Fremdfinanzierung

1. Fremdfinanzierung Eigenfinanzierung

2. Kreditfinanzierung • Kontokorrentkredit • Lieferantenkredit • Wechselkredit • Kundenanzahlungskredit • Darlehen

3. Darlehen • Fest- oder Kündigungsdarlehen • Abzahlungs- oder Ratendarlehen • Annuitätendarlehen

4. Wichtige Kreditsicherheiten • Grundpfandrechte • Hypotheken • Grundschulden • Verpfändung • Sicherungsübereignung • Zession (Abtretung) • Lebensversicherungen • Risikolebensversicherung • Kapitallebensversicherung • Bürgschaft

5. Leasing • Sonderform der Finanzierung • ein Investitionsgut wird für die Grundmietzeit gegen Leasinggebühr gemietet • Optionen beim Vertragsablauf • ohne Option • mit Kaufoption • mit Verlängerungsoption

6. Bilanzierung beim Leasing • Bilanzierung beim Leasinggeber • Grundmietzeit 40% – 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer • Leasingraten beim Leasingnehmer voll steuerlich absetzbar • Bilanzierung beim Leasingnehmer • Grundmietzeit unter 40% oder über 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer • Zins- und Kostenanteil der Leasingraten und Abschreibungen absetzbar

7. Vorteile beim Leasing • geringe oder keine Eigenmittel nötig • Kreditrahmen bleibt erhalten • keine Sicherheiten erforderlich • kurze Grundmietzeit  aktueller technischer Stand • gleichbleibende Rate • Leasingrate steuerlich absetzbar

8. Nachteile beim Leasing • hohe Kosten • Leasingnehmer wird nicht Eigentümer • Leasingnehmer trägt sämtliche Risiken

9. Factoring • Verkauf von Forderungen an ein Finanzierungsinstitut • Vorteile • verbesserte Liquidität • Erweiterung des Kreditrahmens • Vereinfachung des Mahnwesens • Nachteile • teurer als Bankkredit • eventuell Belastung der Kundenbeziehung

10. Öffentliche Fördermittel • Eigenkapitalhilfen • Verbessern die Eigenkapitalbasis des Unternehmens • Sonderkredite • Kreditgeber gewährt günstige Zinsen und übernimmt anteilig das Haftungsrisiko • Investitionszulagen • Zuschuss, gebunden an Investitionsvorhaben

11. Regeln öffentliche Förderung • Beantragung über die Hausbank • Einige Förderungen schließen sich gegenseitig aus • Keine Förderung von Nebenerwerb • Gewährung • Eigenkapital • Bank muss Kredit geben

12. Beispiele öffentliche Förderung • KfW – Startgeld • ERP Kapital – Gründung • KfW-Unternehmenskredit

13. Fremdfinanzierung Eigenfinanzierung

14. Beteiligungen • offene Beteiligungen • Stamm bzw. Grundkapital • Gesellschaftervertrag oder Satzung • Mitspracherecht • Gewinnbeteiligung, Wertsteigerung • stille Beteiligungen • Kapitaleinlage (kein Stamm oder Grundkapital) • keine Mitsprache • Verzinsung

15. Risikokapital • Mezzaninkapital • Venture Capital • Von Privatpersonen • Von Fondsgesellschaften, Versicherungen

16. Besonderheiten des Risikokapitals • Teilhabe am Betrieb • Mitspracherecht • Mittelfristig • Investor kann Know-How mit einbringen • Investor will seine Anteile gewinnbringend verkaufen • Going-public • Exitstrategie

17. Finanzplan • Nach Fristigkeit • Kurzfristig bis 1 Jahr • Mittelfristig 1 – 5 Jahre • Langfristig mehr als 5 Jahre • Grundsätze • Vollständig • Termingenau • Betragsgenau

18. Liquiditätsplan • Kurzfristige Aufstellung (Monatlich) • Flüssige Mittel • Freie Anteile kurzfristiger Kredite • Einzahlungen • Auszahlungen • Über- oder Unterdeckung