Социально ответственные инвестиции

1. Социально ответственные инвестиции

2. Общая информация • Социально-ответственное инвестирование (СОИ) – процесс принятия инвестиционных решений, учитывающий в рамках традиционного финансового анализа социальные и экологические последствия инвестиций. • Цель социально ответственных инвестиций – не только получить положительный финансовый результат, но также принести определенную пользу обществу, окружающей среде и общественному развитию.

3. Социально ответственное инвестирование – мировая практика Структура мирового рынка социально ответственных инвестиций, 2005 г. (млрд.долл.США) К началу 2010 года рынок СОИ в США составил более 3 трлн. долл. (12% капитала, находящегося в профессиональном управлении)

4. Методы социально ответственного инвестирования Для достижения целей социально ответственных инвестиций используются следующие методы: • Отбор (мониторинг) объектов инвестирования • Активные действия акционеров • Общественное инвестирование (участие в местных инвестиционных программах).

5. Критерии отбора проектов для финансирования из средств СОИ • Экономическая и финансовая устойчивость; • Соответствие стратегическим направлениям развития муниципального образования, субъекта федерации; • Социальные и экологические критерии: • Качество продукции, взаимоотношения с потребителями; • Взаимоотношения с работниками; • Экологическая безопасность; • Этические принципы и ценностное ориентирование

6. ЗПИФ – инструмент социально ответственных инвестиций ИНФРАСТРУКТУРА ЗПИФ Спец. депозитарий, регистратор Брокерск. компании Банки Аудитор Оценщик ООО УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ Проекты Финансирование проектов Фонд Прямых инвестиций (ЗПИФ) ЗАО Денежные средства ПАИ ИНВЕСТОРЫ

7. Преимущества ЗПИФ • Надежность и прозрачность конструкции • Особый правовой режим и льготное налогообложение • Долгосрочность финансирования и стабильность имущественного комплекса, что является необходимым условием при инвестировании в проекты. • Обязательства по выходу из проектов

8. Отбор и реализация проектов Основные стадии Инвестирование средств Выход из проектов Управление проектами Отбор проектов • Различные организации и частные лица • Экспертная комиссия • Принятие решений Инвестиционным комитетом • Приобретение акций или долей компаний • Предоставление вексельных займов • Участие вуправлении и реализации проекта • Контроль выполнения бизнес-плана и финансовойотчетности • Продажа акций или долей менеджменту, новым инвесторам • Новый выпуск акций и проведение IPO

9. Работа экспертной комиссии • Задачи ЭК: • Организация и проведение экспертизы проектов в соответствии с критериями отбора; • Выработка рекомендаций заявителям по доработке проектов; • Формирование сводных экспертных заключений для принятия решений о финансировании проектов Инвестиционным комитетом фонда • Участие в мониторинге профинансированных проектов • Состав ЭК: • Привлеченные эксперты и профильные специалисты, работающие по проектам в режиме заседаний

10. Схема участия ЗПИФ в проектах • Приобретение акций (долей) в капитале компании • Определение условий ипорядка участия Фонда в реализации проекта • Разработка стратеги выхода их проектов путем продажи долей менеджменту компании или новым стратегическим инвесторам Участие в Уставном капитале Реализация и выход из проектов • Продажа долей менеджменту компании • Продажа долей стратегическом инвестору • Новый выпуск акций, IPO

11. Спасибо за внимание г. Тольятти, Новый проезд, д. 3, офис 101 (8482) 700-444, (8482) 705-741 г. Самара, ул.Осипенко 1А, 5 этаж (846) 205-74-44 сайт:www.invest-mng.ru e-mail:info@invest-mng.ru