Механизмы минимизации рисков Поставщика в факторинге

1. Механизмы минимизации рисков Поставщика в факторинге Окунев Михаил Металлинвестбанк

2. Два полярных взгляда на факторинг(Какой риск покупает Фактор) Факторинг, ориентированный на риск Поставщика Факторинг, ориентированный на риск Дебитора Анализ финансового положения Дебитора Усилия по недопущению недействительности требований • Требование по диверсификации обслуживаемых Дебиторов • Анализ финансового положения Поставщика Д П Конфиденциальный Регрессный Безрегрессный

3. Отделение свойств актива от свойств держателя актива Точное определение актива Проверка подлинности актива Очистка от требований третьих лиц Безопасный для сторон механизм смены собственности Безопасный механизм расчетов

4. Факторинг • Актив: дебиторская задолженность • Проверка подлинности: первичные документы, различные механизмы верификации (присутствие при отгрузке, получение EDI документов) • Встречные требования - неотъемлемая часть бизнеса • Попытки оспаривания Дебитором уступки, при необходимости • Попытки оспаривания факта уступки Поставщиком и Дебитором, понимание факторинга как «кредита Поставщику»

5. Что делать Поставщику? • Имитировать поставку • Подделать документы, договориться с персоналом Дебитора • Скрывать наличие встречных требований • Отправить требования к Дебитору в процедуру собственного банкротства • Продать одну и ту же дебиторскую задолженность нескольким Факторам • Получить деньги за дебиторскую задолженность самому = Обогащение

6. Факторинговый рай Единая информационная среда, в которую попадает юридически значимо подтвержденная дебиторская задолженность, очищенная от требований третьих лиц, с возможностью учета текущего владельца данной задолженности, механизмом переуступки и уведомления Дебитора о состоявшейся переуступке =

7. «Сейчас» vs.«FactoringMedia» Сейчас ЭЦП Подтверждения дебитора Юридически значимые документы Целиком электронный документооборот Уведомление по каждой уступке Очистка дебиторской задолженности от встречных требований • Декларация поставок Поставщиком • Различные верификации • Бумажный документооборот • Общее уведомление • Внезапные зачеты

8. Прозрачный механизм:Формирование актива, безопасная сделка, строгое уведомление Client 1 (Дебитор) Client 2 (Поставщик) Client 4 (Фактор) Contract WB 1 Waybill Registry Confirmation WB 2 ЭЦП Inform Letter WB 3 WB 4 WB 2 Deal Формируется Уведомление о переуступке WB 2 WB 5 WB 5 WB 5 WB 6 ЭЦП ЭЦП ЭЦП ЭЦП

9. Факторы всей России присоединяйтесь! • Стандартизованные правила на рынке • Значительно больший объем рынка • Отсутствие требований к Поставщику • Минимальные операционные издержки • Юридическая защита • Рынок факторинга = традиционный финансовый рынок (FX, MM, Bonds, Shares)

10. Вместе в факторинг будущего Окунев Михаил ОАО АКБ «Металлинвестбанк» 109174 Москва, Славянская пл. 2/5/4, стр.3 (495) 784-69-80/81 mokunev@metib.ru www.metallinvestbank.ru