейтинга для каждой компании группы • Особенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании. • Возможность присвоения различных типов рейтинга • В случае рейтингования группы, могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

14. 2. Информация об Агентстве

15. Эксперт РА сегодня • «Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банкам в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства • Агентством присвоено более 500 действующих контактных рейтингов, что составляет около 40% от общего числа публичных контактных рейтингов в РФ. • Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г. • Более 100 штатных сотрудников, в томчисле более 40 аналитиков

16. Признания и аккредитации Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ Банк России применяет рейтинги «Эксперт РА» в целях регулирования кредитных организаций ЦБ РФ позволяет банкам учитывать рейтинги заемщиков (А и выше) при формировании резервов (254-П с изменениями, вступающими в силу с 1 июля 2013 г.), при расчете норматива Н1 (инструкция 139-И). Рейтинги банков от «Эксперт РА» ЦБ РФ использует при установлении лимитов по инструментам рефинансирования (положение № 323-П) Министерство финансов РФ и ФСФР используют рейтинги «Эксперт РА» при определении списка активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний Ценные бумаги компаний и банков, имеющих рейтинг не ниже А от «Эксперт РА», а также депозиты в этих банках могут быть приняты в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний. (Приказы Минфина № 100н и № 101н)

17. Признания и аккредитации АИЖК использует рейтинги «Эксперт РА» для отбора контрагентов Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из критериев отбора страховых компаний, банков и ипотечных операторов для участия в программе рефинансирования ОАО «АИЖК» Московская биржа применяет рейтинги «Эксперт РА» при формировании котировального списка А1 Наличие рейтинга от «Эксперт РА» (не ниже «В++») является требованием Московской биржи при включении корпоративных облигаций, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в котировальный список А1. МСП Банк использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Эксперт РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

18. Нам доверяют Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers. «Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture. «Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года. «Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании). «Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы. «Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

19. Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах и интернет-сайтах Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

20. Наши клиенты (рейтинги)

21. Наши клиенты (рейтинги)

22. Наши клиенты (рейтинги)

23. Наши клиенты (рейтинги)

24. Наши клиенты (рейтинги) 24

25. Наши клиенты (рейтинги) 25

26. 3. Методика и процедура

27. Рейтинг финансовой устойчивости: определение Рейтинг финансовой устойчивости – это мнение рейтингового агентства о способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, как текущие так и возникающие в ходе ее деятельности. Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских компаний страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов ВЫСОКАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ A++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень финансовой устойчивости) A+ (Очень высокий уровень финансовой устойчивости) А (Высокий уровень финансовой устойчивости) ПРИЕМЛЕМАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ B++ (Приемлемый уровень финансовой устойчивости) B+ (Достаточный уровень финансовой устойчивости)B (Удовлетворительный уровень финансовой устойчивости) НИЗКАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ С++ (Низкий уровень финансовой устойчивости) C+ (Очень низкий уровень финансовой устойчивости (преддефолтный))C (Неудовлетворительный уровень финансовой устойчивости (выборочный дефолт)) D (Банкротство) E (Ликвидация компании)

28. РЕЙТИНГ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ВНУТРЕННЯЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ СТРЕСС-ФАКТОРЫ РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЕИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ Типовые факторы поддержки Типовые стресс-факторы Поддержка со стороны собственников Негативное влияние собственников Достаточность капитала Корпоративное управление, бизнес-процессы и информационная прозрачность История и репутация Поддержка со стороны государства Риски регулирования и надзора Специализация Качество лизингового портфеля География Прибыльность Управление рисками Конкурентное положение Ресурсная база Стратегическое обеспечение Доля ремаркетинга Ликвидность и платежеспособность Уровень дефолтов Рейтинг это комплексная оценка финансовой устойчивости Компании

29. Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев Анкета по форме агентства Балансы и Отчет о прибылях и убытках Устав Стратегия развития Отчетность по МСФО Внутренние документы Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом Шаг 1. Лизинговая компания заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг Шаг 2. Лизинговая компания предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и на рейтинговом комитете (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга Компания НЕ согласна с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию Компания НЕ согласна с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию Компания согласна с вынесенным решением Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии Компании, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга Шаг 5б. Агентство и Компания подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению Шаг 5в. Агентство согласовывает с Компанией рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз) Компания НЕ согласна с вынесенным решением (см. шаг 5б) Компания согласна с вынесенным решением (см. шаг 5в)

30. 4. Действующие рейтинги

31. По состоянию на 01.01.2013 действует 32рейтинга финансовой устойчивости лизинговых компаний, присвоенных агентством «Эксперт РА», в том числе 1 непубличный

32. Действующиепубличные рейтинги лизинговых компаний на 01.01.13

33. 5. Контакты

34. Контакты По вопросам получения рейтинга Руководитель отдела продаж Гуминская Юлия Игоревна тел. (+7 495) 225-3444*1821 guminskaya@raexpert.ru По вопросам методики и действующих рейтингов Заместитель генерального директора Самиев Павел Александрович тел. (+7 495) 225-3444*1608 psamiev@raexpert.ru Руководитель отдела рейтингов кредитных институтов Волков Станислав Александрович тел. (+7 495) 225-3444*1813 volkov@raexpert.ru