Инвестиции: конкурентната позиция на България

1. Инвестиции: конкурентната позиция на България Дипломатически институт на МвНР Павел Езекиев, Българска Агенция за Инвестиции Април 2005

2. Теми • Инвестициите: перспектива на дружеството • Инвестициите: перспектива на икономиката 11:15-12:15 • Конкурентната позиция на България • Анатомия на инвестицията: вземане на решения • Секторни анализи • Инвестиционни казуси 13:15-15:00 • Прогнози за инвестиционния климат до 2008 • Практически умения за преговори с инвеститори • Полза от работата с БАИ и други институции 15:15-17:15

3. Инвестиции: перспектива на дружеството • Цел на дружеството: увеличаване на акционерна стойност • Основните участници • акционери • мениджъри • клиенти и доставчици • държава • Основни финансови процеси и отчети • Капитал: имущество целящо придобиване на още имущество • Определение за инвестиция: вложение в капитал • Защо компаниите инвестират?

4. 15 най-големи инвеститора в България ’05($30 - $400 m)

5. Инвестиции: перспектива на икономиката • Икономиката: рамка на анализ и основни понятия • Основните участници • граждани • фирми • държавна администрация • Основни икономически параметри • Роля на БВП, бюджет и други • Определение за инвестиция • Приватизация / на зелено / портфейлни (сравнения борси САЩ/ЕС) • Роля на межд.институции (Св.Банка, ЕБВР, ЕИБ)

6. Източници на инвестиции в България

7. Рекорден ръст на ПЧИ за 2003 и 2004 г. ПЧИ в България, 1995-2004П, в млн. евро

8. 5 години ръст: “двигатели” (source: EIU) F Частното потребление и инвестициите генерират по-голямата част от ръста на икономиката в България, в сравнение със някои страни от централна Европа!

9. Ръст и стабилност: ефект върху инвестициите ПЧИ % БВП ПЧИ на година, USD m F $1,628 FDI in Bulgaria as of Nov. 2004 (BNB statistics) • For the past three years, Bulgaria received 2-3 times more FDI as % of GDP than most of the CEE countries. FDI is expected to increase smoothly in the next few yearс

10. Фактите: България се справя средно добре Poland Czech Republic Hungary Croatia Romania Slovakia Bulgaria Serbia Slovenia TFYR Macedonia Източник : UNCTAD FDI/TNC database, World Bank

11. Конкурентната позиция на България • Дефиниция за инвестиции в България • Стратегически и други • Перспектива от гледна точка на икон. развитие/цикъл • Дефиниция за инвестиционен пазар • Източници на информация и параметри (нет, БВП, глав) • ЧПИ в света • ЧПИ в региона • Основни източници и получатели • По държави • По индустрии

12. Анализ на позицията: “средни” нетни потоци FDI inflows (EUR m)(CAIB Economic Research, September 2004)

13. Анализ на позицията: с корекции за БВП FDI / GDP ratio (%) (Bank Austria Creditanstalt Economic Research, September 2004) FDI per capita(Bank Austria Creditanstalt Economic Research, September 2004) * Data of the Bulgarian National Bank

14. Анализ на позицията: значими нови инвестиционни проекти “на зелено” Winning FDI projects European Investment Monitor, 2004 report (Ernst & Young)

15. Анализ на позицията: реалните резултати Unemployment rate, annual average (%) (CAIB Economic Research, Sept 2004) Exports / GDP ratio (%) (CAIB Economic Research, Sept 2004)

16. Обща конкурентност: слаба позиция Growth Competitiveness Index Ranking (World Economic Forum) *Place (score)

17. Икономическа свобода: подобряване на позицията

18. Корупция: сравнимо добра позиция Corruption Perceptions Index (Transparency International)

19. Оперативна и бизнес среда: средна позиция Doing Business in 2004 (1) (The World Bank)

20. Инвестиции: перспектива на дружеството Doing Business in 2004 (2) (The World Bank)

21. Анатомия на инвестицията: вземане на решения 1 Приоритет на анализа: • Рентабилност: висока възвращаемост при минимален риск, напр. приватизация • Макро, мезо и микро икономика в дългосрочен план и паралел със стратегията за развитие на компанията; “дали” да се инвестира и след това “къде” да се инвестира Видове инвеститори: • Опортюнистични • Стратегически, търсещи: • Пазари • Ефективност Причини за инвестиране в чужбина: Източник: MIGA; Deloitte

22. Анатомия на инвестицията: вземане на решения 2 Елементи в процес на вземане на решение: • Фактори на секторно равнище: • преструктуриране и/или натиск за намаляване на разходите • Действия на конкуренцията: “стадни” ПЧИ • Действия по отношение на клиентите • Фактори на фирмено равнище: • Наличност на капитал • Натрупан опит Фактори за решението: • Макро ниво • Мезо ниво • Микро ниво Канали на влияние: • Инвестиционни комитети на компанията: централизирано • Регионални централи • Консултанти • Медии, “слухове”, “емоционални решения”

23. Анатомия на инвестицията: вземане на решения 3 • Фактори за решението:

24. Анатомия на инвестицията: вземане на решения 4 • Фактори за решението:

25. Секторни анализи • Преглед на секторите в световен мащаб • Традиционни сектори и двигатели (ДИ/експорт) • Енергетика • Туризъм • Текстил • Хранителновкусова • “Нови” сектори • ИКТ • Нишови производства: електроника, “прецизно инженерство” • Логистика

26. Секторни анализи • Преглед на секторите в световен мащаб Източник: База данни на КОНТР, 2004; Deloitte

27. Инвестиции и експорт: конкурентоспособност ПЧИ: приток по сектори, 1998 – 2004 Експорт по сектор, 2004 Общо Евро 8.0 млрд. Общо Евро 8.1 млрд. • Българската икономика в момента не е достатъчно конкурентна като цяло поради доминиращата роля на суровините, текстила и дейности с ниска добавена стойност в екпорта • Приоритет е привличането на инвестиции в сектори с висока добавена стойност

28. 4 сектора с висока добавена стойност INDUSTRY SERVICES

29. Секторни анализи: Енергетика

30. Секторни анализи: Туризъм • Leisure industry: 15-20% yoy growth of foreign tourists in Bulgaria • 1% of all tourists in Europe go to Bulgaria • 182 000 beds in all segments • 20-25 000 new beds * 3, *4 and * 5 annually • 25% growth of international tourism revenues since 2000 • Revenues of 1.73 bn from tourism in 2004 (8% of GDP) • 2,5-2,8 bn revenue per year forecast for 2005-2007 • Growth numbers from EU and CE countries of 18% • Tourism is export sector No. 1 in Bulgaria • € 500 m investment stock in tourism, 1998-2004 • 227,482 foreign tourists in January 2005 (growth of16.33% comparedto Jan 2004)

31. България се класира на четвърто място като световна дестинация за 2004 (Washington Post) Leisure & Recreation international arrivals 2001-2005E (mln) Tourists 2004 by country and growth Source: Ministry of Economy of Bulgaria

32. Секторни анализи: текстил • 20% дял от общия износ на страната или 1.5 млрд. щ. д. през 2003 (20% годишен ръст); главно към страните от ЕС • 85% от продукцията на сектора е за износ • 150,000 заети в сектора

33. Секторни анализи: Хранителновкусова

34. Секторни анализи: ИКТ • € 1.8 млрд. Инвестиции през 2003 • 55% годишен ръст на експорта в сектора за последните 3 години • Национални програми за развиване на сектора

35. Секторни анализи: ИКТ • Телеком • BPO • Софтуер • Електроника

36. Bulgaria “Hundreds of small software companies do contract programming for ... BMW, Boeing, Nortel, IBM.... SAP and Computer Sciences have local labs in Bulgaria” Forget India, Go to Bulgaria, Business week, March 2004 NEW WAVE OUTSOURCING Knowledge boutique sophisticated products and solutions to top segment, no coding! Bespoke solutions; R&D; consultancy; product innovation; solution integration CEE, Asian "tigers" Shared standard solutions Commodities and common standard production India, China Софтуерната индустрия: Бутикови решения и персонализирано разработване на проекти в партньорство с чужди компании. EU, Ireland, Israel, Bulgaria

37. Секторни анализи: логистика

38. Казуси:Линднер Българиягр. София • Инвеститор - Линднер Холдинг – Германия; 2001 г. • Мултифункционален – високотехнологичен бизнес парк: • Инвестиция до момента – 38 млн. €; инвестиция 2004 г.: 8 млн. € • 700 работни места • Новооткрити раб. места през 2004 г.: 200 • 10 сгради • 70 000 кв. м. застроена площ • 220 000 м² - обща площ на парцела • Първи сертификат за Инвеститор I клас • Планирана инвестиция за 2005 г.: 70 млн. € • Бъдещи инвестиционни планове за разширяване на Бизнес Парк – София: Обща стойност на проекта – 150 млн. € • 35 сгради • 10 000 души работещи на територията на комплекса • 10 000 посетители на ден

39. Казуси:Петреко БългарияГалата, гр. Варна • Инвеститор - Петреко САРЛ, дъщерна компания на Melrose Resources plc, Великобритания, 1998 г. • търсене, проучване и добив на нефт и природен газ • разрешение за търсене и проучване в Блок 91-ІІІ Галата и Блок „Калиакра 99” и концесия за добив на газ от газово находище „Галата” • Размер на инвестицията – 118 млн. щ. д.; инвестиция 2004 г.: 29.5 млн. щ. д. • Открити работни места: 45 • Новооткрити раб. места през 2004 г.: 30 • Добивът на газово находище „Галата” е изцяло предназначен за българския пазар; доставя 15% от год.консумация на газ в страната към момента • Планирана инвестиция за 2005 г.: 20 млн. щ. д.

40. Казуси:Миролио България • Инвеститор - Миролио груп, Италия, 1998 г. • четири предприятия: • фабрика за боядисване и щамповане на тъкани в гр. Елин Пелин • фабрика за производство на вълнени тъкани в гр. Сливен • тъкачна фабрика гр. Сливен • предачна фабрика в гр. Нова Загора 80% за експорт Размер на инвестицията – 104 млн. € Инвестиция 2004 г.: • 31 млн. € • 20 млн. € фабрика с Раумер-България • 11 млн. € винарска изба Общо открити работни места: 1368 Новооткрити раб. места през 2004 г.: 190 • Планирана инвестиция за 2005: 1.2 млн. €

41. Казуси: SAP Labs • Dr. Peter KürpickSenior Vice President NetWeaver Foundation SAP AG • on Why Bulgaria? • “Very well educated, talented and committed workforce • Large talent pool • Very competitive cost structure • European culture • Good English skills • Short flight times and almost no time difference from Western Europe” • 100% SAP-owned - in 2000 SAP bought a Bulgarian company • 250 people in Sofia office • Fastest growing subsidiary of SAP worldwide • Developing leading-edge J2EE Application Server • SAP serves as reference for European and US companies “SAP plans ``heavy'' investment in research and development by boosting its workforce in countries such as India, China and Bulgaria and increasing sales and marketing efforts as SAP seeks a larger piece of the market for small to mid-sized companies” Nov 18, 2004 Bloomberg

42. Казуси: Tumbleweed in Bulgaria. • Tumbleweed Communications Bulgaria: • Since 2002: leading provider of enterprise solutions in the areas of anti-spam, anti-virus, e-mail filtering, and e-mail encryption • more than 600 enterprise customers • Currently employs approximately 60 people in Bulgaria • Sold operations in Balgalore, June 2004 and announced expansion of existing business operations in Sofia, Bulgaria by 50% “Over the past several years, we have proven that Bulgaria is a competitive, productive place to do business with a lot of talented and well-trained people. As we look to expand here in Sofia, we plan to continue hiring the best and the brightest people that Bulgaria has to offer.” Eric Dumas, Director of Tumbleweed Communications Bulgaria

43. Казуси:AMI Semiconductor • On 12 July 2004 the US AMI Semiconductor announced expansion through a new design center in Sofia – center opened in October • Sofia Design Center is developing and supporting mixed-signal integrated circuits for automotive, industrial and consumer applications • Part of the software development needed by AMI Semiconductor is outsourced to a Bulgarian partner “The combination of existing and proven local expertise, the excellent academic facilities and the strength of the Bulgarian economy, made Sofia an ideal choice for further investment in our global mixed-signal engineering capabilities.” Nelly Pergoot, Managing Director, AMI Semiconductor Bulgaria

44. Казуси:Сокотаб Българияс. Радиново • Инвеститор Сокотаб Груп, САЩ, 2003 г. • Водеща световна компания за производство и търговия с ориенталски тютюн • Най-голямата инвестиция на Сокотаб Груп в световен мащаб е заводът за преработка на ориенталски тютюн край Пловдивското с. Радиново • 100% за експорт • Размер на инвестицията - 30 млн. € в новия завод за ориенталски тютюн; инвестиция 2004: 30 млн. € • Открити 170 постоянни работни места, над 1000 сезонни работни места • Новооткрити работни места през 2004 г. - 10 • 55 000 кв. м. застроена площ • Планирана инвестиция за 2005 г.: 1 млн. €

45. Казуси: АРЕКСИМ гр. Смолян • Основана през 1991 г. в гр. Смолян • Производство на пластмасови детайли и инструментална екипировка за тях • Размер на инвестицията – 6 млн. €; инвестиция 2004 г. : 4 млн. € • През 2004 г. е пусната в експлоатация нова производствена база • Открити 255 работни места • Новооткрити раб. места през 2004г. : 128 • 80% за експорт • Основни клиенти: Шнайдер електрик груп, Фесто производство, Либхер Хаусгерете Марица, Вилден АГ – Швейцария, Сарел – Франция, Ренцел – Германия, Сисас –Италия, РиР инженеринг – Великобритания, Идеал стандарт – Севлиево • Планирана инвестиция за 2005 г.: 1.2 млн. €

46. Казуси:Елиа АД гр. Добрич • Основана през 1995 г. в гр. Добрич • Завод за електрически съоръжения в гр. Добрич открит 2002 г. • Технологичен партньор на Сименс • Производство на Типово изпитани електрически Табла Ниско Напрежение /НН/, Тип SIVACON 8PT в ЕЛИА АД, /фрайчайзингово производство по лиценз на SIEMENSAG –Германия • Разработената от SIEMENS AG Германия технология за проектиране, асемблиране е съобразена с изискванията на стандартите IEC 60 439-1, IEC 1641 и VDE 0660 – част 500 • Система за управление на качеството съгласно ISO 9001:2000 • Немският концерн е инвестирал за ноу-хау близо 5 млн. лв., а българският партньор - 500 000 лв. • Открити работни места: 80 • Клиенти: ТЕЦ "Марица-изток 3" и новият й завод за сероочистване от вредни емисии, "Асарел-Медет", АЕЦ "Козлодуй" и "ЛУКойл Нефтохим"

47. Казуси:Алуком гр. Плевен • Основан през 1998 • Размер на инвестицията: 167 192 € в модернизация на оборудване, разработване на нови продукти, въвеждане на високи стандарти за качество; сътрудничество с БАН за изследователскоразвойна дейност • Открити работни места: 180 • Клиенти: HYDAC GmbH – Германия – производител на компоненти и хидравлични системи, DANA Corporation – Белгия - световен лидер в дизайна, разработката и производтсвото на продукти и системи с добавена стойност за автомобилната индустрия

48. Казуси:Албена АД • Инвеститор – Албена АД • Размер на инвестицията – 25 млн. € за 2004 г. • Ново летище Приморско: 750 000 € • .Ком хотел • Реновация на ресторант Орлов • Ресторант Магнолия • Реновация на хотелски комплекс Лазур • Детски център Бригантина • Реновация на хотелски комплекс Компас • Хотел Ралица Супериор: 5 млн. €

49. Казуси:Юлен АД • Инвеститор – Юлен АД • Размер на инвестицията – 14.3 млн. лева за 2004 г. • Два четири-седалкови лифта: • 2600 м, капацитет 2 100 души на час • 800 м, капацитет 1600 души на час • Влек 500 м, капацитет 800 души на час • Инсталация за изкуствен сняг; инфраструктура, заведения • Инвестиция в размер на 24 млн. лева в Кемпински хотел Гранд Арена Банско

50. Казуси:Девин СПА гр. Девин • Инвеститор – Акционерно дружество Роял Холидей • Награда за инвестиция в Родопския район 1999 • Награда за втора по-значимост инвестиция в сферата на допълнителните услуги 2002 • Размер на инвестицията – лева за 2004 г.