The Case for Supply Management: Corn in the USA

1. The Case for Supply Management: Corn in the USA Daniel De La Torre-Ugarte Workshop on Mutually Supportive Agricultural and Trade Policies January 19-23, 2005 Chapecó, Brazil Agricultural Policy Analysis Center - The University of Tennessee - 310 Morgan Hall - Knoxville, TN 37996 www.agpolicy.org - phone: (865) 974-7407 - fax: (865) 974-7298

2. El Caso a favor de la Gestión de la Oferta: Maíz en los Estados Unidos Daniel De La Torre-Ugarte Seminario Sobre Políticas Agrícolas y Comerciales Solidarias Enero 19-23, 2005 Chapecó, Brasil Agricultural Policy Analysis Center - The University of Tennessee - 310 Morgan Hall - Knoxville, TN 37996 www.agpolicy.org - phone: (865) 974-7407 - fax: (865) 974-7298

3. The Change to Decouple Payments

4. El Cambio a Subsidios Desvinculados de la Producción

5. Problems with Continuing Current US Agricultural Policy • Prices projected to remain below the cost of production • Continued “dumping” • Large government payments in the US • Depressed crop prices worldwide

6. Continuación de las Políticas Actuales • Más de lo mismo • Precios e ingresos agrícolas van a mantenerse estancados • Pagos del gobierno seguirán siendo altos

7. Farmer-OrientedPolicy Blueprint • Manage the Use of the Production Capacity • Minimum and Maximum Prices • Set-Aside: Short / Mid/ Long Term Land Retirement Program • Stock Management

8. BOSQUEJO DE POLÍTICA ORIENTADA HACIA EL AGRICULTOR • Gestión del Uso de la Capacidad Productiva • Precios mínimo y máximo • Retiro de tierras a corto/mediano/largo plazo • Administración/Gestión de inventarios

9. Farmer-Oriented Blueprint: US Corn Price Variability } Price band under Farmer-Oriented Blueprint Baseline Higher and more stable corn prices

10. Bosquejo Orientado al Agricultor: Variación del Precio de Maíz, EEUU } Banda de precios bajo el bosquejo orientado hacia el agricultor Base Precios del maíz más altos y estables

11. Farmer-Oriented Blueprint: US Net Farm Income Variability } Price band under Farmer-Oriented Blueprint Baseline Slightly higher and reduced variability in Net Farm Income

12. Bosquejo Orientado al Agricultor: Variación del Ingreso Agrícola Neto } Banda de Ingreso bajo el bosquejo orientado hacia el agricultor Base Ligeramente mayor en promedio y menor variabilidad en ingreso neto

13. This Is Only A Blueprint • Alternative supply management instruments should be considered base on the experience of each country • Supply management would only be needed in surplus countries • Supply Management benefits all producers: • Price increases more than reduction in production • Countries in the South get higher prices and can produce more

14. Éste es Sólo un Bosquejo • Se deben considerar formas alternativas para administrar la producción en base a la experiencia de cada país • La administración de la oferta solo seria necesaria en países exportadores • La administración de la oferta beneficia a todos los agricultores: • Precio sube mas que la reducción de la oferta • Países del Sur reciben transferencia de recursos vía mayor precio y mayor volumen

17. Conclusions • US is exporting poverty because it no longer manages supply • A farmer-oriented policy is possible • Changing US policy alone is not enough, international cooperation is needed • Supply Management addresses the price issue does not solve all the problems

18. Conclusiones • EEUU está exportando pobreza al no administrar la oferta • Política orientada-hacia-el-agricultor es posible • Cambio sólo en la política de EEUU no es suficiente; es necesaria la cooperación internacional • La gestión de la oferta no resuelve el problema del precio, pero no todos los problemas