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随机准备金模型的诊断测试

随机准备金模型的诊断测试. 中国风险管理与精算论坛 2010 年 11 月 20 日. 内容. 大环境 为什么需要诊断测试 核心问题和目标 诊断测试的标准和方法 结论. 内容. 大环境. 大环境. 企业会计准则 2 号的颁布，使得计量准备金的风险边际已成为准备金计提的一部分； 为保险公司使用随机准备金模型提供了很强的动力。. 大环境. 非寿险准备金采用基于“三支柱”的计量方法. 对未来现金流的无偏估计：赔款、保单维持成本、保单理赔费用； 反映货币的时间价值，对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值； 包含明确的边际：资本成本法，分位数法，行业区间法。.

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随机准备金模型的诊断测试

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Presentation Transcript

  1. 随机准备金模型的诊断测试 中国风险管理与精算论坛 2010年11月20日

  2. 内容 • 大环境 • 为什么需要诊断测试 • 核心问题和目标 • 诊断测试的标准和方法 • 结论

  3. 内容 大环境

  4. 大环境 • 企业会计准则2号的颁布，使得计量准备金的风险边际已成为准备金计提的一部分； • 为保险公司使用随机准备金模型提供了很强的动力。

  5. 大环境 非寿险准备金采用基于“三支柱”的计量方法 • 对未来现金流的无偏估计：赔款、保单维持成本、保单理赔费用； • 反映货币的时间价值，对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值； • 包含明确的边际：资本成本法，分位数法，行业区间法。

  6. 大环境 • 不同财产险公司采用不同的方法； • 小公司：行业区间法 • 大公司：随机准备金模型 • 采用随机准备金模型计算风险边际应该逐渐成为业界的大方向。

  7. 内容 为什么需要诊断测试

  8. 为什么需要诊断测试 • 很多精算师帮助公司建立了复杂的随机准备金模型并将结果体现在财务报表上，但对模型本身并未做检测； • 所有随机准备金模型均有各种简化性假设，这些假设对于公司本身的数据是否合理？

  9. 内容 核心问题和目标

  10. 核心问题和目标 • 模型是否反映了和度量了数据内在的特殊不确定性？ • 模型是否很好的扑捉到数据本身的统计特征并可以在选定分布中重复？

  11. 核心问题和目标 • 建立和使用模型的目标并非缩小过程不确定性（Process Uncertainty); • 目标是什么？-在参数不确定性（Parameter Uncertainty）最小化的前提下找到最佳模型。

  12. 内容 诊断测试的标准和方法

  13. 诊断测试的标准和方法 • 选择模型时的关注点 • 模型的合理性检查 • 诊断测试的方法

  14. 选择模型时的关注点 • 数据方面的考量 • 是否可以接触到全部数据 • 有赔案水平的数据还是只有汇总的三角形数据 • 非数据方面的考量 • 是否适用于有近似特点的其他数据 • 假设是否适用于已知的最新情况

  15. 选择模型时的关注点 • 投入产出方面的考量 • 分析过程是否可以依赖于公司已有的软件 • 分析过程所需要的计算时间 • 模型本身和结果是否易于理解（尤其对于管理层）

  16. 选择模型时的关注点 • 以下内容的理论细节请参考下列论文： • Best Estimates for Reserves，PCAS LXXXVII: 245-321，2000，Barnett & Zehnwirth • Testing the Assumptions of Age-to-Age Factors，PCAS LXXXV: 807-847，1998，Gary Venter • Unbiased Loss Development Factors，PCAS LXXXI, 1994, pp. 154–222，Daniel Murphy

  17. 模型的合理性检查 • 各年的变异系数（CV）：早年较大，近年较小 • 各年的标准偏差：早年较小，近年较大 • 各年汇总的标准偏差：应大于各年

  18. 模型的合理性检查 Mack方法：论文数据结果的SE和CV

  19. 模型的合理性检查 • 变异系数（CV）和标准差（SE）的相关性：产品线合并小于产品线简单加总； • 各年的标准差：模型计算的损失进展因子是否合理？

  20. 诊断测试的方法 • 链梯法的检验（一）： • 假设没有常数项，对不同进展时点做线性回归：Y=bX+e • 用线性回归计算结果和实际X、Y值画图作比较 • 链梯法的检验（二）： • 假设有常数项，对不同进展时点做线性回归：Y=a+bX+e • 用线性回归计算结果和实际X、Y值画图作比较

  21. 诊断测试的方法 • 链梯法的检验：图示

  22. 诊断测试的方法 • 标准化残差：等于普通残差除以变量的标准差。在权重类模型中还需除以权重值的平方根。

  23. 诊断测试的方法 • 标准化残差的检验（一）

  24. 诊断测试的方法 • 标准化残差的检验（二）

  25. 诊断测试的方法 • Mack方法残差三角形

  26. 诊断测试的方法 • 标准化残差的检验（三）

  27. 诊断测试的方法 • Mack方法原始数据

  28. 诊断测试的方法 • 标准化残差的检验（四）

  29. 诊断测试的方法 • 标准化残差的检验（五）

  30. 诊断测试的方法 • 其他定量性标准： • 误差平方和（Sum of Squared Error） • 赤池信息量准则（Akaike Information Criterion) • 贝叶斯信息量准则(Bayesian Information Criterion)

  31. 内容 总结

  32. 总结 • 经过检测的模型，其计算出来的风险边际才具有一定的可信度，从而为财务报表的可靠性提供保障。

  33. 谢谢！ 地 址：北京市西城区金融大街11号中国再保险大厦17-18层邮政编码： 100033 电 话： (010) 66576188传 真： (010)66553688

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