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绿豆电子交易的功能

绿豆电子交易的功能. 吉林玉米中心批发市场 研发部. 2008 年 9 月 白城. 主要内容. JCCE 绿豆电子交易的 几项特点 绿豆电子交易的功能. 2000 年成立，中国运行时间最久、规模最大的玉米电子交易市场。 市场交货仓库的分布涵盖中国玉米东北、华北两大主产区， 38 家交货仓库，总的交货库容 122 万吨。 经过多年的建设成长，市场已经赢得了国内规模以上玉米消费、贸易企业的广泛参与和合作。. 吉林玉米中心批发市场简介. 。. JCCE 交易、结算的特点. JCCE 采用远期交易的形式； 买方交易商可提前锁定采购产成本；

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绿豆电子交易的功能

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Presentation Transcript

  1. 绿豆电子交易的功能 吉林玉米中心批发市场 研发部 2008年9月 白城

  2. 主要内容 • JCCE绿豆电子交易的几项特点 • 绿豆电子交易的功能

  3. 2000年成立，中国运行时间最久、规模最大的玉米电子交易市场。2000年成立，中国运行时间最久、规模最大的玉米电子交易市场。 市场交货仓库的分布涵盖中国玉米东北、华北两大主产区，38家交货仓库，总的交货库容122万吨。 经过多年的建设成长，市场已经赢得了国内规模以上玉米消费、贸易企业的广泛参与和合作。 吉林玉米中心批发市场简介 。

  4. JCCE 交易、结算的特点

  5. JCCE采用远期交易的形式； 买方交易商可提前锁定采购产成本； 卖方交易商可提前锁定销售价格。 JCCE 交易结算的特点—远期交易

  6. 远期交易签约、履约的间隔时间长，全额货款不经济；远期交易签约、履约的间隔时间长，全额货款不经济； 买卖双方订立远期电子合同时都需要向JCCE交付保证金； JCCE采用履约保证金的形式以较小的资金成本来保证交易双方的信用。 JCCE 交易、结算的特点—保证金

  7. 如合同订立后价格波动幅度超过订立合同时向JCCE交付的保证金，买卖双方都有违约的可能；如合同订立后价格波动幅度超过订立合同时向JCCE交付的保证金，买卖双方都有违约的可能； JCCE以无负债结算的方式在价格波动过程中动态地保证交易双方的履约能力。 JCCE 交易、结算的特点—无负债结算

  8. 市场结算价格高于卖出价的时候，卖方补足差额；市场结算价格高于卖出价的时候，卖方补足差额； 市场结算价格低于买入价的时候，买方补足差额； 如果任何一方不能不足保证金，视为违约，JCCE代违约方将交易合同转让给市场中有履约能力的交易商。 无负债制度在价格波动下保证履约

  9. 交 货 仓 库——洮南市铁东粮库

  10. 绿豆传统市场同电子交易的结合点 为绿豆交易的买卖双方提供仓储、运输服务 指定交货仓库的功能

  11. 绿豆电子交易的作用

  12. 远期价格指导产销 组建新型的购销渠道 规避经营过程中的市场风险 绿豆电子交易的作用

  13. 远期交易动态反映供需关系指导产销

  14. 绿豆电子交易立足洮南，借助电子商务手段辐射全国，拓宽购销渠道。绿豆电子交易立足洮南，借助电子商务手段辐射全国，拓宽购销渠道。 远期交易和价格波动使得购销双方都有机会获得认可的理想价格，得到定价主动权。 JCCE的交易结算机制保证买方能够履约，卖方货款回收没有风险。 新型的购销渠道

  15. 新型的购销渠道 银行 绿豆买方 绿豆卖方 JCCE交易\结算平台 JCCE指定交货仓库 资金流向 绿豆流向

  16. 需求：收粮压货、卖粮获得利润 担心的问题： 1、能否有利润 2、回款能否有问题 贸易企业——以销定收

  17. 对比收购成本和本地交易（货）价格，达到预期合理利润随时都可以锁定销售利润。对比收购成本和本地交易（货）价格，达到预期合理利润随时都可以锁定销售利润。 到期可以交货，实现销售，JCCE的交易结算机制保证买方能够履约，货款回收没有风险； 到期之前也可以转让合同直接获得利润。 贸易企业如何卖绿豆

  18. 规避经营风险——套期保值，对冲风险

  19. 价格的外部性 稳定持续 套期保值是企业价格风险管理的一种有效工具 外 部 价 格 直 接 影 响 企 业 利 润

  20. 如何进行套保

  21. JCCE的交易价格同现货市场价格同涨同跌，变化趋势相同，通过签订同现货市场相反的交易合同使得两个市场的盈亏相抵来达到保值的目的。JCCE的交易价格同现货市场价格同涨同跌，变化趋势相同，通过签订同现货市场相反的交易合同使得两个市场的盈亏相抵来达到保值的目的。 如何参与JCCE进行套保—套保原理

  22. 如果企业目前没有现货,必须要在未来的时间里进行绿豆采购，面临着价格上涨的风险，那么在JCCE的交易中他就进行买入套保。如果企业目前没有现货,必须要在未来的时间里进行绿豆采购，面临着价格上涨的风险，那么在JCCE的交易中他就进行买入套保。 如果企业目前持有绿豆库存, 要在未来的时间进行销售或是消费，面临着存货贬值的风险，那么在JCCE的交易中他进行卖出套保。 了解自己--选择套保的方向

  23. 企业为防止价格上涨，运用买入套保，作为买方在JCCE签订远期玉米电子交易合同。企业为防止价格上涨，运用买入套保，作为买方在JCCE签订远期玉米电子交易合同。 套保实例—买入套保（以玉米为例）

  24. 吉林某深加工企业2007年10月收购价1300

  25. 选择C0804进行买入套保

  26. 日 期 现货收购价格 JCCE C0804 交易价格 10月23日 1300 1520 11月30日 1450 1640 盈亏情况 -150 +120 实际采购价格 1450-120=1330 套保结果 采购成本较同行节约了120元/吨， 同比只上升了30元/吨，基本锁定了采购成本。 买入套保分析 单位：元/吨

  27. 日 期 现货收购价格 JCCE C0804 交易价格 10月23日 1300 1520 11月30日 1150 1400 价格变化 +150 -120 实际采购价格 1150+120=1270 套保结果 锁定了采购成本 如果价格变化趋势相反会如何？ 单位：元/吨

  28. 买入套保获得了防止价格上涨的保护，锁定了采购成本。买入套保获得了防止价格上涨的保护，锁定了采购成本。 买入套保结论

  29. 拥有充足现货库存的时候为防止价格下跌,存货贬值，运用卖出套保，作为卖方在JCCE签订远期玉米电子交易合同。拥有充足现货库存的时候为防止价格下跌,存货贬值，运用卖出套保，作为卖方在JCCE签订远期玉米电子交易合同。 卖出套保

  30. 华北某粮库持有玉米1500成本，当地市场1550 2007年6月

  31. 选择C0710进行卖出套保

  32. 卖出套保（成本1500元/吨）

  33. 如果价格趋势变化相反会如何？

  34. 卖出套保避免了价格下跌的风险，锁定了销售价格。卖出套保避免了价格下跌的风险，锁定了销售价格。 卖出套保结论 总之进行套保，可以把不利的价格波动进行有效的风险规避，锁定采购成本与销售价格。

  35. 谢谢

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