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GLOBAL TAKAFUL GROUP. Takaful Modeles, statistiques des marches, defis actuels et perspectives d' avenir. Par Chakib Abouzaid. Casablanca, 29 Nov, 2012.
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GLOBALTAKAFULGROUP Takaful Modeles, statistiques des marches, defis actuels et perspectives d' avenir Par Chakib Abouzaid Casablanca, 29Nov, 2012
Le Takaful n’ a pas a etre percu uniquement comme une obligation religieuse; il s’agit d’abord et surtout de la mise en application de valeurs de solidarite et de mutualite. Takaful ?
Agenda Takaful? Concept & historique? Business Model Criteresrequis pour la conformite avec la Charia Les modeles de Takaful Mudhraba Wakala Statistiques de l’assuranceislamiquedans le monde Existe t-il un potentiel pour le Takaful? Questions Conclusions Ebauche de Strategie 3
Takaful : concept et historique Entraide, solidarite entre personnes, L’assurancedanssaformeconventionnellen’est pas acceptee d’un point de vuereligieux, Demarrage en 1979 au Soudan,suivi de peu par l’Arabie, Toutes les compagniescreesrecemmentauMoyen Orient sont Takaful, Il y a 179 companies et cenombre ne cesse de croitre, d’annee en annee, Takaful en Europe (Principles en GB), Takaful se developpe en raison de la demande, maisaussi en raison du boom de la finance Islamique. Takaful = Concept de la mutualite + Principes de la Charia 4
Business Model W ActionnairesComapgnieRetakaful Actionnaires Compagnie Takaful Societaires/ Contributeurs I II III IV 1 2 3 4 A Takaful Pool Retakaful Pool B C D Conseil religieux Conseil religieux E Surplus F Surplus Wakala de Reassurance Surplus 5 Contributions/Primes Wakala directe
Criteres requis pour la conformite avec la Charia Le conseil religieux: compose au minimum de 3 personnes. Il s’assure de la transparence et de la conformite avec les obligations qu’impose la Charia, La segregation entre le fonds des societaires et le fonds des actionnaires (principes mutualistes), Engagement a reverser le surplus (profit technique) aux societaires, Tous les investissements doivent se faire dans desinstruments respectant la Charia, Le transfert / le partage des risques en Reassurance doit etre aupres de capacites Retakaful. 6
Les Modeles du Takaful Al Mudharaba Elle consiste un partage du profit entre l’operateur et les societaires (ex: 70% - 30%) apres deduction des frais de gestion, L’ operateur: entite legale creee par les actionnaires cree par les actionnaires; il est le gestionnaire du pool; A ce titre, il partage les profits avec les societaires; Le modele de la pure Mudharaba a ete utilise en Asie du Sud Est et semble etre remplace par une combinaison avec la Wakala. 7
Modele de Mudharaba Fonds Takaful 100 Primes / Contributions 100 • Frais d’acquisition10 • Frais de gestion 15 • Sinistres 40 • Reserves 20 • Reassurance 10 Societaires 70% (+) Revenus d’investissement (5) Excedent (x) Actionnaires 30% 8
Modele de la Wakala Frais generaux preleves a la base: L’operateur agit en tant que wakeel ou Agent: Pour le compte des societraires, Il est remunere par un pourcenatge des primes qui couvre ses charges, plus un profit, Ce modele est tres repandu en Arabie,Bahrain et les EAU). 9
Modele de Wakala Actionnaires P = 20 - FG Wakala 20 • Frais d’acquisition 10 • Sinistres 40 • Reserves 20 • Reassurance 10 Fonds Takaful 80 Primes / Contributions 100 (+)Revenus d’investissement (4) Excedent (x) Societaires 10
Les Modeles du Takaful La tendance actuelle est pour la combinaison des 2 modeles: Wakala pour la souscription. Moudharaba pour l’investissemnt L’operateur couvre toutes ses depenses, et degage un profit de la Moudharaba et/ou Wakala a la condition de maitriser ses couts; Dans tous les modeles, Les revenus d’investissement du capital vont en totalité aux actionnaires 11
Statistiques de l’assurance islamique dans le monde 12
2012 Takaful Market Development 2010 2007 2011 20% Growth 20% Growth 18% Growth 22% Growth 23% Growth
Takaful Contributions vs. Conventional premium in MENA (*) KSA and Sudan are fully cooperative
Comparaison Moyen Orient Afrique du Nord & Extreme Orient Trois modeles: Lemodele hybride au Golfe Le modele soudanais Le modele saoudien Iran: pas de Takaful, mais la base du systeme est l’Islam Pas de cadre legal specifique, Qatar, Oman, Syrie, Liban, Irak, Yemen et Egypte Nouveau cadre legal aux EAU A part le Soudan et Bahrain, peu de soutien politique au Takaful Manque d’ innovation en produits Souscription de risques industriels et Automobile Manque de culture Takaful MENA EXTREME ORIENT • Marche structure et mature pour le Takaful en Malaisie (6%) et a Brunei • Cadre legal specifique en Malaisie et au Pakistan • Volonte politiquepour favaoriser le Takaful de la part des autorites • En indonesie, grand nombre de fenetres Takaful, mais le marche peine a se developper • Attention particuliere a la vie et aux assurances de personnes • Systeme educatif dedie a la Finance islamique et au Takaful 18
Perspectives de developpement & Potentiel du Takaful 19
Afrique du Nord Moyen Orient: Les nouvellescompagnies se batteront pour leur part de marche, qui ne pourraqu’augmenter; En Arabie, le marche se structure et evolue de plus en plus vers le Takaful; Maroc: Nouvelle loi et entrée prochainbe de compagnies vie; Tunisie: nouvellescompagnies; Libye: les compagniescherchent a se convertirou a creer des fenetres. Extreme Orient: Malaisie: 10% de part de marche; Indonesie: souffre de l’absenced’unestrategieclaire pour le Takaful; Brunei: le marcheestdomine par le Takaful, surtout en automobile et assurances de personnes; Perspectives de developpement du Takaful 20
Existe t-il un potentiel pour le Takaful? L’explosion de la finance islamique a encourage le Takaful, L’ augmenation des prix du petrole degage en permanence des surplus financiers a la recherche d’opportunites au Moyen Orient, en Afrique du Nord et en Asie du Sud Est, Projets d’infrastructures, qui continuent malgre la recession, L’evolution demographique dans les pays musulmans et dans les communautes musulmanes en Europe et Amerique du Nord, L’emergence d’une classe moyenne adoptant des modes de consommation nouveaux en conformite avec ses convictions religieuses, La faible penetration de l’assurance et de la densite sont indicateurs d’une demande non satisfaite. 21
Quelles sont les opportunites pour le developpement du Takaful aujourd’hui?(*) Developpementsoutenu de la finance islamique, et de la gestion des actifs pour le Takaful, etc., Certains marches sont non encore explores en Europe en Afrique, Chine/ AsieMineurouInde; Croissantesopportunites chez les non musulmans, i.e. “Takaful produitethique pour tous;” La forte croissance du Takaful impliqueuneaugementation de la demande en: Formation professionnelle et diplomesspecialises, Bases de donnees et de statistiques, Jurisprudence et avisautorises en matiere de Chariasur le Takaful, Croissancesoutenue et rapide, surtout en vie et assurances de personnes; Differents Takaful porte paroles , e.g. at ISFB, AAOIFI. 22
Quels sont les freins au developpement du Takaful ? Probleme de sensibilisation/conscience, Absence d’un reel effort d’ education sur le Takaful and l’assurance; avec des degres selon les marches; 2. Difficulte de concurrencer les assureurs conventionels: Ayant une plus longue existence et accumulation de savoir faire, Plus grande capcite, Meilleurs savoir faire, produits & infrastructure. Meilleurs investissments, permettant de tarifer moins cher; 3. Besoin de changer d’ ”Etat d’esprit”: Le takaful n’offre pas de produits que pour les musulmans, et Les Takaful immitent les operateurs conventionels, Au lieu de Positioner le Takaful comme un produit ethique, et Definir et avoir une meilleure offre qualite /prix ou services 23
Questions 24
Questions frequentes (1) Estceque le Takaful est viable economiquement? Les actionnairesont 3 sources de revenus; L’investissement de leur capital, Wakala, et/ouMudharaba Que se passe t-il en cas de deficit technique? En cas de deficit, les actionnairesavancent un pret sans interetremboursable les anneessuivantessur les profits techniques futurs. Estceque la tarification des risquesest la meme pour Takaful? La tarificationdoittenircompte de la wakala qui comprend entre autres le cout du capital, Les compagnies Takafulagissentdans un universconcurrentiel; et de ce fait, leurstraifs ne peuvent en aucunemaniereexceder les produitsconventionnels 25
Questions frequentes (2) Estceque les produits Takaful sontexclusivement pour musulmans? Non, le Takaful estuneapprochemutualiste et ethique de l’assurance, En Malaisie, les compagniesont des clients non musulmans Estceque le Takaful est different du conventional? Non, sur le plan technique: Le Risk Management et la sosucriptionsontexcatement les memes Oui, pour ce qui est du Business Model La segregation des fonds (mutualite), Engagement a redistribuer le surplus technique Pour quel’assurancesoit acceptable d’un point de vueCharia , le modelemutualiste a eteadopte en luiadjoignantl’investissementconforme a la Charia 26
Questions frequentes (3) Le Takaful est –ilune mode ouunetendance de fond? 179 companies, dont 75 minimum sontpurement Takaful, L’explosion de la finance Islamique (40 milliards de $ en Sukuksoubonsislmiques), Conversion de certains marches et compagnies au Takaful (ArabieSaoudite “Cooperati”, Soudan,) Legislation specifiquedanscertains pays (Malaisie, Brunei, Bahrain…) NouvellescompagniesTakaful en GB, Interet de la part des reassureursmondiaux (AIG, HSBC, Swiss Re, Munich Re, Hannover…) Pourquoi les grandescompagniess’interessent –elles au Takaful? Le takaful est un petit segment du marche; cependant, Le marchemerited’etre explore, vu la demandecroissantedans les pays musulmans et les communautesmusulmanes Ne pas perdreses parts de marche, Grand potentiel non encore exploite. 27
Questions frequentes (4) Estceque le Takaful est un produit marketing? Si le Takaful on peut faire faireprendre conscience aux gens et augmenter la penetration de l’assurance, pourquoi pas? Le Takaful ne peutgagner en credibilitequesi on respecte les valeurs de: Solidarite, Conformite a la Charia, Tolerance a l’egard du conventionnel, Ethiqueprofessionnelle. Quellessont les conditions pour etreunecompagnie Takaful? Conseilreligieux, Separation des fonds, Engagement a redistribuer le surplus, Investissement, Retakaful. 28
Conclusion • La tendance en Afrique du Nord et au Moyen Orient et en Asie du SudEstest pour le Takaful: • Toutes les compagniesayantreculeur agreement dans les dernieresannneessont Takaful; • Le boom de la finance Islamique; • La demande par le public pour des produitsconformes a la Charia; • Le faibleniveau de la penetration et de la densited’assurancesonttellementfaiblesque le potentieldemeuretres grand. 29
Ebauche de strategie • Les facteurscles du succes du Takaful seront: • Le professionalisme: Les compagnies Takaful se doiventd’etre au moinsaussiperformantesque les conventionnelles et d’apprendre de leur experience; • La necessite de se differencier et d’innover en matiere de produits et etrecompetitif; • La strategie se doitd’etreclaire et donner la priorite aux assurances de personnes et a l’assurance – vie; • En utilisantcomme circuit de distribution la bancassurance. 30