Развитие проектного финансирования в России Внешэкономбанк в Московской области

1. . Развитие проектного финансирования в России Внешэкономбанк в Московской области Никонова И.А.- Внешэкономбанк/Финансовый университет при Правительстве РФ 16 июня 2014, Москва, «Проектное финансирование и оценка инвестиционных проектов в Московской области»

2. «Все необходимые акты для запуска механизма проектного финансирования необходимо принять до конца текущего года.» Путин В.В. – 18-ый Международный экономический форум. Санкт-Петербург, 2014.

3. Проблемы на начало 2013 г Результаты 2013 г.- начала 2014 г. Федеральный закон № 379-ФЗ «О внесении изменений отдельные законодательные акты Российской Федерации» Федеральный закон № 367-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации…”, проект закона о ГЧП Возможность выпуска СОПФ проектных облигаций Сокращение возможностей заимствований на международныхрынках капитала Решения о создании Центра кредитно-страховой поддержки ИП, Агентства гарантий для МСП Внедрение в компаниях систем УП, новые виды банковских cчетов,недостаточное внимание оценке и мониторингу стоимостных параметров проекта и его эффектов Сохранились Необходимостьдифференцированного подхода, повышения квалификации специалистов Задачи и результаты 2013 г. в части развития ПФ Отсутствие целей развития ПФ в России и скоординированных действий! • отсутствие необходимой законодательной базы для развития ПФ • недостаточное развитие и емкость российского фондового рынка и применения проектных ценных бумаг • отсутствие у банков возможности формировать «длинные» обязательства, привлекать долгосрочные заимствования • ограниченность спектра финансовых инструментов, используемых для финансирования инвестиционных проектов и их гарантийно-страховой поддержки • низкий уровень мониторинга и управления проектами • ограничения в нормативной базе Банка России по оценке риска ПК как заемщика • упрощенное понимание термина «проектное финансирование» и оценки целесообразности применения ПФ в каждом конкретном проекте

4. Федеральный закон № 379-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и Федеральный закон № 367-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации… " (21.12.2013) • предусматривают введение ряда новых для российского законодательства понятий и инструментов в области проектного финансирования: • специализированные общества: ФСО и СОПФ (проектные компании – в общепринятой терминологии) • соглашения кредиторов • новый механизм уступки прав и обязанностей по договору, в частности уступка прав на будущую выручку, денежный поток, создаваемые активы • новые виды залогов (прав по договору, будущего объекта недвижимости, будущих прав); институт управляющего залогом • новые виды счетов, обеспечивающих контроль денежных потоков проекта и права кредиторов и акционеров (номинальный счет и счет эскроу) • определены особенности и порядок банкротства специализированных обществ и порядок удовлетворения требований кредиторов Главная цель создания СОПФ — обособление имущества проекта и использование этого имущества для реализации проекта и предоставления обеспечения кредиторам.

5. Задачи развития и повышения эффективности ПФ задачи государства задачи частного бизнеса и СРО В области: Проектного анализа • сокращение приоритетов инвестиционной политики • внедрение методологии многокритер. • оценки эфф-ти ИП на всех стадиях ЖЦ ИП • внедрение принципов ОФ • Внедрение принципов ОФ • применение проектного анализа на всех стадиях ЖЦ • оценка целесообразности ПФ для разных типов проектов Стоимостной оценки • развитие методов стоимостной оценки ПК • развитие методов стоимостной оценки будущих • прав и активов в целях залога, страхования развитие системы федеральных стандартов оценки, включая оценку ИП Управления проектами • господдержка при условии применения • современных систем управления проектами • требование качественного мониторинга • проектов, реализуемых с участием государства • внедрение корпоративных систем управления проектами, • технического и стоимостного инжиниринга 5 Развития нормативной базы и инструментов • принятие законов о ГЧП • стимулирование создания ПК и финансирования • их банками (резервы) • Повышение информированности общественности • о развитии нормативной базы ПФ • распространение лучших практик ПФ, структурного • и торгового финансирования • выпуск российского журнала по ПФ • развитие рынка инфраструктурных и иных проектных облигаций Институционального развития • докапитализация институтов развития • Повышение роли ОАО ФЦПФ, создание • институтов гарантийно--страховой поддержки • поддержка института технического инжиниринга • совершенствование системы закупок • управления рисками в ПФ, включая социально-экологические • управления контрактами и закупками, мониторинга эффектов

6. Вклад группы Внешэкономбанка в развитие Московской области

7. Состояние портфеля проектов, финансируемых Внешэкономбанком в Московской обл.(по состоянию на 1 апреля 2014 ) • Одобрено финансирование 26 инвестпроектов общей стоимостью 232,3 млрд.руб. с объемом участия Банка - 114, 2 млрд.руб. • бюджетный эффект – 121,1 млрд.руб. • создание 6 тыс. новых раб. мест • На рассмотрении в Банке находится 10 проектов общей стоимостью 451,6 млрд.руб. с возможным участием банка 428, 5 млрд.руб. • бюджетный эффект - 40 млрд. руб. • создание 116 тыс.новых раб. Мест • Кредитный портфель - 11 проектов с основной задолженностью 67 млрд.руб.

8. Участие дочерних банков и компаний группы Внешэкономбанка (по состоянию на 1 апреля 2014 ) • Предоставлено кредитов на сумму • ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» - 400 млн.руб. • ОАО «Связь-Банк» - 1800 млн. руб. • Кредитный портфель этих банков–7,4 млрд. руб. • Лимит ОАО «МСП Банк» на Московскую обл.–6 млрд.руб. (неисп. остаток 3,2 млрд. руб.) • ОАО «ВЭБ-лизинг»заключено 11 договоров на 36,2 млн.руб. • Создание ОАО «Корпорация развития Московской области» - окт. 2012

9. Стратегические приоритеты группы на 2015-2020гг. • Поддержка экспорта высокотехнологичной продукции • Поддержка создания инновационных продуктов • Развитие инфраструктуры • Комплексное развитие территорий и моногородов • Развитие ГЧП • Привлечение иностранных инвестиций • Поддержка МСП

10. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ Ирина Александровна Никонова д.э.н., профессор, академик РАЕН, заместитель директора департамента заведующая кафедрой координации и развития «Оценка и управление собственностью» инвестиционной деятельности Финансового университета при Внешэкономбанка Правительстве РФ nikonova_ia@veb.ru