Содержание

Консолидированные финансовые результаты деятельности Группы компаний Аэрофлот в соответствии с МСФО за 12 месяцев 2008г.

Содержание • Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот • 2. Производственные показатели • 3. Операционные доходы и расходы • 4. Основные формы финансовой отчетности • 5. Выводы • 6. Приложения

Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 EBIT (млн.долл.США) 595.8 482.2 (19.1)% 578.0 338.5(41.4)% EBITDA (млн.долл.США)732.4 636.8 (13.1)%735.4 524.6 (28.7)% Total DEBT к EBITDA 1.0 1.1 10% 1.7 2.7 58.8% EBITDA Margin 22% 16% 19% 11% ВЫВОД: Показатель Total DEBT к EBITDA свидетельствует о стабильном положении для привлечения внешних займов. Показатель EBITDA Margin демонстрирует способность Группы сохранять стабильный уровень доходов 1

Содержание 1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения

Производственные показатели за 12 месяцев 2008 г. Перевезено пассажиров, (млн.чел.) Перевезено грузов и почты, (тыс. тонн) Пассажирооборот, (млрд. пкм.) Тонно-километраж, (млрд. ткм.) Налет часов по всему парку, (тыс. часов) АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 2007г 12м 2008г % к 2007 12м 2007г 12м 2008г % к 2007 8.2 9.313.4% 10.2 11.6 13.7% 95.987.9(8.3)% 153.7 159.23.6% 24.7 27.210.1% 27.9 31.2 11.8% 2.7 2.8 5.7% 3.4 3.68.3% 285.9 306.7 7.3% 363.3 391.27.7% ВЫВОД: В целом, производственные показатели демонстрируют положительную динамику 2

Содержание 1 Финансовыепоказатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения

Операционные результаты за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 ДОХОДЫ 3,293.2 3,986.2 21.0% 3,807.8 4,613.821.2% Пассажирские перевозки 2,535.1 3,146.1 24.1% 2,893.5 3,615.1 24.9% Грузовые перевозки 132.0 124.1 (6.0)% 271.9 333.6 22.7% Доходы по соглашениям с а/к 481.2 477.1 (0.9)% 481.2 477.1 (0.9)% Прочие доходы 144.9238.964.9% 161.2 188.016.6% ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ,2,697.4 3,504.029.9% 3,229.8 4,275.332.4% в том числе: Авиационное топливо 824.4 1,210.0 46.8%1,023.1 1,549.051.4% Амортизация 127.0 133.4 5.0% 145.0 159.3 9.9% Таможенные пошлины 9.6 21.2 120.8% 12.4 26.8 116.1% EBIT595.8 482.2 (19.1)% 578.0 338.5(41.4)% EBITDA732.4 636.8 (13.1)% 735.4524.6(28.7)% ВЫВОД: Снижение показателей по ОАО «Аэрофлот» связано с резким ростом цен на авиационное топливо, а по Группе компаний Аэрофлот также и со снижением эффективности деятельности дочерних компаний 3

Операционные доходы за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 Регулярныепассажирские 2,523.1 3,123.3 23.8% 2,845.7 3,507.6 23.3% перевозки Чартерные пассажирские перевозки 12.0 22.8 90.0% 47.8 107.5 124.9% Грузовые перевозки 132.0 124.1 (6.0)% 271.9 333.6 22.7% Доходы по соглашениям с а/к 481.2 477.1 (0.9)% 481.2 477.1 (0.9)% Прочие доходы 144.9238.964.9% 161.2 188.016.6% ИТОГО ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ 3,293.2 3,986.2 21.0% 3,807.8 4,613.8 21.2% ВЫВОД: Рост доходов от регулярных перевозок связан с ростомколичества перевезенных пассажиров и доходных ставок 4

Основные статьи операционных расходов за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) АЭРОФЛОТ ГРУППА 2007г 2008г % 2007г 2008г % Авиационное топливо824.4 1,210.0 46.8% 1,023.1 1,549.0 51.4% Расходы на оплату труда 469.0 546.7 16.6% 555.2 686.6 23.7% Услуги по обслуживанию ВС 550.7 655.3 19.0% 706.4 889.2 25.9% Коммерческие расходы 187.9 216.7 15.3% 208.3 235.7 13.2% Операционная аренда 147.3 227.4 54.4% 170.2 207.4 21.9% Амортизация 127.0 133.4 5.0% 145.0 159.3 9.9% Обслуживание пассажиров 114.4 147.7 29.1% 105.6 139.6 32.2% Административные расходы 92.2 113.8 23.4% 117.4 149.8 27.6% Услуги связи 54.1 61.2 13.1% 57.7 65.3 13.2% Таможенные пошлины 9.6 21.2 120.8% 12.4 26.8 116.1% Страхование 19.5 19.8 1.5% 21.7 21.4 (1.4)% Прочие расходы 101.3 150.8 48.9% 106.8 145.2 36.0% ИТОГО: 2,697.4 3,504.0 29.9% 3,229.8 4,275.3 32.4% ВЫВОД: Основной причиной роста операционных расходов стало увеличение стоимости авиаГСМ 5

БАЛАНС на 31.12.2008(млн.долл.США) АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 Текущие активы 1,142.8 1,029.2 (9.9)% 1,298.3 1,151.7 (11.3)% Долгосрочные активы 1,688.3 1,547.0 (8.4)% 2,100.0 2,198.7 4.7% ИТОГО активы 2,831.1 2,576.2 (9.0)% 3,398.3 3,350.4 (1.4)% Текущие обязательства 843.7 864.1 2.4% 1,012.9 1,088.3 7.4% Долгосрочные обязательства 755.1 608.5 (19.4)% 1,200.3 1,264.1 5.3% Собственный капитал 1,232.3 1,103.6 (10.4)% 1,112.2 945.0 (15.0)% Интерес меньшинства 72.9 53.0 (27.3)% ИТОГО обязательства и собственный капитал 2,831.1 2,576.2 (9.0)% 3,398.3 3,350.4 (1.4)% ВЫВОД: Снижение валюты баланса в долл.США связано с девальвацией рубля. В рублях валюта баланса в ОАО «Аэрофлот» увеличилась на 8.9%, по Группе компаний Аэрофлот – на 18.0 % 6

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 12м 12м % к 2007г 2008г 2007 Доходы 3,293.2 3,986.2 21.0% 3,807.8 4,613.821.2% Операционные расходы 2,697.4 3,504.029.9% 3,229.8 4,275.332.4% Операционная прибыль595.8 482.2 (19.1)% 578.0 338.5(41.4)% Прибыль до налогообложения 537.3 314.5 (41.5)% 537.0 175.1 (67.4)% Чистая прибыль 322.7 167.1 (48.2)% 313.4 37.0 (88.2)% Интерес меньшинства (8.1) 19.1 (335.8)% ВЫВОД: Уменьшение чистой прибыли вызвано резким ростом цен на авиаГСМ в 2008 году, убытками в ЗАО «Аэрофлот-Карго», отрицательной курсовой разницей при переоценке обязательств по финансовому лизингу в ОАО «Аэрофлот» и займов в ОАО «Терминал», выраженных в долл.США 7

Отчет о движении денежных средств за 2008 г. по ГРУППЕ (млн.долл.США) Прибыль до налога на прибыль 537.0175.1 Неденежные корректировки 202.9 395.8 12м 2007г 12м 2008г Операционная прибыль до изменения в оборотном капитале 739.9 570.9 Изменение оборотного капитала (320.1) 72.6 Налог на прибыль уплаченный (203.2) (142.1) Денежные средства, полученные от/ (направленные на) операционной деятельности 216.6 501.4 Денежные средства полученные от/ (направленные на) инвестиционной деятельности (417.3) (439.3) Денежные средства, полученные от/ (направленные на) финансовой деятельности 100.9 44.6 Эффект перевода отчетности в валюту представления 9.1 (50.5) Увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (90.7) 56.2 Денежные средства и их эквиваленты на начало года 181.3 90.6 Денежные средства и их эквиваленты на конец года 90.6 146.8 ВЫВОД: Увеличение денежных средств, полученных от операционной деятельности, на 131.5 % свидетельствует о стабильном положении Группы компаний Аэрофлот на 31.12.2008 8

Причины отклонения финансового результата в 2008 г. АЭРОФЛОТ ГРУППА Увеличение цены на авиаГСМ Переоценка обязательств по финансовому лизингу ОАО «Аэрофлот» и долгосрочных займов ОАО «Терминал» выраженных в долл.США Убытки ЗАО «Аэрофлот-Карго», ЗАО «Аэрофлот-Норд», ОАО «Аэрофлот-Дон» Увеличение цены на авиаГСМ Переоценка обязательств по финансовому лизингу, выраженных в долл.США Увеличение суммы резерва по сомнительной задолженности ЗАО «Аэрофлот-Карго» Вывод: Снижение финансового результата по ОАО «Аэрофлот» - 155.6 млн.долл.США. Из них: денежное влияние – 55.1 млн.долл.США; неденежное влияние – 100.5 млн.долл.США. Снижение финансового результата по Группе - 276.4 млн.долл.США. Из них: денежное влияние – 100.7 млн.долл.США; неденежное влияние – 175.7 млн.долл.США (включает в себя отрицательную курсовую разницу и убыток от обесценения активов ЗАО «Аэрофлот-Карго») 9

Убытки дочерних компаний в 2008 г. в млн.долл.США и в процентном соотношении Вывод: В 2008 году наибольший убыток принесла деятельность ЗАО «Аэрофлот-Карго», убыток ОАО «Терминал» представляет собой переоценку долгосрочных займов, выраженных в долл.США 10

Выводы • Несмотря на снижение чистой прибыли, Группа компаний Аэрофлот имеет стабильное финансовое положение • Основными факторами, повлиявшими на ухудшение финансового результата по сравнению с 2007 годом, являются: • резкий рост цен на авиаГСМ; • девальвация российского рубля. 11

Содержание приложения 1.Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на 31.12.2008 по сравнению с 31.12.2007 4. Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация

Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. Аэрофлот-Карго Аэрофлот-Дон Аэрофлот Аэрофлот-Норд 12

Содержание приложения 1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на 31.12.2008 по сравнению с 31.12.2007 4. Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация

Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 13

Состав парка ВС на 31.12.2008 по сравнению с 31.12.2007 14

Доходы от перевозок по ГРУППЕ за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) 15

Прочие статьи отчета о прибылях и убытках за 12 мес. 2008 г. (млн.долл.США) АЭРОФЛОТ ГРУППА 12м 12м % к 2007 г 2008 г 2007 12м 12м % к 2007 г 2008 г 2007 Финансовые расходы (42.0) (36.7) (12.6)% (53.2) (56.0) 5.3% Финансовые доходы 20.7 3.8 (81.6)% 17.4 4.4 (74.7)% Доля участия в доходах зависимых компаний6.0 8.4 40.0% Доход/(убыток) от курсовых разниц25.8(73.6) (385.3)% 44.6(141.0) (416.1)% Внереализационные доходы/расходы, нетто (63.0) (61.2) (2.9)% (55.8) 20.8 (137.3)% Прибыль до налогообложения 537.3 314.5 (41.5)% 537.0 175.1 (67.4)% ВЫВОД: Увеличение курса доллара США на конец отчетного периода на 19,7% имеет значительное влияние на финансовый результат ввиду переоценки займов, предоставленных в долл. США ОАО «Терминал» и обязательств по финансовому лизингу в ОАО «Аэрофлот» в долл.США 16

Производственные результаты Группы за 2009 г. 17

Содержание

Содержание

Presentation Transcript