בנק אגוד לישראל בע"מ

1. בנק אגוד לישראל בע"מ הרחבות קהילתיות בקיבוצים בתוך הקו הכחול תנועת הקיבוץ השיתופי יולי 2012

2. קצת על בנק אגוד בנק אגוד הוקם בשנת 1951 הבנק שישי בגודלו בישראל הבנק מעניק שירותים פרטיים ועסקיים באמצעות 35 סניפי בנק ובאמצעות ערוצי הבנקאות הישירה

3. בנק אגוד - בעלי מניות עיקריים אחרים קבוצת לנדאו קבוצת לובינסקי קבוצת אליהו

4. קפיצת מדרגה בפעילות משכנתאותפיתוח תשתית תומכת וחיזוק מעמד הבנק בתחום התפתחות יתרת התיק 2007-2011, מ' ₪

5. שנת 2011 מה היה לנו? המחלקה האנליטית ענף מחקר ומוצרים בנק אגוד • עד המחאה החברתית- עלייה תלולה במחירי הדיור. • המחאה החברתית – יוני- נובמבר- חלה בלימה בעסקאות ירידה במחירי הדיור, התעוררה השאלה מה יהיה הלאה? • דצמבר 2011 ועד כה- שלב ההתפכחות- המשך ירידת מחירי הדיור תלוי במכלול גורמים ביניהם: מצב המאקרו, מצב הרוכשים, הקבלנים, והאשראי הבנקאי. 5 5

6. מה צפוי קדימה? המחלקה האנליטית ענף מחקר ומוצרים בנק אגוד • תקופת התאמה - מי ימצמץ ראשון?הקבלנים שיושבים על מלאי לא ימהרו להוריד מחירים כי קנו קרקעות במחירים גבוהים וכן מרחפת מעל ראשם מגבלת האשראי לעומתם הקונים שמצפים לירידת מחירים... מצד אחד - הקונים: ציפייה לירידת מחיריםמצד שני - הקבלנים: לא ימהרו להוריד מחיריםבשטח – בשלב המיידי חלה ירידת מחירים בצורת מבצעים אולם בשלב הבינוני המצב תלוי ברמת התחלות הבניה, רמת המלאי והביקוש. בנוסף ברקע אי וודאות גיאופוליטית . 6 6

7. מה צפוי בהמשך? • לסיכום, על רקע: • * ההחרפה במצב המאקרו העולמי והשלכותיו על המשק הישראלי* הצעדים הרגולטורים שננקטו וצפויים להימשך* המחאה החברתית* צפי לסביבת ריבית נמוכה * עלייה במלאי הדירות וירידה בביקושים* ירידה בהיקף האשראי לקבלנים בשל ההכבדות על הבנקים ומצב שוק ההון • אנו מעריכים כי הסבירות לירידת המחירים בשוק הדיור קיימת בעיקר במקומות • בהם מחירי הדיור עלו משמעותית או שקיים צורך בנזילות מצד הקבלן כאשר • שיעור הירידה כתלות בהשפעות סקטוריאליות כגון מיקום גיאוגרפי, סוג הדירה, • איכות הדירה וכולי. המחלקה האנליטית ענף מחקר ומוצרים בנק אגוד 7 7

8. פתרונות ארוכי טווח • שמירה ובקרה על רמת מלאי דירות קבועהשתספק מענה בהתאם לצרכי שוק הדיור- עם אמירה לגבי כמות מסוימת של יחידות דיור שיוגדרו כדיור בר השגה. • מחיר למשתכן - טיפול בסוג אוכלוסיה נדרשת לפי קבוצות אשר שיזוהו כחלשות יותר על-פי קריטריונים שתקבע המדינה ויוגדרו כזכאים. • משכנתאות - פיתרונות באמצעות ריביות זכאות -הלוואות מסובסדות במשכנתא. המחלקה האנליטית ענף מחקר ומוצרים בנק אגוד 8

9. 100 שנות קיבוץ – 270 קיבוצים השינויים בענף הנדל"ן ובמקביל השינויים שחלו בקיבוצים לרבות החלטת השיוך, מעמידים את הדירות בקיבוצים כאלטרנטיבה אטרקטיבית ופתרון ל : - חזרת הבנים הביתה - דיור בר השגה לזוגות צעירים - חלום הבית הפרטי - ביסוס הקיבוץ והזרמת דם צעיר "הקיבוץ גורם מרכזי במפעל התחייה הלאומית ותקומת ישראל בארץ.." (הלקסיקון הקיבוצי)

10. משכנתא לבניית בית בשטחי הקיבוץ:מודל בנק אגוד משכנתא = קרקע. משכנתא מחייבת שיעבוד הקרקע, כל פיתרון אחר הוא אשראי צרכני הקרקע הנה קרקע "מינהל", למשתכן אין זכות בעלות / חכירה בקרקע, הזכויות בקרקע הנן של הקיבוץ בנק אגוד הגיע לסיכום עם מספר קיבוצים למתן הלוואות למשתכנים לבניית ביתם בשטחי הקיבוץ באמצעות משכון הקרקע של הקיבוץ בנוסף, קיים בבנק אגוד מודלים נוספים המאפשרים מתן אשראי צרכני למימון בניה ללא שעבוד קרקע.

11. מודל בנק אגוד: המבנה המשפטי קיבוץבעל קרקע חבר בעל זכות מגורים(בעתיד זכויות בקרקע) בנק אגוד

12. מודל בנק אגוד: המבנה הכלכלי מחיר בניה- ידוע בנית הבית מחיר פיתוח ידוע פיתוח קרקע מחיר קרקע - ? קרקע

13. משכנתא לבניית בית בשטחי הקיבוץ:מודל בנק אגוד עקרונות המודל אל מול הקיבוץ: • קשר שוטף ומלא עם הקיבוץ לשמירת עקרונות הקיבוץ • הקיבוץ משמש כעין חברה משכנת • לקיבוץ זכות ראשונים למקרה של החלפת דייר • שליטה מרוכזת על הפרוייקט החל משלבי התכנון והפיתוח ועד לשיוך הפרטני מול המנהל • הקיבוץ אינו אחראי לחוב החבר

14. משכנתא לבניית בית בשטחי הקיבוץ:מודל בנק אגוד עקרונות המודל אל מול החבר: • בדיקת הלווים – יכולת החזר משכנתא כמו לווה בעיר • אחוזי מימון – על פי רוב 70% מימון לבנייה ופיתוח (ממחירי עלות) • הלוואה לטווח ארוך – הלוואות משכנתא עד 25 שנים • אין ערבות הדדית בין החברים • אופציה סחירות הנכס • אפשרות למימון הקרקע בעתיד כאשר תתקבל ההחלטה לגבי מחיר ההיוון

15. יתרונות המימון באמצעות משכנתא מול הלוואה בנקאית "רגילה" מסלול הלוואה רגילה - הלוואה לתקופה של 15 שנים מסלול משכנתא - הלוואה לתקופה של 25 שנים פער של 1,578 ₪ בהחזר החודשי הראשוני !

16. משכנתא בהתאמה אישית – מסלול משכנתא מגוון שינוי צפוי בהחזר החודשי בעקבות שינוי ריבית יצירת תמהיל משכנתא עם פיזור סיכונים וניצול מצב ריביות נמוך סה"כ עלייה בהחזר החודשי : 373 ₪

17. תודה רבה