1 / 13

Докладчик: Гаврилова Ольга Анатольевна управляющий партнер консалтинговой компании «Фин-Мастер»

Докладчик: Гаврилова Ольга Анатольевна управляющий партнер консалтинговой компании «Фин-Мастер». Оценка финансовой результативности бизнес-модели. Первоначальная задача. Банк – клиент среднего бизнеса. Задача: оценить кредитоспособность клиента.

eitan
Download Presentation

Докладчик: Гаврилова Ольга Анатольевна управляющий партнер консалтинговой компании «Фин-Мастер»

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Докладчик: Гаврилова Ольга Анатольевнауправляющий партнер консалтинговой компании «Фин-Мастер» Оценка финансовой результативности бизнес-модели

  2. Первоначальная задача • Банк – клиент среднего бизнеса. • Задача: оценить кредитоспособность клиента. • Проблема - отсутствие достоверной финансовой отчетности. • Кредитоспособность - способность и готовность заемщика полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). • Финансовая отчетность – прошлая информация. • Классический финансовый анализ настроен ни бизнес-модели индустриальной экономики. • Путь решения: оценить бизнес-модель и систему управления.

  3. Общая терминология

  4. Требования к инструментарию • Простота визуализации модели. Наглядность для оценки. • Подходящая сегментация. • Финансовая составляющая модели, ориентированная на концепцию VBM (Value Based Management), т.е. генерирование денежных потоков.

  5. Трехмерное система оценки бизнеса Ценность бизнеса определяется прежде всего его способностью генерировать свободные денежные потоки. Доходы и расходы Денежные потоки Баланс 5

  6. Шаблон для финансовой составляющей бизнес-модели ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ БАЛАНС

  7. Шаблон для финансовой составляющей бизнес-модели Меняется принцип классификации доходов и расходов. Учитываются нематериальные активы. Затраты на создание ключевых ресурсов – не расходы, а инвестиции. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Маржа Расходы Прибыль

  8. Шаблон для финансовой составляющей бизнес-модели • ДЗ – дебиторская задолженность • ТМЗ –товарно-материальные запасы • КЗ- кредиторская задолженность • СК – собственный капитал БАЛАНС ДЗ КЗ ТМЗ Кредиты Инвестиции в т.ч. НМА СК

  9. Шаблон для финансовой составляющей бизнес-модели ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ Операционный Инвестиционный Свободный денежный поток Финансовый

  10. Шаблон бизнес-модели

  11. Пять этапов анализа • Определяется цель. Ответ на какой вопрос должен дать анализ. • Сбор информации в соответствии с шаблоном. • Подбор и настройка критериев для диагностики. • Диагностика по каждому из критериев. Система «светофор». • Общая оценка. Рекомендации. Важно: • Отсутствие жесткости. Возможность изменения критериев. • Пропорции могут быть оцифрованы и показывать тенденции. • Оценка на основании суждений.

  12. Инновация ценности Издержки Инновация ценности Ценность для покупателя

  13. Наши координаты Консалтинговая компания «Фин-Мастер» Тел: +7 (903) 774-63-13 E-mail: gavrilova@fin-master.ru www.fin-master.ru

More Related