第五章 长期股权投资

1. 第五章 长期股权投资 南京农业大学经济管理学院 吴虹雁 why@njau.edu.cn

2. 投资的概念 • 企业在正常生产经营之外，可能为了有效地利用暂时闲置的资金，以获取一定的经济利益；或者为了影响或控制其他企业的经营与财务政策，以保障本企业正常经营业务的顺利进行和经营规模的扩大； • 或者为了积累整笔巨额资金，为满足企业未来某些特定用途作准备等，而将现金、实物资产或无形资产让渡给其他单位，而获得股票、债券、期货、房地产、固定资产等，从而形成企业的各种投资。

3. 投资的概念 • 投资是指企业希望通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。从此定义中可以得出，投资主要包括两个方面： • ①将企业的现金投资于一定的金融资产，通过金融资产的买卖使得资本增值； • ②将企业的部分资产转让给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造效益后进行分配，或者通过投资改善贸易关系等达到获取利益的目的。 • 对投资方来说，这两个方面的投资目的和增加财富的方式是不一样的。

4. 与投资相关的会计准则 • 为了规范企业投资的核算和相关信息的披露，财政部于1998年6月发布了《企业会计准则——投资》，并于1999年1月1日起在集团公司范围内实施；2001年又对其进行了修改。 • 为了更好地规范企业与投资有关的会计核算和会计信息披露，提高会计信息的有用性，推动证券市场健康有序地发展，财政部于2006年2月15日正式发布《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第2号——长期股权投资》。

5. 本章所指的长期股权投资，包括以下内容： (1)投资企业能够对被投资企业实施控制的权益性投资，即对子公司投资； (2)投资企业与其他合营方一同对被投资企业实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资； (3)投资企业对被投资企业具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资； (4)投资企业持有的对被投资企业不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

6. 第一节 长期股权投资的初使计量 一、长期股权投资初始计量原则 二、企业合并形成的长期股权投资 (一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 (二)非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 三、以企业合并以外方式取得的长期股权投资

7. 一、长期股权投资初始计量原则 • 长期股权投资在取得时，应按初始投资成本入账。 • 科目设置——“长期股权投资” • 长期股权投资的初始投资成本，应分别企业合并和非企业合并两种情况确定。 • 无论是同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。

8. (一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资(一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 1. 同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。 2. 长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积(资本溢价或股本滥价)不足冲减的，调整留存收益。

9. (一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资(一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 • 会计处理如下: 借：长期股权投资 A(被合并方所有者权益账面价值) 资本公积 (A﹤B的差额) 贷：相关资产 B(付出资产的账面价值) 资本公积 (A﹥B的差额) • 资本公积不足冲减的，继续冲减留存收益。

10. “长期股权投资”核算例示——同一控制下 • 甲公司和乙公司同为A集团的子公司。 • 2007年6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。 • 要求分别下列情况做出甲公司股权投资日的账务处理： (1)若甲公司支付银行存款720万元； (2)若甲公司支付银行存款900万元。

11. 解析：(单位：万元) • (1)若甲公司支付银行存款720万元 借：长期股权投资 800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 80 • (2)若甲公司支付银行存款900万元 借：长期股权投资 800 资本公积—资本溢价 100 贷：银行存款 900 • 如资本公积不足冲减，冲减留存收益。

12. “长期股权投资”核算例示——同一控制下 • 例：甲公司和乙公司同为丙公司的子公司。2007年2月1日，甲公司与乙公司达成合并协议，约定甲公司以固定资产、无形资产和银行存款1 200万元向乙公司投资，占乙公司股份总额的60％。2007年2月1日，乙公司所有者权益总额为4 000万元； • 甲公司参与企业合并的固定资产原价为1 400万元，已计提折旧400万元，未计提固定资产减值准备；无形资产账面原价为1 000万元，已摊销500万元，未计提无形资产减值准备。假定甲公司所有者权益中资本公积余额为400万元。 • 解析：甲公司长期股权投资金额=4000×60%=2400(万元)

13. 甲公司的会计处理如下(单位：万元)： • (1) 借：固定资产清理 1 000 累计折旧 400 贷：固定资产 1 400 • (2) 借：长期股权投资——投资成本 2400 累计摊销 500 资本公积 300 贷：固定资产清理 1 000 无形资产 1 000 银行存款 1 200

14. (一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资(一)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 3. 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。 • 按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。 • 例：P92【5-1】

15. “长期股权投资”核算例示——同一控制下 • 甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年8月1 日甲公司发行600万股普通股 (每股面值1元)作为对价取得乙公司60%的股权，同日乙企业账面净资产总额为1300万元。 • 甲公司取得股权日的会计处理： (单位：万元) 借：长期股权投资 (1300×60%) 780 贷：股本 600 资本公积一股本溢价 180

16. (二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资(二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资 • 非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当区别下列情况确定合并成本，并将其作为长期股权投资的初始投资成本： 1.一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。 2.通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。 3.购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本，但不包括为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，也不包括企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用。

17. (二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资(二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资 4. 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。 • 投资方确认的初始投资成本与其付出资产的账面价值差额，贷记“营业外收入”或借记”营业外支出”。

18. (二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资(二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资 • 会计处理如下： 借：长期股权投资 A (B的公允价值+C) 营业外支出 (合并成本与合并对价借差) 贷：有关资产 B (合并对价的账面价值) 银行存款 C (发生的直接费用) 营业外收入 (合并成本与合并对价贷差)

19. “长期股权投资”核算例示——非同一控制下 • 2007年1月1 日，甲公司以一台固定资产和银行存款200万元向乙公司投资(甲公司和乙公司不属于同一控制的两个公司)，占乙公司注册资本的60％； • 甲公司用于投资的固定资产的账面原价为8000万元，已计提累计折旧额500万元，已计提固定资产减值准备200万元，公允价值为7600万元。不考虑其他相关税费。 • 要求做出甲公司股权投资日的会计处理。

20. 解析： • 甲公司的会计处理如下：(单位：万元) 借：固定资产清理 7300 累计折旧 500 固定资产减值准备 200 贷：固定资产 8000 借：长期股权投资(7600+200) 7800 贷：固定资产清理 7300 银行存款 200 营业外收入 300

21. “长期股权投资”核算例示——非同一控制下 • 2007年5月1 日，甲公司以一项专利权和银行存款200万元向丙公司投资(甲公司和丙公司不属于同一控制的两个公司)，占乙公司注册资本的70％； • 甲公司投资的专利权原账面原价为5000万元，已累计摊销600万元，已计提无形资产减值准备200万元，公允价值为4000万元。不考虑其他相关税费。 • 要求做出甲公司股权投资日的会计处理。

22. 解析： • 甲公司的会计处理如下：(单位：万元) 借：长期股权投资 (200+4000) 4200 累计摊销 600 无形资产减值准备 200 营业外支出 200 贷：无形资产 5000 银行存款 200 • 例：P93【5-2】

23. (二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资(二)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资 • 非同一控制下企业合并涉及以库存商品等作为合并对价的，应按库存商品的公允价值，贷记“主营业务收入”科目，并同时结转相关的成本。 • 例：甲公司2007年4月1 日与乙公司原投资者A公司签订协议，甲公司和乙公司不属于同一控制下的公司。甲公司以存货和承担A公司的短期还贷义务换取A持有的乙公司股权，2007年7月1日合并日乙公司可辨认净资产公允价值为1000万元，甲公司取得70％的份额。甲公司投出存货的公允价值为500万元，增值税85万元，账面成本400万元，承担归还贷款义务200万元。

24. 解析： • 会计处理如下：(单位：万元) 借：长期股权投资 785 贷：短期借款 200 主营业务收入 500 应交税费一应交增值税(销项税额) 85 借：主营业务成本 400 贷：库存商品 400 • 注：合并成本=500+85+200=785(万元)。

25. 小结：企业合并取得长期股权投资 • 同一控制下企业合并取得长期股权投资： • 合并成本——取得被合并方的所有者权益账面价值 • 差额——调整资本公积 • 非同一控制下企业合并取得长期股权投资： • 合并成本——付出资产的公允价值+直接费用 • 差额——计入当期损益

26. 三、以企业合并以外方式取得的长期股权投资 • 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其长期股权的初始投资成本： 1. 以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 • 初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。企业取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。

27. “长期股权投资”核算例示——合并以外方式 • 2007年4月1 日，甲公司从证券市场上购入丁公司发行在外1000万股股票作为长期股权投资，每股8元(含已宣告但尚未发放的现金股利0.5元)，实际支付价款8000万元，另支付相关税费40万元。 • 甲公司的会计处理如下：(单位：万元) 借：长期股权投资 7540 应收股利 500 贷：银行存款 8040

28. 三、以企业合并以外方式取得的长期股权投资 2. 以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等应从权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足的，应冲减盈余公积和未分配利润。 3. 投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

29. “长期股权投资”核算例示——合并以外方式 • 2007年7月1 日，甲公司发行股票100万股作为对价向A公司投资，每股面值为1元，实际发行价格为每股3元。甲公司向证券承销商支付了20万佣金和手续费。 • 甲公司的会计处理如下：(单位：万元) 借：长期股权投资 300 贷：股本 100 资本公积—股本溢价 200 借：资本公积—股本溢价 20 贷：银行存款 20

30. “长期股权投资”核算例示——合并以外方式 • 2007年8月1 日，A公司接受B公司投资，B公司将持有的对C公司的长期股权投资投入到 A 公司。 • B 公司持有的对 C 公司的长期股权投资的账面余额为800万元，未计提减值准备。A公司和B公司投资合同约定的价值为1000万元，A公司的注册资本为5000万元，B公司投资持股比例为20％。 • A公司的会计处理如下：(单位：万元) 借：长期股权投资 1000 贷：实收资本 1000

31. 三、以企业合并以外方式取得的长期股权投资 4. 通过非货币性资产交换方式取得的长期股权投资，其初始投资成本应当参照“非货币性资产交换”有关规定处理。 5. 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本参照“债务重组”有关规定确定。 • 例：P94-95【5-4】【5-5】【5-6】

32. 第二节 长期股权投资成本法核算 一、成本法的概念及适用范围 • 成本法，是指投资按成本计价的方法。下列情况下，企业应运用成本法核算长期股权投资： 1. 投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。(平时采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整) 2. 投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

33. 1、定量：投资持股比例大于50％。 • ①直接控制：A公司直接拥有B公司51％的表决权资本，表明A公司直接控制B公司； • ②间接控制：A公司直接拥有B公司51％的表决权资本，B公司拥有C公司60％的表决权资本，在这种情况下，A公司对C公司60％的表决权资本拥有控制权； • ③直接和间接控制：A公司直接拥有B公司51％的表决权资本，B公司拥有C公司50％的表决权资本，A公司拥有C公司15％的表决权资本，在这种情况下，A公司直接和间接拥有C公司65％的表决权资本，而达到控制C公司。 控制关系认定：

34. 2、定性：持股比例低于50%，但实质上形成控制。如通过章程和协议等方式约定，投资企业对被投资企业：2、定性：持股比例低于50%，但实质上形成控制。如通过章程和协议等方式约定，投资企业对被投资企业： • 拥有50%以上的表决权； • 有权控制被投资企业财务或经营决策； • 有权任免董事会等类似权利机构的多数成员； • 在董事会或类似权利机构上有半数以上表决权。 • 投资企业能够对被投资企业实施控制的，被投资企业为其子公司。 控制关系认定： BACK

35. 二、成本法核算方法 • 在成本法下，投资企业长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资时应当调整长期股权投资的成本。 • 被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 • 投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。还要注意已冲减的投资成本的转回(但转回数不能大于原冲减数)。

36. 二、成本法核算方法 • “应收股利”科目发生额=本期被投资单位宣告分派的现金股利×投资持股比例： • “长期股权投资”科目发生额=(投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益)×投资持股比例-投资企业已冲减的投资成本 • 应用上述公式计算时，若计算结果为正数，则为本期应冲减的投资成本，在“长期股权投资”科目贷方反映；若计算结果为负数，则为本期应恢复的投资成本，在“长期股权投资”科目借方反映，但恢复数不能大于原冲减数。

37. “长期股权投资”核算例示——成本法 • A公司2007年1月1日，以银行存款购入C公司10％的股份，并准备长期持有，采用成本法核算。C公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的现金股利100000元，C公司2007年实现净利润400000元。2008年5月1日，请分别下列情况做出A公司与长期股权投资有关的会计处理： • (1)C公司宣告分派2007年度现金股利300000元； • (2)C公司宣告分派2007年度现金股利450000元； • (3)C公司宣告分派2007年度现金股利360000元； • (4)C公司宣告分派2007年度现金股利200000元。

38. 2007年5月2日宣告发放2006年度现金股利时，投资企业按投资持股比例计算的份额应冲减投资成本。2007年5月2日宣告发放2006年度现金股利时，投资企业按投资持股比例计算的份额应冲减投资成本。 • 会计分录为： 借：应收股利 10000 贷：长期股权投资—C公司 10000 • (1)若2008年5月1日，C公司宣告分派2007年度现金股利300000元。(应转回前期冲减的成本10000元) 借：应收股利(300000×10％) 30000 长期股权投资—C公司 10000 贷：投资收益(400000×10％) 40000

39. (2)若2008年5月1日，C公司宣告分派2007年度现金股利450000元。(至此，已累计冲减成本15000元)(2)若2008年5月1日，C公司宣告分派2007年度现金股利450000元。(至此，已累计冲减成本15000元) 借：应收股利(450000×10％) 45000 贷：投资收益(400000×10％) 40000 长期股权投资—C公司 5000 • (3)若2008年5月1日，C公司宣告分派2007年度现金股利360000元。(尚未转回的前期冲减成本为6000元) 借：应收股利(360000×10％) 36000 长期股权投资—C公司 4000 贷： 投资收益(400000×10％) 40000

40. (4)若2008年5月1日，C公司宣告分派2007年度现金股利200000元。(4)若2008年5月1日，C公司宣告分派2007年度现金股利200000元。 借：应收股利(200000×10％) 20000 长期股权投资—C公司 10000 贷：投资收益 30000 • 注：转回数不能大于原冲减数，A公司尚未确认的投资收益10000元[(400000×10％) -30000]在备查账簿登记，待以后年度确认。

41. 1、取得投资时 • 以支付现金、非现金资产等其他方式取得的长期股权投资，应按会计准则确定的初始投资成本 借：长期股权投资 贷：银行存款等 • 企业无论以何种方式取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或利润，应作为应收项目单独核算，不作为取得的长期股权投资的成本。 “成本法”核算小结

42. 2、投资收益的确认 (1)被投资企业宣告分派上年股利，通常应冲减成本 借：应收股利 贷：长期股权投资 (2)分派当年股利，要区分投资收益与应冲减的成本 借：应收股利 （实际分得的股利） 贷：投资收益 （应确认的收益） 长期股权投资 （应冲减的成本） “成本法”核算小结

43. “成本法”核算小结 3、以后年度取得的收益 • 以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分，超过部分应作为投资成本的收回。 • 因此，以后年度取得分派的股利时，同样应区分投资收益与应冲减的投资成本，还要注意已冲减的投资成本的转回(但转回数不能大于原冲减数)。

44. 第三节 长期股权投资权益法核算 一、权益法的概念及其适用范围 • 权益法，是指投资企业以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。 • 账户设置：长期股权投资——成本 ——损益调整 ——其他权益变动

45. 二、权益法核算 • (一)初始投资成本的调整 • (二)投资损益的确认 • (三)取得现金股利或利润的处理 • (四)超额亏损的确认 • (五)其他权益变动

46. (一)初始投资成本的调整 • 应比较初始投资成本与应享有的被投资企业可辨认净资产公允价值份额： • (1)成本﹥份额时 • 不做调整 • (2)成本﹤份额时 借：长期股权投资—成本 贷：营业外收入

47. A公司以银行存款1000万元取得B公司30％的股权， A公司能够对B公司施加重大影响。 (1)如投资时B公司可辨认净资产的公允价值为3000万元，则A公司投资成本1000万元大于应享有的份额900万元部分 (3000×30%) ，A公司不做处理： 借：长期股权投资—B公司(成本) 1000 贷：银行存款 1000 (2)如投资时B公司可辨认净资产的公允价值为3500万元，则A公司投资成本1000万元小于应享有的份额1050万元部分 (3500×30%) ，A公司计入当期损益： 借：长期股权投资—B公司(成本) 1000 贷：银行存款 1000 借：长期股权投资—B公司(成本) 50 贷：营业外收入 50

48. (二)投资损益的确认 • 1.投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 • 投资企业在确认应享有被投资单位实现的净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

49. 投资企业对被投资单位净利润调整举例： • [例]某投资企业于2007年1月1日取得对联营企业30％的股权，取得投资时被投资单位的固定资产公允价值为500万元，账面价值为300万元，固定资产的预计使用年限为10年，净残值为零，按照直线法计提折旧。 • 假设其他资产的公允价值与账面价值相等。被投资单位2007年度利润表中净利润为300万元，其中被投资单位当期利润表中已按其账面价值计算扣除的固定资产折旧费用为30万元，按照取得投资时固定资产的公允价值计算确定的折旧费用为50万元。 • 投资企业对被投资单位的净利润调整为多少万元？

50. 投资企业对被投资单位净利润调整举例： 【解析】被投资单位2007年度利润表中净利润为300万元： • 按账面价值计算的固定资产折旧为30万元 • 按公允价值计算的固定资产折旧为50万元 • 调整后的净利润＝(300-20)＝ 280万元 • 投资企业按照持股比例计算确认的当期投资收益 ＝ (280×30%) ＝84万元。 借：长期股权投资—损益调整 84 贷：投资收益 84