משרד האוצר אגף שוק ההון, ביטוח וחסכון

1. משרד האוצר אגף שוק ההון, ביטוח וחסכון מכשירים קצבתיים – הפתרון להתארכות תוחלת החיים יולי 2009

2. מגמות דמוגראפיות • ירידה בשיעורי הילודה • עלייה בתוחלת החיים • עלייה ביחס התלות

3. העלייה בתוחלת החיים • הגדרה - תוחלת החיים היא מדד סטטיסטי לממוצע של משך החיים בקבוצה נתונה. השימוש הנפוץ במושג מתייחס לתוחלת החיים בלידה. • ישנם הבדלים בתוחלת החיים הנמדדת באזורים שונים ברחבי העולם, הפערים נובעים מהבדלים בבריאות הציבור, ברפואה ובתזונה. תוחלת החיים בלידה 38 שנים אנגולה שנת 2009 אנדורה תוחלת החיים בלידה 83 שנים

4. תופעת תוחלת החיים רקע היסטורי • בשנת 1900 – תוחלת החיים בעולם הייתה 31 שנה • באמצע המאה ה- 20 – תוחלת החיים בעולם הייתה 48 שנה • היום – תוחלת החיים בעולם 66.5 שנים • בשנת 2040 – תוחלת החיים הממוצעת במדינות המפותחות עתידה להיות 84.8 שנים תוחלת החיים עלתה ב - 4 חודשים לשנה החל משנת 1970!

5. תוחלת החיים בישראל גיל הפרישה- 64 נשים; 67 גברים

6. תוחלת החיים במדינות ה- OECD

7. סיבות לגידול בתוחלת החיים • התפתחות במחקר הרפואי • עלייה באיכות החיים ובתנאים הסניטאריים • שינוי בטיב העבודה • עלייה במודעות לבריאות

8. התחייבות המדינה לתשלום קצבת זקנה

9. יחס התלות עליה בתוחלת החיים ,ירידה בשעורי הילודה, פרישה מוקדמת והתחייבות המדינה לתשלום קצבת זקנה מינימאלית מובילים לכך שיחסי התלות צפויים לגדול שנים הקרובות

10. אוסטרליה • 1992- החלת חוק פנסיית חובה • זכות משיכה – החל בגיל 55 ובאופן הדרגתי יגיע לגיל 60 עד שנת 2025 • הפקדות המעסיק מוכרות לצרכי מס

11. דנמרק • העלאת גיל הפרישה בשנתיים ל- 67 שנים • העלאת גיל הזכאות מ-60 ל- 63 • הטבות מס להשקעה בפנסיה אישית תמורת הפחתה בפנסיה הממשלתית העתידית של היחיד • החלפת הפנסיה הפרטית בפנסיה הממלכתית המטיבה • עידוד תשלומי קצבה על ידי מיסוי • העלאת גיל הפרישה ל- 67 שנים גרמניה

12. איטליה הרפורמה משנת 1995 • חיזוק הקשר בין תשלומי הפנסיה הממשלתית לבין ההפקדות • תמריץ מס לעידוד חסכונות באמצעות פנסיה פרטית • העלאת גיל הפרישה לנשים מ- 55 עד 60 שנים ולגברים מ-60 עד 65 שנים • חיזוק הקשר בין תשלומי הפנסיה להפקדות הפרט: כל עובד מפקיד 32.7% מההכנסה החייבת במס לחשבון ביטוח לאומי ובמועד הפרישה מקבל העובד פנסיה השווה לסכום ההפקדה לאחר תאום לתוחלת החיים בעת פרישה ולצמיחה הריאלית החזויה של 1.5% בתוצר המקומי הגולמי

13. איטליה הרפורמות משנת 2004 ו- 2008 • פנסיה ממשלתית • תקופת ההמתנה בין מועד הזכאות לפרישה לבין מועד הפרישה בפועל הוכפלה, 9 חודשים עבור שכירים ו- 15 חודשים עבור עצמאים • העלאת גיל הפרישה המוקדמת מ- 57 ל- 60 שנים. • פנסיה תעסוקתית • הפרשת כספי הפיצויים באופן אוטומטי לתוכנית הפנסיה (אלא אם העובד סירב) • פנסיה פרטית • הטבות מס- הפקדות עד ל- 12% מההכנסה ברוטו הינן פטורות ממס

14. רפורמות בתחום הפנסיה • העלאת גיל הפרישה • תמריצים לפרישה מאוחרת • הצמדת הפנסיה לביצועי שוק ההון • צמצום ישיר של תשלומי הפנסיה • תמריצים להרחבת החיסכון לפנסיה • החלת פנסיה חובה

15. חסכון קצבתי כפתרון • תשואה • קרנות פנסיה – הגנה חלקית באג"ח מיועדות • פוליסות ביטוח – יש פוליסות מבטיחות תשואה • התארכות חיים טרם פרישה • חברות ביטוח – הבטחת מקדם במסלולים מסוימים • קרנות פנסיה – אין הבטחה טרם פרישה לאחר הפרישה • חברות ביטוח – מובטח מקדם תוחלת חיים • קרנות פנסיה – קצבה משתנה בהתאם לניסיון הדמוגראפי בקרן

16. הפתרון האידיאלי • הבעיה:פנסיונר רוצה קצבה קבועה לכל חייו • הפתרון האידיאלי: הבטחת תשואה והגנה מפני התארכות חיים • הקושי: אי הוודאות הופכת את הפתרון כעת ליקר מדיי • העתיד: שוק קצבאות במועד הפרישה

17. תודה