Félixfürdő, 200 7. május 18.

1. Banktitok és diszkrét privátbanki szolgáltatás az EU-banVarga SzabolcsvezérigazgatóGutmann Magyarország Zrt. Félixfürdő, 2007. május 18.

2. Miről is lesz szó… • „Békebeli” nemzetközi private banking • Az EU-beli változások mozgatórugói • Következmények • Banktitok vs. információcsere • Adóparadicsomok/pénzügyi központok versenye • Offshore vs. onshore private banking az EU-ban

3. „Békebeli” nemzetközi private banking • Nincs információáramlás – teljes diszkréció • Számozott, anoním számlák • Jelentős készpénzbefizetések • Nincs: • forrásvizsgálat • KYC szabályozás • compliance munkatárs/részleg • tényleges tulajdonos-azonosítás FENNTARTHATLAN: JELENTŐS VÁLTOZÁSOK

4. A változások mozgatórugói: pénzmosás elleni harc • Diktátorpénzek a 90-es években → erősödő szabályozói nyomás: • OECD feketelista: 2000-ben 25, 2004 végétől 5 ország • FATF ––G7 kezdeményezés a nemzetközi pénzmosás elleni harc koordinálására • nem együttműködő országok listája • 40+9 ajánlás • 3. Pénzmosás elleni EU Direktíva -2007. dec. 15-ig bevezetés

5. A változások mozgatórugói: EU Megtakarítási Direktíva a)Aforrásadó rendszert választók: • EU országok közül: AT, BE, LU • Nem EU országok: Svájc, Liechtenstein, Monaco, San Marino, CsatornaSzigetek, Holland Antillák, British Virgin Islands, etc. • az adómérték 15%-ról 2011-ig ↑ 35% • adó tárgya: bankbetét-, kötvény kamata, befektetési alap által fizetett hozam. Árfolyamnyereség és osztalék nem! • kivétel: „grandfathered bonds” b)Információcsere rendszer-a banktitok intézménye eltűnik! • Összes többi EU ország • Anquilla, Aruba, Cayman Islands, Montserrat

6. A változások mozgatórugói: USA hozzáállása • 09/11-tól rendkívül kemény rendszer: Patriot Act • USA-beli pénzügyi intézmények szabályozásának szigorítása • a nem rezidens ügyfelekre vonatkozóan minden adat a személyek hátterére, a források eredetére, stb. vonatkozóan • „Megelőző csapás” elve • adóhatóságok információkkal való önkéntes ellátása • Bankkártya megállapodások az IRS (internal Revenue Service) és az AMEX, Visa, Mastercard, Diners Club között • Levin Szenátusi Bizottság: komoly kritika az offshore pénzügyi központok ellen → hamarosan törvény

7. A változások mozgatórugói: EU adóamnesztiák • Olaszország Tremonti – törvény • 2,5%-os büntetés • sikeres volt, 12%-a az Olaszo.-n kívüli olasz vagyonnak visszatért: 60 milliárd EUR • Németország • 2004-ben visszahozott vagyonra 25%, 2005-ben visszahozottra 35% büntetés • Sikertelen, <300 M EUR • Új amnesztiahullám: UK, BE, Oroszország • Magyarország • 10% büntetés-sikere eleve kérdéses volt, lemondtak róla

8. Következmények: banktitok vs. információcsere • EU Megtakarítási Direktíva tapasztalatai • Szerény befolyó összegek: • a Direktíva alá eső befektetési instrumentumok körének tágítása • cégekre vonatkozó kiterjesztés?? • Ellentmondások az európai szintű és a tagország szintű szabályozásban – pld. Mo. • Tőkeáramlás más területekre (Szingapúr, Dubai, etc) → EU külügyminiszteri mandátum: tárgyalások Szingapúr, Hong Kong • Angol adóhatóság (HMRC) rendőrségi jogosítványokat kér • bírósági ítélet a Barclays Bank ügyében • Offshore Fraud Projekt Group: 8 új iroda 2006/07-ben • USA a terrorizmus elleni harc égisze alatt Tax Information Exchange Agreement-ek az adóparadicsomokkal

9. Következmények: adóparadicsomok/pénzügyi központok versenye • Hatalmas PR munka az image újraépítése • Néhány centrum: szigorú szabályozás és infrastruktúra, bizonyos iparágakban verhetetlen know-how • Hagyományos központok: Svájc (2000 és 2004 között 2,7% p.a. ↓), Csatorna szigetek, Luxemburg, Karibi térség szerepe ↓ • Új központok: Szingapúr, Dubai szerepe • Egymás elleni támadások: • EU vs. Ázsia • Csatorna szigetek vs. Gibraltár • Termékfejlesztés folyamatos • Svájc: trust szabályozás elfogadása • Jersey: trustok végtelenítése, expert investor fund • Bahamas: private foundation • BVI: trustok

10. Következmények: adóparadicsomok/pénzügyi központok versenye

11. Következmények: onshore vs. offshore private banking • Offshore-onshore private banking fogalma • Onshore private banking trendalakítók: UBS, Credit Suisse, Citibank • Mindhárom bank onshore felé fordult 2000-től, okok • szabályozói nyomás • ázsiai piac attraktivitása • adóamnesztia • Magyarország: kamat-, árfolyamnyereségadó bevezetése, valamint a vagyonosodási vizsgálatok → 2006/07-ben offshore (Svájc, Ausztria, Luxemburg) privátbanki szolgáltatások iránti igény exponenciálisan nő

12. Köszönöm figyelmüket.