1 / 27

PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP

PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP. CÔNG TY CỔ PHẦN HƯNG ĐẠO CONTAINER & CTY CP CƠ KHÍ VẬN TẢI THƯƠNG MẠI ĐẠI HƯNG. MỤC LỤC. 1. TỔNG QUAN VỀ M&A. 2. CƠ SỞ PHÁP LÝ. 3. TỔNG QUAN VỀ HDO & DHL. 4. MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC SÁP NHẬP. 5. PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP. 6. LỘ TRÌNH THỰC HIỆN. 7. KẾ HOẠCH SAU SÁP NHẬP. 01.

duke
Download Presentation

PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP CÔNG TY CỔ PHẦN HƯNG ĐẠO CONTAINER & CTY CP CƠ KHÍ VẬN TẢI THƯƠNG MẠI ĐẠI HƯNG

  2. MỤC LỤC 1. TỔNG QUAN VỀ M&A 2. CƠ SỞ PHÁP LÝ 3. TỔNG QUAN VỀ HDO & DHL 4. MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC SÁP NHẬP 5. PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP 6. LỘ TRÌNH THỰC HIỆN 7. KẾ HOẠCH SAU SÁP NHẬP

  3. 01 TỔNG QUAN VỀ M&A

  4. Khái niệm • Xu hướng nghiệp vụ • Lợi ích của việc sáp nhập Giá trị thương vụ M&A qua các năm

  5. 02 CƠ SỞ PHÁP LÝ

  6. CƠ SỞ PHÁP LÝ • Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005; • Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng 6 năm 2006, Luật số 62/2010/QH12 về sửa đổi bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán ngày 24/11/2010; • Luật cạnh tranh số 27/2004/QH11 năm 2004; • Bộ luật lao động số 35-L/CTN của Quốc hội ngày 5/7/1995; • Nghị định số 88/2006/NĐ-CP ngày 29/8/2005 về đăng ký kinh doanh; • Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007 quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán; • Thông tư số 17 ngày 13/3/2007 về hướng dẫn hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng.

  7. 03 THÔNG TIN CHUNG VỀ HDO VÀ DHL

  8. THÔNG TIN VỀ HDO & DHL

  9. CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH HDO & DHL Đơn vị: Triệu đồng

  10. 04 MỤC ĐÍCH VÀ LỢI ÍCH CỦA VIỆC SÁP NHẬP

  11. Mục đích & lợi ích việc sáp nhập (5) (6) (2) (4) (1) (3) Nâng cao vị thế Công ty Tăng cường năng lực cạnh tranh Tái cơ cấu hợp lý hóa việc sd đất nâng cao hiệu quả kd Sắp xếp bộ máy nhân sự giảm CPQL Giảm một số khoản mục chi phí (CPBH, Lãi vay, CP Marketing) Nâng cao năng lực tài chính

  12. 05 PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP

  13. PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP HDO sẽ phát hành cổ phiếu theo hình thức chào bán ra công chúng để đổi lấy toàn bộ cổ phiếu DHL của cổ đông Công ty Cổ phần Cơ khí Vận tải Thương mại Đại Hưng đang nắm giữ theo tỷ lệ chuyển đổi được Đại hội đồng cổ đông 02 công ty thông qua.

  14. PHƯƠNG ÁN SÁP NHẬP Thực hiện các thủ tục CBTT, chốt DSCĐ chuyển đổi, Kiểm toán vốn… Niêm yết bổ sung CPPH thêm HDO Thực hiện tái cấu trúc DN sau sáp nhập Họp Nghị quyết HĐQT thông qua PASN & uỷ quyền HĐQT HDO gửi bộ hồ sơ xin phép chào bán CK lên UBCK HDO nhận giấy phép của UBCK & tiến hành sáp nhập Thu thập các thông tin xây dựng PASN Tính toán tỷ lệ chuyển đổi CP giữa HDO & DHL Bước 1 Bước 2 Bước 3 Bước 4 Bước 5 Bước 6

  15. CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ • Phương pháp chiết khấu dòng tiền (FCFE & FCFF) • Phương pháp chiết khấu dòng cổ tức • Phương pháp giá trị sổ sách • Phương pháp so sánh ngang bằng với các Công ty khác (P/E, P/B). Tuy nhiên PP này có giá quá chênh lệch so với các PP khác nên ko được sử dụng.

  16. BẢNG ĐỊNH GIÁ THEO CÁC MÔ HÌNH TC

  17. TỶ LỆ CHUYỂN ĐỔI ĐIỀU CHỈNH THEO THẶNG DƯ PHẢI TRẢ • Tỷ lệ chuyển đổi được tính dựa trên công thức = (Giá CP HDO*Thặng dư phải trả)/Giá CP DHL • Thặng dư phải trả là phần phải trả cao hơn so với giá trị định giá của DHL cho việc HDO nắm quyền kiểm soát DHL theo thông lệ quốc tế • Thặng dư phải trả được tính toán từ các yếu tố cộng hưởng dự kiến như dự kiến tăng trong dòng tiền từ tiết kiệm chi phí và tăng trưởng doanh thu sau sáp nhập • Tỷ lệ thặng dư phải trả đề nghị từ 5% đến 15%

  18. BẢNG TÍNH TỶ LỆ CHUYỂN ĐỔI THEO THẶNG DƯ PHẢI TRẢ Tỷ lệ chuyển đổi DHL sang HDO trong khoảng từ 1,0 1,1 cổ phiếu DHL đổi lấy 01 cổ phiếu HDO.

  19. SỐ CP PH THÊM ĐỂ CHUYỂN ĐỔI & VỐN ĐIỀU LỆ MỚI CỦA CTY NHẬN SÁP NHẬP Với các tỷ lệ chuyển đổi như trên thì số cổ phần tăng thêm tương ứng của HDO như sau.

  20. 06 LỘ TRÌNH THỰC HIỆN

  21. LỘ TRÌNH THỰC HIỆN • Đệ trình PASN • Thông qua PASN tại ĐHĐCĐ • Nộp hồ sơ xin phép phát hành cho UBCKNN • Công bố thông tin theo quy định • Tiến hành chuyển đổi cổ phiếu • Chuyển giao tài sản, quyền và nghĩa vụ từ công ty bị sáp nhập sang công ty nhận sáp nhập • Hoàn tất các thủ tục

  22. 07 KẾ HOẠCH SAU SÁP NHẬP

  23. KẾ HOẠCH SAU SÁP NHẬP • Mô hình hoạt động Công ty sau sáp nhập • Phương án sắp xếp lao động • Kế thừa quyền và nghĩa vụ từ DHL • Các hoạt động ảnh hưởng tới giá trị cổ phiếu • Kế hoạch và chiến lược kinh doanh sau sáp nhập

  24. KẾ HOẠCH & CHIẾN LƯỢC KINH DOANH SAU SÁP NHẬP CHIẾN LƯỢC KINH DOANH • Tái cấu trúc nguồn lực về đất đai, nhân sự, công nghệ tăng cường hiệu quả • Xây dựng chiến lược tài chính, công nghệ, gia tăng thị phần và năng lực cạnh tranh… • Nghiên cứu triển khai phát triển các sản phẩm mới đáp ứng khách hàng trong nước và nước ngoài

  25. KẾ HOẠCH KINH DOANH Dự báo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của HDO sau 5 năm sau sáp nhập ĐVT: Tỷ đồng

  26. KẾ HOẠCH KINH DOANH Dự báo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của HDO sau 5 năm sau sáp nhập ĐVT: Tỷ đồng

  27. XIN CHÂN THÀNH CẢM ƠN!

More Related