140 likes | 343 Views
VAR výpočet. Růst VAR s velikostí pozice. Pozice 1 0 MW. Pozice 1 0 MW. Pozice 20 MW. Pozice 20 MW. Pozice 20 MW. Pozice 3 0 MW. Pozice 3 0 MW. VAR pozice. Jedná se o obchodníkem redukovatelné riziko je při velikosti pozice srovnatelné s objemovou nejistotou diagramu zanedbatelné
E N D
VAR výpočet Růst VAR s velikostí pozice
Pozice 10 MW Aplikace VAR-JW
Pozice 10 MW Aplikace VAR-JW
Pozice 20 MW Aplikace VAR-JW
Pozice 20 MW Aplikace VAR-JW
Pozice 20 MW Aplikace VAR-JW
Pozice 30 MW Aplikace VAR-JW
Pozice 30 MW Aplikace VAR-JW
VAR pozice • Jedná se o obchodníkem redukovatelné riziko • je při velikosti pozice srovnatelné s objemovou nejistotou diagramu zanedbatelné • roste rychleji než velikost pozice Aplikace VAR-JW
Celkové riziko pozice • Jedná se o riziko zahrnující i vliv objemové nejistoty • je při malé velikosti pozice určeno především objemovou nejistotou • roste pomaleji než velikost pozice Aplikace VAR-JW
Referenční ceny Závislost rizika na referenčním trhu
Pozice 20 MW(ceny EEX) Aplikace VAR-JW
Pozice 20 MW(ceny EEX) Aplikace VAR-JW
Srovnání rizika OKO,EEX • Tuzemský okamžitý trh je méně volatilní než EEX • Vypočtená hodnota rizika je při referenčních cenách EEX několikanásobně větší Aplikace VAR-JW