Привлечение торгового финансирования из стран арабского мира

1. Привлечение торговогофинансирования из стран арабского мира

2. Страны региона Оман Алжир Ливия Тунис Марокко Саудовская Аравия Бахрейн Турция ОАЭ Египет Судан Иордания Йемен ARAB BANKING CORPORATION Ирак Катар Кувейт Ливан

3. Карта риска в регионе Марокко Тунис Сирия Ливан Иордания Ирак Кувейт Алжир Ливия Бахрейн Катар Египет Саудовская Аравия ОАЭ СТРАНЫ РЕГИОНА Йемен Оман Высокий риск Умеренно-высокий риск Умеренный риск Умеренно-низкий риск Низкий риск

4. Объемы экспорта в страны региона СТРАНЫ РЕГИОНА

5. Региональные особенности в торговом финансировании В торговле со странами региона очень активно используются документарные инструменты. Некоторые из стран имеют законы, прямо предписывающие использование аккредитивов в расчетах за импорт. Риск банков-эмитентов зачастую выше, чем в других регионах. Доминирование банков с государственным участием, что обуславливает невысокую мотивацию к изменению сложившихся традиций делового оборота. Противоречивое законодательство и строгий валютный контроль. Выпускаемые местными банками гарантиизачастую имеют неопределенные сроки действия. Широкое использование торговых агентов. СТРАНЫ РЕГИОНА

6. ТОРГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПО-АРАБСКИ • ТРАДИЦИОННОЕ • ФИНАНСИРОВАНИЕ • Финансирование при расчетах через аккредитив: • Дисконтирование аккредитивов с рассрочкой платежа • Подтверждение • Постфинансирование • Кредит покупателю • Предэкспортное финансирование через европейские дочерние банки • Тендерные и контрактные гарантии ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Кредит покупателю Предэкспортное финансирование Целевое финансирование связанное с внешнеторговой деятельностью ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ МЕЖДУ РОССИЕЙ И АРАБСКИМ МИРОМ.

7. ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

8. Досрочная оплата документов по аккредитиву ЭКСПОРТЕР Сделка по финансированию подписание Контракта оплата аванса открытие аккредитива производство техники поставка техники подготовка документов по аккредитиву предоставление документов дострочная оплата документов выплата коммерческого кредита ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИМПОРТЕР • Экспортер и Импортер договариваются о продаже техники на условиях (частичного) коммерческого кредита • Экспортер и Банк заключают сделку по финансированию / выкупу у Экспортера коммерческого кредита • Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт • Экспортер производит технику и подготавливает необходимые по условиям аккредитива документы • Импортер поручает своему банку открыть аккредитив • Экспортер отгружает технику и представляет документы Банку (Исполняющему банку – ABCIB) • Исполняющий банк проверяет документы и, если все документы соответствуют условиям аккредитива, то направляет извещение Экспортеру о выплате валютной выручки и размере необходимых к уплате комисcий • Экспортер перечисляет Исполняющему Банку сумму комиссий • Исполняющий Банк перечисляет Экспортеру всю сумму валютной выручки

9. Преимущества для экспортера Финансирование отсрочек платежа на длительный период Экспортер полностью избегает платежных, процентных, валютных и политических рисков Возможность финансирования как подписанных, так и готовящихся к подписанию контрактов Фиксирование процентных ставок по коммерческому кредиту для покупателя Позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

10. КРЕДИТПОКУПАТЕЛЮ • Кредит покупателю (buyer’s credit, целевой кредит, предоставляемый покупателю для расчетов за поставляемые товары или оказываемые услуги по определенному экспортному контракту) используется в случаях, когда другие способы финансирования неудобны для покупателя. • В странах региона кредиты покупателю обычно предоставляются в рамках: • двухсторонних кредитов; • кредитов под гарантии экспортных страховых агентств; • исламского финансирования. ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

11. ПРЕДЭКСПОРТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

12. Фондирование для банка экспортера Подписание экспортного контракта Решение о кредитовании Переговоры о фондировании Заключение соглашения о фондировании Открытие аккредитива Предоставление фондирования Предоставление кредита Отгрузка и получение выручки Погашение кредита Возврат фондирования • Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт,где ABCIB указан в качестве банка, исполняющего и подтверждающего аккредитив. • Экспортер и Банк Экспортера договариваются о предоставлении предэкспортного кредита. • Банк Экспортера и ABCIBобсуждают условия фондирования для предэкспортного кредита. • Банк Экспортера и ABCIB заключают соглашение о фондировании предэкспортного кредита. • В пользу Экспортера открывается аккредитив, подтверждаемый и исполняемый ABCIB, и авизуемый через Банк Экспортера. • ABCIB предоставляет фондирование Банку Экспортера. • Банк Экспортера предоставляет предэкспортный кредит Экспортеру. • Экспортер производит отгрузки и получает экспортную выручку. • Экспортер погашает кредит Банку Экспортера. • Банк Экспортера возвращает фондирование ABCIB. ПРЕДЭКСПОРТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ БАНК ЭКСПОРТЕРА ЭКСПОРТЕР

13. Способы фондирования банков • Межбанковские кредиты, обеспеченные резервными • аккредитивами (bilateral loansbacked by stand-by letters of credit) • 2. Выпуск банковских векселей в международном формате • (direct international format promissory notes) • 3. Заключение межбанковских кредитных соглашений • (direct bilateral facilities) ПРЕДЭКСПОРТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

14. Преимущества для экспортера Срок фондирования – от 90 дней, максимальный срок определяется производственно-коммерческим циклом и графиком поступлений выручки Возможность выбора между плавающей и фиксированной процентной ставкой Возможность получения предэкспортного кредита на выгодных условиях вследствие использования целевого фондирования иностранного банка ПРЕДЭКСПОРТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

15. ТЕНДЕРНЫЕ / КОНТРАКТНЫЕ ГАРАНТИИ

16. Типы гарантий • Bid Bond (Тендерная гарантия / Гарантия участника тендера) • Обязательство, предоставленноебанком-агентомпопросьбероссийскогоэкспортера – • участникаторгов (принципала) иностранномуконтрагенту, • объявившемуторги (бенефициару), покоторомубанк-агентобязуется • произвестиплатежбенефициару в случаеневыполненияпринципаломсвоих • обязательств, вытекающихизегоучастия в торгах. • Performance Bond (Гарантия надлежащего исполнения • контрактных обязательств) • Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера • (принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агент • обязуется произвести платеж бенефициару в случае ненадлежащего исполнения • принципалом условий контракта. • Advance Payment Bond (Гарантия авансового платежа) • Обязательство, предоставленноебанком-агентомпопросьбероссийскогоэкспортера • (принципала) иностранномуконтрагенту (бенефициару), покоторомубанк-агент • обязуетсяпроизвестиплатежбенефициару в случаеневыполненияпринципалом • обязательствпоконтракту о возмещенииуплаченных (авансированных) ему • средствв торгах. ТЕНДЕРНЫЕ/КОНТРАКТНЫЕ ГАРАНТИИ

17. На каких этапах сделки может потребоваться выпуск гарантии? Решение участвовать в тендере / подписать экспортный контракт Подача заявки на участие в тендере (при отборе экспортера на условиях тендера) Bid Bond ТЕНДЕРНЫЕ/КОНТРАКТНЫЕ ГАРАНТИИ Выигрыш тендера / Подписание экспортного контракта Performance Bond Получение аванса Advance Payment Bond

18. Схема выпуска гарантий Согласование условий выпуска гарантии Экспортер обращается в ABCIB для согласования условий выпуска гарантии (приемлемый банк-эмитент гарантии, приемлемый банк-эмитент контр-гарантии (банк экспортера), сумма, срок, цена). Экспортер готовит письмо импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим экспортный аккредитив банком. Экспортер обращается в свой банк с запросом на выпуск контр-гарантии в пользу ABCIB, прикладывая копию письма импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим банком Банк экспортера выпускает контр-гарантию в пользу ABCIB. В случае, если согласно условиям импортера, гарантия должна быть выпущена приемлемым банком в стране импортера, ABCIB организует выпуск гарантии через банк группы Arab Banking Corporation, либо через банк-контрагент в стране импортера. В случае, если согласно условиям импортера, гарантия может быть выпущена первоклассным банком в другой стране, ABCIB выпускает гарантию. Выпуск письма импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим аккредитив банком Запрос экспортера на выпуск гарантии ТЕНДЕРНЫЕ/КОНТРАКТНЫЕ ГАРАНТИИ Выпуск контр-гарантии банком экспортера ИЛИ Выпуск контр- гарантии ABCIB Выпуск гарантии ABCIB Выпуск гарантии банком в стране импортера

19. Преимущества для экспортера Успешный и продолжительный опыт работы группы Arab Banking Corporation в выпуске тендерных / контрактных гарантий. Глубокое знание специфики выпуска гарантий в регионе Ближнего Востока и Северной Африки. Широкая сеть банков группы Arab Banking Corporation в регионе. ТЕНДЕРНЫЕ/КОНТРАКТНЫЕ ГАРАНТИИ

20. i% FINANCIAL CONTRACT КРЕДИТ ПОКУПАТЕЛЮ – ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Что такое исламское финансирование? • Особенности финансирования в соответсвии с исламскими принципами: Отсутствие процентов Не финансируются азартные игры и спекуляции Четкая и понятная всем сторонам документация ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ Цели финансирования должны соответствовать принципам Шариата (≈ исламской этики) Источник погашения не может происходить от запрещенных (Haram) видов деятельности. Источник погашения должен происходить от продажи/торговли реальными активами. Деньги не должны генерировать деньги без какой-либо коммерческой деятельности. Условия финансирования должны быть четко ясны для каждой из сторон.

21. КРЕДИТ ПОКУПАТЕЛЮ – ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Развитие исламского финансирования в мире Объем активов исламского финансирования в мире 12011: $1.0 триллион (1% объема банковских активов в мире) 22012:$1.8 триллиона(предварительная оценка) ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ 32020:Потенциал роста активов исламского финансирования в мире$4.0 триллиона *N.B. Размер рисунка не отражает реальный масштаб Источник:(1) оценка Ernst & Young; (2) IFSB; (3) Business Week / Zawya

22. КРЕДИТ ПОКУПАТЕЛЮ – ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Развитие исламского финансирования в мире Новички ИФ:Ирландия, Франция, Люксембург, Сингапур, Гонконг, Корея и Япония Точки роста ИФ Исторический центр рынка ИФ, развитие ИФ Россияинтерес к ИФ Интерес к ИФ со стороны потребителей Серьезный интерес к ИФ Казахстан Турция Пик цен на нефть Регион Арабской Весны: Алжир, Тунис, Ливия& Египет ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ Высокий экономический рост Интерес к ИФ со стороны потребителей Большой объем ликвидности на рынках Ближнего Востока и ЮВА Исторические центры ИФ в Бахрейне и Малайзии

23. Накопительный счет ТоварнаяMurabaha (разъяснение следует) ABCIBIslamic Financial Services Экспортер, ЕС Покупатель оплачивает товар акцептом векселей (по номиналу) Товар Покупатель, ОАЭ КРЕДИТ ПОСТАВЩИКА – ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРИМЕР 1Финансирование Murabahaдля европейского экспортера с применением переводных векселей ТоварнаяMurabaha на сумму, равную дисконтированной стоимости векселей Экспортер закладываетABCIB полученные векселя(индоссируются в пользу ABCIB) ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ Векселя погашаются каждое полугодие с зачислением средств от погашения на Накопительный счет Экспортера в ABCIB (платежи фиксированы по срокам и суммам). КредитMurabaha погашается за счет средств на Накопительном счете. Договор залога векселей подписывается отдельно от кредитного соглашенияMurabaha.

24. КРЕДИТ ЭКСПОРТЕРУ – ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРИМЕР 1/1ТоварнаяMurabaha (используется для финансирования обротного капитала или финансирования дебиторской задолженности) Товарный Брокер1 ABCIB 1 – Покупка спот- $100 Используется при невозможности задействовать реально поставляемый товар. «Товары» торгуются через брокеров LME. «Синтетическая» задолженность выплачивается с отсрочкой. 2–Продажа по цене, увеличенной на стоимость отсрочки платежа (обязательства Экспортера обеспечиваются отдельно)- $120 5 –Отсрочка платежа ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ 3 –Продажа спот- $100 Товарный Брокер2 ЭКСПОРТЕР 4 – Получение средств в оборотный капитал- $100 Примечание: Экспортер назначаетABCIB агентом по продаже товаров Товарному брокеру2.

25. Покупатель договаривается о цене и прочих параметрах контракта Поставщик (Siemens) 3 Коммерческий счет Агенту (Покупатель – Агент Проавдца) 7 Покупатель/Агент 2 Страховщик или ЭКА 95% Оплата цены Поставщика с обяз-вом расплатиться с Поставщиком Копия счета 8 9 Банки-кредиторы 11 Продавец/Инвест-агент ABCIB Продажа Покупателю в рассрочку 4 5 Рамочное согл-е Murabaha 1 Изв-е о согласии 6 10 Изв-е об использовании с обяз-вом купить Изв-е о предл-и Покупатель/Агент КРЕДИТ ПОКУПАТЕЛЮ – ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРИМЕР 2Кредит Murabaha на импорт машин/оборудования под гарантию ЭКА или страховку ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

26. Преимущества для экспортера Финансирование покупателя в рамках привычных для него инструментов на прозрачных для него условиях Экспортер полностью избегает платежных, процентных, валютных и политических рисков Организацией финансирования занимаются банк и импортер Позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

27. ARAB BANKING CORPORATION

28. Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain • - Основан в 1980 году • - Первый региональный банк в Арабском мире • - Рейтинги:BBB- (Standard & Poors)BB (Fitch) • Ba1 (Moodys) • BBB+ (Capital Intelligence) • - Головной офис находится в Бахрейне • - Дочерние банки в Великобритании, Алжире, Тунисе, Египте, Иордании и Бразилии • - Представительства в Иране, Ираке, Ливане, Ливии, Абу-Даби и Сингапуре • - Филиал в США • - Акционеры: • Центральный Банк Ливии 59.3% • Государственный Инвестиционный Фонд Кувейта 29.7%Институциональные инвесторы и частные лица 11% ARAB BANKING CORPORATION

29. ABC International Bank plc - 100% дочерний банк Arab Banking Corporation(B.S.C.) Bahrain вВеликобритании - Основан в 1991 году - Деятельность регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (UK FSA) - Головной офис в Лондоне - Филиалы в Париже, Франкфурте и Милане - Маркетинговые офисы в Стокгольме и Северной Англии - Представительства в Стамбуле и Москве Основная деятельность:- Торговое и экспортное финансирование- Проектное и структурное финансирование- Исламский банк- Казначейские услуги ARAB BANKING CORPORATION

30. Контакты • ABC International Bank plc: • Arab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate London EC2R 6AB UK • +44-20-7776-4000 • +44-20-7606-0543 • Представительство в РФ: • Россия, 123317Москва, • Пресненская наб, д. 10, 4й этаж •  +7-495-651-6649 • +7-495-651-6696 •  moscow@arabbanking.com ARAB BANKING CORPORATION