تشخيص مصداقية المعلومات التى تحتويها البيانات المالية د. ياس الخفاجى Ph.D., CPA, CFE استاد مشارك فى المحاسبة و التدق

1. تشخيص مصداقية المعلومات التى تحتويها البيانات المالية د. ياس الخفاجى Ph.D., CPA, CFEاستاد مشارك فى المحاسبة و التدقيق الجامعة الامريكية فى الشارقة • Presentation on 20 and 21/3/2012

2. المحتــــــويات ِAgenda • مقدمة • من هم مستخدمى القوائم المالية؟ وهل تختلف استخداماتها باختلاف احتياجات مستخدميها؟ • مكونات القوائم المالية • الافتراضات المحاسبية الأساسية • قائمة المركز المالي • قائمة الدخل • قائمة التدفقات النقدية • الايضاحات المتممة للقوائم المالية • تقرير مراقب الحسابات • بدائل بعض التطبيقات والسياسات المحاسبية • التلاعب في القوائم المالية • مسئولية مراجع الحسابات عن اكتشاف الخطأ والغش • العوامل التي تكون في الغالب ملازمة لتقــديم تقارير مالية مضللة

3. سؤال؟ ماهى الشركات التى تعرفها والتى تورطت بعض عناصر ادارتها باختلاس اوالتلاعب بالحسابات؟

4. International Examples • Enron • WorldCom • Xerox • Adelphia • Waste Management • Madoff

5. WorldCom: Corporate Fraud

6. WorldCom Background • Huge telecommunications company • Largest in the U.S. • Held responsible for waking up it’s somewhat sluggish industry in the early 90’s

7. Industry • Telecommunications giant • Provided: • Internet Services • Long Distance and various other phone services for a cheaper price than competitors

8. WorldCom’s Ascension • 75 mergers and acquisitions of smaller companies. • Bought competitor MCI. • Attempted to buy Sprint in 2000. • Anti-trust regulations wouldn’t allow Sprint acquisition.

9. WorldCom’s Fall • The company began to fall in 1999 with massive lay offs and the steady decline of it’s stock price. • Stock prices for WorldCom were around 60 dollars and dropped to pennies in 2002. • Business sector mergers were unsuccessful.

10. Stock Price

11. Bernie Ebbers • Founder of WorldCom • Aggressive businessman who seemed to be the fire for WorldCom's success. • Fed new ideas into the company for expansion

12. Fraud Scheme • Simple accounting trick: • Capitalization of expenses of up to $4 Billion

13. Enron Recent Scandals February 2000 Fortune magazine chooses Enron as it’s “Best Managed and Most Innovative company” Most Innovative for five years in a row

14. Enron Recent Scandals February 2000: Fortune Magazine #1 – Quality of Management #2 – Employee Talent Source: Enron Corporation Press Release

15. Enron • August 2000: Stock at $73 billion • March 2001: FY2000 revenues at $100 billion • Sep 16, 2001: “Buy more shares” • October 2001: Enron pays its regular dividend

16. Enron • October 16, 2001 $618 million 3rdQtr Loss $1.2 billion reduction in shareholder equity • October 31, 2001 SEC upgrades inquiry into a formal investigation

17. Enron • December 2, 2001 Enron files for bankruptcy • 20,000 workers lose their jobs • $73 billion in stock value - gone

18. Enron – What Happened? • $3 billion from pipelines • Energy producer to an energy trader to an energy “bank” • Maze of partnerships • Derivatives

19. Enron – What Happened? “Enron apparently, with the approval or advice of its accountants, auditors and lawyers, used thousands of off-the-book entities to overstate corporate profits, understate corporate debts, and inflate Enron’s stock price.” Source: Corporate and Criminal Fraud and Accountability Act of 2002

20. Enron Fraud • $3.9 billion in expenses hidden • $3.3 billion in accounting • irregularities • 20,000 jobs lost • Company applied for bankruptcy • Market value of $73 billion vanished

21. Local Examples The National Declared: “Rising Tide of Litigation Forecast: “Fraud and mismanagement disputes in the Emirates are expected to multiply in a surge of litigation connected with the global financial crisis.” (March 21, 2010)

22. Local examples • Headline: “As fraud cases rise, Federal National Council (FNC) calls for more sever penalties.” “Citing a rash of fraud cases involving billions of dirhams, FNC members yesterday told the Government it should toughen up the penalties for the crime.” (The National 16/1/2010)

23. Local Examples • Dubai Islamic Bank - $501million alleged fraud • Al-Gisaibi and Saad Group - $10 billion alleged fraud • Damac Properties allegedly cheated investors of $100 million. • Al-Boom Holdings allegedly defrauded 3,900 investors of about $300 millions

24. Local Examples • Tamweel & Bonyan Chiefs jailed for defrauding investors DH44 million (The National 31/5/10)

25. UAE Fraud • The UAE's anti-corruption watchdog (State Audit Institution) says it has uncovered 10 cases in which more than Dh1 billion of public funds were • (The National, 6/February/2012).

26. مـــقدمـــــة تعتبر الخطوة الأهم قبل الشروع في الاستثمار في أي ورقة مالية هي البحث والتقصي عن المعلومات المتاحة عن الشركة المصدرة لتلك الورقة، لأن ذلك سيساعد على فهم و تقييم الأداء المستقبلي لها، ومعرفة إذا كانت عرضة لتقلبات سعرية محتملة أو أن لديها فرصة نمو مستمرة ومتواصلة. وتعتبر القوائم المالية والتقارير الملحقة بها من أهم هذه المعلومات، وقراءتها واستخراج المعلومات منها يساعد على تحديد وتطوير إستراتيجية للاستثمار في الأوراق المالية. المضاربين أيضاً تساعدهم قراءة القوائم المالية وتحليلها في تحديد الخيارات الأمثل للتداول والمضاربة بأقل قدر من المخاطر. لذلك يمكن القول بأن الاستثمار الناجح يحتاج لأكثر من مجرد توفر معلومات، فالخطوة الأهم التي تلي ذلك هي القدرة على قراءة هذه المعلومات وتفسيرها وتحليلها. أسعار الأوراق المالية في البورصةتغيرأوضاعها بشكل مستمر وبسرعة كرد فعل على الأخبار والمعلومات الجديدة وعلى رأسها صدور القوائم المالية للشركات المصدرة لهذه الأوراق، وقد تخلف أثاراً واسعةً نسبياً على السوق إذا كانت تتعلق بشركة رائدة، وقد تقتصر آثارها على شركة بعينها أو على اسهم القطاع التابعة له. والقوائم المالية هي مجموعة من البيانات المالية المبوبة والمرتبة على شكل قوائم بحيث تعطي معنى مفهوم وواضح لموقف الشركة المالي ونتيجة أعمالها، وتحوي الكثير من الأرقام لكن ما تشير إليه هذه الأرقام بقراءتها وتحليلها يساعد على الوصول إلى نتائج غاية في الأهمية، لذلك تلزم هيئات الأوراق المالية الشركات المدرجة بالإعلان عن قوائمها المالية الفصلية والسنوية ونشرها فور اعتمادها من مجلس الإدارة.

27. من هـــم مستخــدمي القـــــوائم المــــــاليةباختــلاف احتياجات مستخدميها؟ المستثمرون المحتملونPotential investors : يهتمالمستثمرون المحتملون بالحصول على المعلومات التالية : • تقييم المخاطر والعوائد المرتبطة بالاستثمار في الشركة. • أداء الشركة على المدى القصير والطويل وقدرتها على تحقيق أرباح. • تقييم الوضع المالي للشركة حالياً والعوامل الممكن أن تؤثر فيه مستقبلا • إمكانيات تطور الشركة ونموها وبيان أثر ذلك كله على الأرباح وقيمة الأسهم . المساهمون الحاليونCurrent investors : يهتمالمساهمون الحاليون بالحصول على المعلومات التالية من أجل تقييم جدوى الاستمرار في الاستثمار في الشركة: • تقييم سلامة الوضع المالي للشركة . • تساعد في الرقابة على أعمال الشركة وفي تقييم أداء الإدارة. • توجه المساهمين نحو اتخاذ الإجراءات اللازمة لتصحيح الخلل في الأداء.

28. الدائنون: يهتم الدائنون بالحصول على المعلومات التالية من أجل تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها: تقييم الجدارة الائتمانية للشركة تقييم موقف السيولة. تقييم هيكل الشركة المالي والمصادر الرئيسية للأموال واستخدامها والتوقعات الطويلة الأجل . قدرة الشركة على تحقيق الأرباح والتي تعتبر أحد الموارد الرئيسية للوفاء بالديون . مدى سلامة المركز المالي للشركة إدارة الشركة : تهتم إدارة الشركة بالحصول على المعلومات التالية للحكم على مدى كفاءتها في إدارة دفة الأمور بالشركة خلال الفترة المعنية : ربحية الشركة وعوائد الاستثمار. الاتجاهات التي يتخذها أداء الشركة مقارنة أداء الشركة بأداء الشركات الأخرى المثيلة بالإضافة إلى المقارنة مع متوسط الصناعة . تقييم فاعلية الرقابة الداخلية . كيفية توزيع الموارد على أوجه الاستخدام. كفاءة إدارتها للأصول. من هـــــم مستخـــــدمي القــــــوائم المــــــالية؟

29. وسطاء الأوراق المالية : يهدف وسطاء الأوراق المالية إلى معرفة الآتي : التغيرات المحتملة على أسعار الأسهم نتيجة للتطورات المالية في الشركة. تحديد أسهم الشركات الممكن اعتبارها فرص استثمار جيدة. تقدير النتائج المالية المتوقعة للفترة المالية القادمة. تحديد القيم النظرية لأسهم الشركات. الجهات الحكومية : يعود الاهتمام بالدرجة الأولى لأسباب رقابية وضريبية. جدير بالذكر، أن أهداف هذه الأطراف المختلفة قد تكون متعارضة مع بعضها، على سبيل المثال فإن مصلحة المستثمرين من حملة الأسهم تكون دائما مع توزيع أرباح نقدية كبيرة بينما مصلحة المستثمرين من أصحاب السندات والمقرضين من مؤسسات التمويل تكون في الاتجاه المضاد ويضعون شروطا صارمة على توزيعات الأرباح للحد من تخفيض السيولة النقدية بالشركة خوفا من من ضغوط في السيولة قد تؤدي لعدم وجود ما يكفى لسداد مستحقاتهم من فوائد وأقساط. من هــــم مستخــدمي القـــوائم المـــــــالية؟

30. مكــونات القـــوائم المــالية تعتبر القوائم المالية بمكوناتها المختلفة قوائم متكاملة، أي أن كلاً منها يوضح جانباً من الجوانب المهمة عن الشركة، وتتكون القوائم المالية من: قائمة المركز الماليBalance sheet قائمة الدخل Income Statement قائمة التدفقات النقديةStatement of Cash Flows الإيضاحات المتممةللقوائم الماليةNotes بالإضافة إلى تقرير مراقب الحساباتIndependent Auditor Report

31. الافتراضات المحاسبية الأساسية Accounting Assumptions and Principles مبدأ الاستحقاقAccrual Basis : وفقاً لهذا المبدأ يتم الاعتراف بالإيرادات عند تحققها، حتى ولو لم يتم تحصل أية مبالغ من هذه الإيرادات، ويتم الاعتراف بالمصروفات عند تكبدها بغض النظر عن سداد تلك المصروفات.  مبدأ الثبات Consistency : وفقاً لهذا المبدأ فإنه يكون على الشركة أن تطبق معالجة محاسبية واحدة على جميع المعاملات المتماثلة وعدم تغييرها من فترة لأخرى، حتى يمكن عقد المقارنات بين القوائم المالية للفترات المختلفة. غير أن مبدأ الثبات لا يعني أن الشركة لا تستطيع التحول من تطبيق طريقة محاسبية. Examples: inventory costing, depreciation مبدأ الاستمرارية Going Concern : وفقاً لهذا المبدأ فإن الشركة سوف تستمر في مزاولة نشاطها لفترة غير محدودة من الزمن، وهذا الافتراض يستبعد إمكانية إفلاس الشركة أو تصفيتها في المستقبل القريب، وفي حالة عدم إتباع افتراض الاستمرارية لأي ظرف كان عند إعداد القوائم المالية يجب على الشركة أن تفصح بوضوح أن القوائم المالية معدة على أساس أن الشركة سيتم إشهار إفلاسها أو تصفيتها.

32. قائمـــة المركـــز المــالي Balance Sheet هذه القائمة تمثل صورة مفصلة للموقف المالي للشركة، ما تملكه من أصول وما عليها من التزامات في نهاية فترة محددة من العام، وتضم ثلاثة عناصر رئيسية هي: • أصول الشركة (الموجودات) Assets • خصوم الشركة (المطلوبات/ الالتزامات)Liabilities • حقوق المساهمين Shareholders تكون أصول المنشأة في جانب، وخصوم المنشأة وحقوق الملكية في الجانب الآخر، وجانبي القائمة دوماً متساويين. ومن قائمة المركز المالي يمكن قراءة ما يلي: • كفاءة أو سوء إدارة الشركة لأصولها؟ • موقف السيولة بالشركة ومدى تغطية أصولها لالتزاماتها؟ • مدى اعتماد الشركة على الاقتراض في تمويل أصولها؟ • مدى توافر الأصول بالقدر الكافي الذي يساعد الشركة على تنمية نشاطها؟

33. قائمـــة المركـــز المــالي Balance Sheet الأصول Assets : هي الموارد الاقتصادية للشركة، ويتم تصنيفها بناء على قدرتها على التحول إلى سيولة نقدية إلى نوعين: 1- الأصول طويلة الأجل Non-Current Assets : هي الأصول التي تحوزها الشركة والتي يصعب تحويلها لنقد خلال عام، أو هي الأصول التي تحوزها الشركة ولا تخطط لتحويلها إلى نقد خلال عام مقبل، وتشمل: • الأصول الثابتة (بعد إهلاكها) Fixed assets net of depreciation • المشروعات تحت التنفيذProjects under construction • الاستثمارات في شركات شقيقة وتابعةInvestment in associates or affiliates • الاستثمارات طويلة الأجلLong term investment • الأصول غير الملموسةIntangible assets 2- الأصول المتداولةCurrent Assets : وهي النقدية والممتلكات التي تحوزها الشركة ويمكن تحويلها إلى نقد خلال عام، وهي مؤشر مهم لوضع الشركة المالي لأنها تستخدم لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل لعمليات الشركة التشغيلية وتشمل الآتي: • المخزونInventory • المدينونaccounts receivable (ويضم ثلاثة حسابات رئيسية هي العملاء، والمصروفات المدفوعة مقدماً، والمدينون الآخرون) • الاستثمارات المالية قصيرة الأجلShort term investment • النقدية cash and cash equivalent (وتشمل النقدية، والشيكات، والودائع ، كما تشمل أيضاً بنوداً شبه نقدية مثل أذون الخزانة)

34. قائمـــة المركـــز المــالي Balance Sheet الخصوم (الالتزامات) Liabilities : تمثل الالتزامات التي على الشركة تسديدها مقابل خدمات حصلت عليها أو مقابل أشياء تم شراؤها، وتنقسم بدورها إلى قسمين: 1- الالتزامات المتداولة (قصيرة الأجل) Current Liabilities : هي الالتزامات التي على الشركة تسديدها خلال عام وتشمل : • المخصصات Provisions • السحب على المكشوفOverdrafts • الدائنون: وتشملAccounts payable (الموردون، والمصروفات المستحقة، ودائنو التوزيعات، والجزء المتداول من القرض طويل الأجل، والدائنون الآخرون). 2- الالتزامات طويلة الأجل Long Term Liabilities : هي الالتزامات التي لا تتقيد الشركة بالوفاء بها خلال عام وتمتد إلى أكثر من ذلك وتشمل القروض طويلة الأجل وقروض السندات. حقوق الملكية Shareholders Equity : تشمل رأس المال المدفوع، الاحتياطيات، الأرباح أو الخسائر المرحلة، أسهم الخزينة. حقوق الأقلية Minority Interest وهي الحقوق التي يمتلكها الغير في الشركات التابعة، ولذلك فهي تعتبر شبه التزام ويجب فصلها عن حقوق المساهمين في الشركة الأم في الميزانية المجمعة.

35. قائمــــة الدخـــــــلIncome Statement تقيس أداء الشركة خلال فترة مالية محددة وتبين ما إذا كانت نتيجة هذا الأداء ربح أو خسارة. وتعد هذه القائمة ذات أهمية كبيرة لأنها: • تظهر نتائج أعمال الشركة للسنة المالية المنتهية. • تعتبر مؤشراً هاماً لتوقع ما سيكون عليه مستقبل الشركة. تبين قائمة الدخل مقابلة الإيرادات المحققة من بيع المنتجات أو تقديم الخدمات مع التكاليف التي تم تكبدها لتحقيق تلك الإيرادات، والفرق بين الإيرادات المحققة والتكاليف المتكبدة يعتبر صافي الربح أو الخسارة عن السنة.

36. قائمــــة الدخـــــــل Statement of Income وتشمل العناصر الرئيسية بتلك القائمة في الآتي: • صافي الإيرادات أو المبيعات Net Sales Revenues • المصروفات العمومية والإدارية General and Administrative Expenses • الربح التشغيلي Operating Income • المخصصاتProvisions and Reserves • الأرباح (الخسائر) الرأسماليةCapital Gain (Loss) • إيرادات الاستثمارات والفوائد المحصلةInvestment & Interest Income •  الضرائب على الدخل Income Tax • صافي الربح Net Income • ربح السهمEarnings Per Share (EPS) وكلما اتجه نصيب السهم من الأرباح للزيادة كان ذلك مؤشراً جيداً، وربحية السهم تؤثر بشكل كبير على ارتفاع أو انخفاض سعر السهم، لأنها تعبر بشكل مبسط عن عائد السهم، وكثيرا ما ينظر المستثمرون إلى الأرباح التي توزع على المساهمين على أنها هي الأهم وهي المؤشر على نجاح الشركة، وهذا غير صحيح فبعض الشركات تعتمد سياسة توزع جزء من الأرباح، بل وبعض الشركات الناجحة جداً ربما لا توزع أرباحاً على المساهمين، بل قد تكون الأرباح المحتجزة مؤشراً على زيادة الأرباح في الأعوام المقبلة.

37. قائمــة التدفقـــات النقـــديةStatement of Cash Flows تلتزم الشركات بإعداد قائمة التدفقات النقديةعلى أنها جزء لا يتجزأ من بياناتها المالية.  وتأتي أهميتها في أنها تبين الأثر النقدي لكافة النشاطات التي قامت بها الشركة خلال الفترة المالية مع بيان طبيعة هذا الأثر من كونه يشكل تدفقا نقديا داخلا للشركة أو خارجا منها، كما أن تقسيم هذه القائمة ضمن نشاطات لها طبيعة مشتركة يساعد في التعرف على نقاط القوة والضعف من حيث قدرة الشركة على توليد النقد وهو العنصر الذي يستخدم في تسديد الالتزامات وتمويل التوسعات وتوزيع الأرباح سواء في المدى القصير أو المدى الطويل. ويهتم المستثمرون بهذه القائمة لأنها تعرض أهم التغيرات في أهم الأصول السائلة لدى الشركة وهو النقدية، لذا فإن قائمة التدفقات النقدية تساعد المستثمرين والدائنين وغيرهم على: • تقييم قدرة الشركة على توليد صافي تدفقات نقدية إيجابية في المستقبل. • تقييم مقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وسداد توزيعات الأرباح وكذلك مدى احتياجها لتمويل خارجي. • التعرف على أسباب الاختلاف بين صافي الربح وصافي التغير في الأرصدة النقدية.

38. قائمــة التدفقـــات النقـــدية Statement of Cash Flows ويتم تقسيم قائمة التدفقات النقدية تبعاً لأنشطة الشركة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية على النحو التالي: الأنشطة التشغيلية Operating Activities : وهي التدفقات النقدية المتولدة من الأنشطة الرئيسية للشركة والمدفوعات المتعلقة بها، والتي تشمل ما يلي : • صافي الدخل النقدي للفترة . • النقد المحصل من العملاء . • النقد المدفوع للموردين . • النقد المدفوع للضرائبوالزكاة • النقد المدفوع للمصروفات المختلفة . الأنشطة الاستثماريةInvesting Activities : وهي التدفقات النقدية التي تشمل بيع وشراء الأصول الطويلة الأجل، ومن الأمثلة عليها ما يلي : • النقد المدفوع لشراء أجهزة ومعدات . • النقد المدفوع لشراء أسهم وسندات طويلة الأجل . • النقد المدفوع مقابل استثمارات أخرى طويلة الأجل . • المتحصلات النقدية من بيع الموجودات الثابتة أو الاستثمارات .

39. الأنشطة التمويليةFinancing Activities : تتضمنالتدفقات النقدية المتعلقة بالحصول على الموارد المالية من المساهمين أو سداد التوزيعات لهم، والحصول على التمويل من المقرضين أو تسديد القروض لهم، ومن الأمثلة عليها ما يلي : النقد المتحصل من إصدار أسهم جديدة أو زيادة رأس المال . النقد المتحصل من إصدار سندات طويلة الأجل . النقد المتحصل من القروض والتسهيلات البنكية . النقد المدفوع على توزيع الأرباح . النقد المدفوع لتسديد السندات . النقد المدفوع لتسديد القروض والتسهيلات البنكية . ولأن هذه القائمة تعكس حركة التدفقات النقدية واتجاهاتها فهي تعطي للمستثمر فكرة عن توفر السيولة النقدية للشركة ومنها يمكن الوقوف على قدرة الشركة على توزيع الأرباح ويعتبر رقم التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية الرقم الأساسي في هذه القائمة حيث يعكس قدرة الشركة على تحقيق تدفقات نقدية موجبة. قائمــة التدفقـــات النقـــدية Statement of Cash Flows الرقم النهائي في هذه القائمة يطابق رصيد النقدية في قائمة المركز المالي

40. الإيضاحات المتممة للقوائم الماليةNotes هي معلومات تفصيلية تلحق بالقوائم المالية بغرض إعطاء فهم أفضل للبنود الواردة بالقوائم المالية والسياسة المحاسبية المتبعة في إعدادها. ويحتاج المساهمين لكثير من المعلومات التفصيلية التي لا تظهر مباشرة من القوائم المالية كي لا تصبح معقدة، لذا فإن هذه المعلومات التفصيلية تظهر كمجموعة من الإيضاحات المتممة للقوائم المالية وملحقة بها، ومن المهم قراءة هذه الإيضاحات وفهمها جيداً. وتحتوي على تفاصيل لأرقام تظهر بشكل إجمالي بالقوائم المالية، وفيما يلي نستعرض بعض الأمثلة للإيضاحات المتممة للقوائم المالية: وصف أنشطة الشركة - العرف المحاسبي - وصف السياسات المحاسبية للشركة (المخزون – الاستثمارات) - التغيرات في السياسات المحاسبية - الأحداث غير المتكررة - الاحتياطيات - أسهم المنحة أو التحفيز - برامج التوظيف والتقاعد - عقود الاستئجار طويل الأجل - الالتزامات العرضية - الالتزامات التعاقدية المستقبلية - القيود القانونية والنظامية - النقدية وشبه النقدية -المبيعات القطاعية أو المبيعات موزعة على الأسواق - الديون طويلة الأجل - الأطراف ذوو العلاقة.

41. تقرير مدقق الحسابات يتضمن: مسؤولية المدقق وما تم تدقيقه. المعايير المحاسبية المستخدم في عملية التدقيق. رأي المدقق بناء على عملية التدقيق. فروض ومبادئ تدقيق الحسابات : فرض عدم التأكد : يبرز هذا الفرض الحاجة إلى وجود مجموعة من أدلة الإثبات لإزالة حالة عدم التأكد ويرجع عدم التأكد في المجال المحاسبي إلى عدة أسباب منها استخدام غير المتكامل للبيانات المحاسبية، وعدم وجود نظام جيد للاتصال في الشركة. فرض استقلال المدقق : وذلك لان المدقق عندما يمارس عمله يعتبر حكما يعتمد على رأيه فيما كلف به من أعمال، ويفسر هذا الفرض حق المدقق في الاطلاع على الدفاتر والسجلات والمستندات وطلب البيانات من إدارة المنشأة التي يقوم بالتقرير عن أحداثها وحقه في إبداء الرأي المعارض في تقريره. فرض توافر تأهيل خاص للمدقق : وذلك لان المدقق يستخدم حكمه الشخصي عند ممارسة وظيفته وفي ظل غياب إطار متكامل لنظرية الإثبات في التدقيق فان المدقق يتعرض عند الفحص لمشاكل محاسبية أو ضريبية أو فنية كل هذا يتطلب قدر علمي وعملي كافٍ لأداء مهمته . فرض توافر نظام كافٍ للرقابة الداخلية : تشير الرقابة الداخلية إلى نظام يتضمن مجموعة عمليات مراقبة مختلفة إدارية ومحاسبية وضعتها الإدارة ضماناً لحسن سير العمل في الشركة. فرض الصدق في محتويات التقرير : ويفسر هذا الفرض في أن تقرير المدقق يعتبر الأساس عند توزيع الأرباح آو قبول الإقرار الضريبي كما أن عبء الإثبات يقع على المدقق ولا يستطيع نقله إلى الإدارة وينشأ فرض الصدق من حقيقة وضع المدقق باعتباره محل ثقة جميع الأطراف أصحاب المصالح في المنشأة. تقرير مراقب الحسابات Independent AuditorReport

42. بدائل بعض التطبيقات والسياسات المحاسبيةAlternative Accounting Principles المعايير المحاسبية تسمح ببدائل متعددة لبعض التطبيقات والسياسات المحاسبية منها على سبيل المثال ما يلي: • بدائل تقييم المخزون السلعي • بدائل حساب استهلاك الأصول الثابتة • بدائل المحاسبة عن الأصول المستأجرة فالتغيير فيما بين البدائل يترتب عليه اختلاف صافي الربح المتحقق بقائمة الدخل، وبالتبعية تتأثر قائمة المركز المالي. على سبيل المثال، فإن تغيير طريقة المخزون من الوارد أولا يصرف أولاً واستبدالها بطريقة الوارد أخيرا يصرف أولاً يترتب عليه انخفاض صافي الربح وارتفاع تكلفة المخزون الظاهر في قائمة المركز المالي وذلك في حالة ارتفاع الأسعار. تأسيساً على ذلك فإن التغيرات المحاسبية يترتب عليها ضعف قابلية القوائم المالية للمقارنة في الحالات الآتية: • إذا غيرت الشركة طريقة محاسبية من سنة لأخرى. • إذا طبقت شركتين مختلفتين نفس المبدأ المحاسبي الساري في دولة معينة ولكن باستخدام طريقة مختلفة في كل شركة عن الأخرى. • إذا أقرت الدولة مجموعة مختلفة من المعايير المحاسبية الإلزامية للشركات العاملة فيها تختلف عن مجموعة المعايير التي تطبقها دولة أخري. • على هذا الأساس لابد وأن يلم المحلل المالي بإمكانيات هذه التغيرات والاختلافات، وأن يستطيع أن يحدد آثارها على الأرباح حتى يمكنه الاستفادة من القوائم المالية وتحليلها بشكل صحيح.

43. اسباب تقــديم تقارير مالية مضللةReasons for Falsifying FS ما هي العوامل التي تكون في الغالب ملازمة لتقديم تقارير مالية مضللة؟ • أن ترتبط جزء من مكافأة الإدارة بنتائج العمليات والوضع المالي للمشروع, والتدفق النقدي له. • أن يسيطر على الإدارة شخص واحد أو مجموعة صغيرة من الأشخاص بدون أنظمة رقابية مقابلة. • ارتفاع معدل دوران الإدارة العليا، أو المستشارين أو أعضاء مجلس الإدارة. • وجود نزاعات متكررة مع المراجع الحالي أو السابق حول الأمور المتعلقة بالمحاسبة أو المراجعة. • وجود مخالفات لقانون الأوراق المالية أو مطالبات ضد المنشأة أو إدارتها. • ضعف الهيكل الرقابي للشركة أو كونه غير فعال، كعدم وجود أعضاء مستقلين عن الإدارة. • ازدياد فشل الأعمال في الصناعة التي تعمل بها الشركة وهبوط كبير في الطلب من عملائها. • عدم القدرة على توليد التدفقات النقدية من العمليات. • نمو أو ربحية سريعة بشكل غير عادي. • اعتماد مرتفع بشكل غير عادي على الديون. • وضع مالي ضعيف أو متدهور. • وجود مبالغ كبيرة من النقدية في الصندوق.

44. التلاعـب في القــوائم المـــالية Financial Statements Manipulations ينظر خبراء الاستثمار للمعلومة الصحيحة على أنها أغلى سلعة استثمارية لأنها بدون شك أهم ركائز الاستثمار الناجح. ولكن هل دائماً ما تعبر القوائم المالية عن الموقف المالي الصحيح للشركة؟. فالقوائم المالية يتم إعدادها بمعرفة الإدارة، ونظراً لأن جوهر الشركات المساهمة هو انفصال الملكية عن الإدارة حيث يعهد أصحاب رؤوس الأموال إلى المديرين لتولي مهام إدارة أموالهم وتحقيق زيادة في ثروتهم، فإن هذا الانفصال قد يتحقق عنه بعض المشكلات حيث قد لا تضع الإدارة مصالح حملة الأسهم والمستثمرين في مقدمة أولوياتها وإنما تهتم بمنافع شخصية، فتستغل حق الإدارة في تغطية أي قصور أو تعرض بيانات مضللة تمكنها من تحقيق مكاسب على حساب المستثمرين،ولا تفوت على نفسها أي فرصة لتحسين صورة التقارير المالية حتى تعكس صورة جيدة عن أداءها. بناء على ذلك فإن لدي الإدارة أكثر من دافع للتأثير في القوائم المالية، وعلى الرغم من الآليات التي تضعها النظم لفرض نوعا من الحوكمة على إدارة الشركة، كالإلزام بالمراجعة المستقلة وبالمعايير المحاسبية المقبولة، إلا أن طبيعة القياس المحاسبي المعتمد على أساس الاستحقاق يعطي للشركة مساحة كبير للتأثير في الأرباح والقيم المحاسبية الأخرى، وتعرف هذه الظاهرة في الفكر المحاسبي بالتلاعب بالأرباح (Earning Manipulation). وفيما يلي بعض الأوجه والأغراض التي يتم بها تحريف القوائم المالية: • تضخيم الأرباح عن طريق إظهار أرباح صورية ليتمكن المديرون من بيع أسهم بأسعار مرتفعة، أو زيادة نصيبهم من الأرباح كمكافآت، أو الاتجاه لطرح الشركة في اكتتاب عام، أو عرض الشركة للبيع أو للاستحواذ. • تخفيض الأرباح بغرض شراء أسهم الشركة من السوق أو التهرب من الضرائب. • تدعيم المركز المالي وتقويته بغرض الحصول على قروض أو ترغيب شريك بالانضمام إلى الشركة أو بيع الشركة بقيمة مرتفعة . بناءً عليه فإن تحليل القوائم المالية في ظل الفهم التام لمثل هذه الحقائق يجعل المحلل المالي قادر على تحديد أدق للمركز المالي والأرباح قبل اتخاذ القرارات الاقتصادية كالاستثمار والإقراض وغيرها من القرارات التي تعتمد على معلومات القوائم المالية.

45. التلاعـب في القــوائم المـــاليةFinancial Statements Manipulations قد يحدث التلاعب في القوائم المالية بهدف تغيير نتيجة أعمال الوحدة من ربح أو خسارة وإظهار المركز المالي للوحدة على غير حقيقته، وقد يتم التلاعب بعدة طرق نذكر منها: تأجيل قيد المشتريات التي تتم أخر السنة المالية حتى أوائل الفترة التالية، بالرغم من ورود البضاعة إلى الشركة وقيدها في سجلات المخازن، وظهورها ضمن مخزون أخر المدة. أو تأجيل قيد إثبات رد المشتريات آخر الفترة المالية وإبقائها بالمخزن وإدراجها ضمن البضاعة الباقية في قوائم الجرد، بالرغم من تسجيل تلك المردودات في دفتر اليومية الخاص وترحيلها إلى حساب المورد. تأجيل إثبات المبيعات التي تتم آخر الفترة المالية بسجلات المخازن وإدراجها ضمن المخزون السلعي بالرغم من إثبات تلك المبيعات في دفتر اليومية وترحيلها إلى حسابات العملاء. أو تأجيل إثبات مردودات المبيعات بدفتر اليومية الخاص و ترحيلها إلى حسابات العملاء المختصة بالرغم من ورود البضاعة المرتدة إلى المخازن وإدراجها في قوائم الجرد . اعتبار بعض المصروفات الإيرادية مصروفات رأسمالية. عدم تكوين المخصصات والإهلاك والاستهلاك الكافي . إعادة تقييم الأصول. ما هي المستندات المطلوبة لاكتشاف تلك الأساليب؟ تقرير مراقب الحسابات، حيث يجب أن يكون خاليا من أية تحفظات كما يجب أن يكون المستثمر حذراً بالنسبة للشركات التي يدققها مراقبو حسابات غير معروفين. يجب قراءة البيانات الإيضاحية المرفقة بالقوائم المالية بصورة متعمقة وذلك لمعرفة ما إذا كانت الشركة قد قامت بإجراء تغير سياسات محاسبية خلال الفترة، طبيعة التعاملات مع الأطراف ذوي العلاقة، الالتزامات المحتملة التي لها أثر على القوائم المالية، .. الخ. المستندات الخاصة بمكافآت الإدارة التنفيذية للشركة ومقارنتها بالمكافآت الممنوحة لإدارات الشركات الأخرى. خطاب رئيس مجلس إدارة الشركة الموجود في التقرير السنوي وذلك لمعرفة التوجهات الإستراتيجية المستقبلية للشركة. مقارنة تقرير مجلس إدارة الشركة بالقوائم المالية والإيضاحات المتممة لبيان وجود أية اختلافات بين التقريرين. نشرات إصدار أو مستندات زيادة رأس المال في حالة حدوث ذلك.

46. مسئولية مراجع الحسابات عن اكتشاف الخطأ والغش Auditors Responsibility in Discovering Fraud إن تطور حاجات مستخدمي التقارير انعكست على وظيفة المراجعة وأهدافها, فقد كان اكتشاف الخطأ والغش هو الشغل الشاغل للمراجعين في مراحل المراجعة الأولى، إلا أن تغير الظروف الاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية وظهور شركات الأموال التي تميزت بالحجم الكبير والعمليات بالغة التشابك والتعقيد, وبانفصال الملكية عن الإدارة فيها، أدى إلى ازدياد أهمية مراجعة الحسابات كونها أداة الرقابة المهنية التي تطمئن المساهمين على مدى عدالة التقارير المالية, وبالتالي أصبحت وظيفة المراجع إبداء الرأي في عدالة القوائم المالية وليس اكتشاف الأخطاء والتلاعب الموجود في التقارير وأصبح مراجع الحسابات يعتمد على أنظمة الرقابة الداخلية وتحولت المراجعة إلى مراجعة اختباريه تقوم على فحص عينة من الحسابات والتي يفترض أنها تمثل المجتمع المأخوذة منه. باستعراض بعض المعايير الدولية الخاصة بالمحاسبة والمراجعة : • معيار المراجعة الدولي رقم (200) ينص على أن المراجعة تهدف إلى توفير تأكيدات معقولة بأن التقارير المالية بشكل عام خالية من أي تحريف جوهري متعمد أو غير متعمد. فالتأكيدات المعقولة هنا هي القرائن وأدلة الإثبات التي تساعد المراجع في استنتاج عدم وجود أي تحريف جوهري متعمد في التقارير المالية بشكل عام ". • أشار المعيار الدولي رقم (240) إلى أن الغش هو " فعل مقصود من قبل شخص أو أكثر في الإدارة وأولئك المكلفين بالرقابة والموظفين أو أطراف خارجية. ويتعلق هذا الفعل باستخدام الخداع من اجل الحصول على مصلحة غير عادلة أو غير قانونية، والذي ينتج عنه تحريف في القوائم المالية ". تتمثل صور وأشكال الغش في التلاعب والتزييف - تعديل السجلات والمستندات - اختلاس الأصول - طمس تأثير المعاملات من السجلات أو المستندات أو حذفها - تسجيل معاملات وهمية.

47. KMPG GCC Fraud Survey 2008

48. Incidence of Fraud

49. Incidence of Fraud by Organization Size