齐鲁股权托管交易中心与企业 发展战略

1. 齐鲁股权托管交易中心与企业 发展战略 淄博市金融办股权管理处 处长 齐鲁股权托管交易中心 邵成奎 副主任

2. 齐鲁股权托管交易中心与企业发展战略 一、齐鲁股权托管交易市场是 个什么样市场？二、进入齐鲁股权托管交易市场 有啥好处？三、怎样进入齐鲁股权托管交易 市场挂牌？

3. 国内场外交易市场发展现状 全省性股权交易市场建立历程 市场依据与定位 市场功能及作用 目标与规划

4. 国内场外交易市场发展框架 这两个层次为场内交易市场，也就是我们说的深沪交易市场，主要服务于大中型企业在全国性证券交易所公开发行股票。 后面两个层次，即场外交易市场

5. 全省性股权交易市场建立历程 齐鲁股权托管交易中心正式成立，我省自己的股权交易市场正式运行。 证监会副主席姚刚听取汇报 淄博报价系统成立 证监会非公部到淄博调研 省5部门联合发文，“尽快形成辐射力强的股权交易市场” 齐鲁股权交易中心、淄博股权托管交易中心正式成立 李永健主任受王仁元副省长委托来淄调研 报价系统关闭

6. 中国证监会姚刚副主席

7. 中国证监会朱丛玖主席助理

8. 证监会非公部冯鹤年主任

9. 证监会研究中心祁斌主任

10. 全省性股权交易市场建立依据和定位 • 2010年，立足新形势新要求，省委、省政府作出了“加快完善发展全省性股权交易市场，为未上市企业实现股权转让创造条件”的总体部署，基于淄博开展非上市公司股权转让取得的重要实践成果，省金融办要求“立足淄博，面向全省”，开展全省性股权交易市场建设试点。 • 2010年12月成立齐鲁股权托管交易中心，作为全省区域性场外交易市场唯一试点平台，负责非上市公司股权登记托管、分红派息、非交易过户等工作，为高新技术企业、创新型中小企业提供股权融资和股权转让服务。

11. 市场依据和定位 • 2010年7月9日山东省金融办代省政府下发了《关于淄博齐鲁股权交易中心等有关问题的函》（鲁金办字[2010]80号）进一步明确指出：“同意齐鲁股权交易中心等继续做好场外交易市场建设，开展非上市股份公司股权转让试点工作。按照‘立足淄博，面向全省’的战略定位，大胆实践，积累经验，探索路子，创造条件” • 2011年7月14日，山东省金融办、人民银行济南分行、山东银监局、山东证监局、山东保监局5部门联合发文明确“支持淄博市推动齐鲁股权托管交易中心发展，尽快形成立足淄博、面向全省、交易活跃、辐射力强的股权交易市场” • 2011年7月30日，省金融办主任李永健在“加快发展我省资本市场”论坛及最近全省金融工作读书会上，就发展全省场外交易市场，作出新定位，即“立足山东，辐射黄河中下游地区”

12. 初步成效 截至目前，已有26家企业在齐鲁股权托管交易中心挂牌，托管企业106家，总股本22.5亿股。培育和发展为市场服务的各类中介机构103家，吸引私募股权投资机构93家，并建立了机构投资者俱乐部，成立了齐鲁股权托管交易中心枣庄管理中心，威海、济南、德州、聊城、日照管理服务中心正在筹划

13. 市场功能与作用 市场主要功能 ① 私募融资 ② 股权托管与交易 ③ 公司规范 ④ 上市培育 一、便捷融资，为企业融资开辟新渠道。企业通过挂牌，平均融资额在4000万到5000万元。全省目前已挂牌企业合计私募融资额超过10个亿。企业通过银行信贷倾斜、联保联贷、企业集合债、股权质押融资等多种方式，实现间接融资20个亿，有效缓解了中小企业融资难的问题。 挂牌前 定向私募融资 股权质押融资和银行信贷倾斜 挂牌后多次再融资(配股、定向增发) 挂牌企业融资方式

14. 市场主要功能 市场功能与作用 二、规范运作，促进企业快速发展。完善法人治理结构及内部管理制度。企业通过中介机构鉴证和当地政府认可，可澄清历史，轻装上阵。挂牌企业主营收入增长近100%，税收增幅50%，吸纳就业增长15%。 三、孵化培育，为企业上市创造条件。作为企业上市的孵化器，齐鲁股权托管交易中心在企业改制、股权私募、规范运作等方面发挥了重要的引导作用，为推动企业早日上市打下了坚实的基础。目前挂牌企业中已有5家启动上市程序。 四、股权增值，体现企业财富效应。股权通过合理流动，促进资源优化配置，实现股权所有者利益最大化。 五、凝聚人才，提高企业团队整体素质。稳定经营班子，稳定技术骨干，加强职工向心力。 六、挂牌推介，提高企业品牌效应。企业挂牌就是一次 广告推介，有利于企业宣传，有利于品牌培养和树立。 不足之处：融资额较少、交易不十分活跃、适度披露信息。

15. 市场服务范围及交易规则 ① 面向非上市股份公司开展股权托管，主要承担公司股权集中托管、分红、股权质押融资和投资者服务等业务 ② 实施“两非”公司（即非上市非公众公司，股东人数200人以内）的股权私募融资和转让业务 ③ 开展“一非”公司（即非上市公众公司，股东人数超过200人）的股权转让试验和规范业务

16. 条件二 条件一 条件三 企业挂牌条件 申请人是符合国家产业政策、主营业务突出，依法设立且持续经营二年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；股本总额不少于500万元；挂牌公司应符合以下条件之一： 最近二年连续盈利，合计利润不少于300万元，且持续增长。 最近一年净利润不少于100万元，营业收入不低于2000万元，且最近一年营业收入增长率不低于20%。 对国家重点鼓励发展行业中的创新型、高成长企业，可参照上述两个条件适当放宽。

17. 企业挂牌基本流程 1、企业申报，当地主管部门推荐 2、中介机构尽职调查，中心评议 3、企业改制及私募 4、挂牌文件制作 5、中心内审，专审委审核 6、备案及挂牌

18. 目标与规划 • 已有6家市外企业已经或近日挂牌，另外，全省17市对到齐鲁股权托管交易中心挂牌热情逐步高涨，枣庄、德州、威海、日照、临沂等市已启动企业挂牌工作程序16家。 • 已经建立齐鲁股权托管交易中心枣庄管理中心，德州、威海、济南等管理中心正在积极筹建中，年底前可以全部建成。

19. 目标与规划 • 力争今年实现挂牌企业50家以上，未来３到５年内，实现挂牌企业300到400家，私募融资80-100亿元以上，带动银行配套资金200亿元左右。 • 使市场交易更加活跃，市场规则和制度更加健全，市场机制更加完善，目标是建成立足山东、辐射周边，建成全国场外交易市场的重要组成部分。 • 更广泛的与省内外多家银行合作，促进更多的银行为挂牌企业提供信贷倾斜、股权质押融资 、发行企业集合债、联保联贷等间接融资服务

20. 目标与规划 我们的目标是加快构建“挂牌一批，孵化一批，上市一批”的企业挂牌上市良性格局，力争挂牌企业中 10%以上的企业实现主板上市，20%以上的企业实现在全国股份报价转让系统挂牌或境外上市。 转板

21. 关于我们 • 系统采用了双机热备、磁盘阵列式服务器，容量 达到5000G，能够保证20000家企业股权的托 管和交易 • 与金证公司研发制作了“非上市公司网上转让系 统”，采用圈点全电子化的在线信息发布、交易 委托、成交确认、结算交割等 一流的软硬件设施 • 560平方米的营业大厅，先进的LED超大行情显示系统 • 与建行总行开展了安全、快捷、高效的三方存管业务，保证了全国的投资者可以方便的在当地进行银证转换

22. 市场行情

23. 关于我们 • 选聘了一批金融、证券、会计、法律等方面具有博士、硕士学位和注册会计师、律师资格的专业人才，目前服务于中心工作的专业人员近40名

24. 共建 共享 共赢 综合业务部：0533-2770033 联系我们 市场发展部：0533-2770030 挂牌业务部：0533-2770150 0533-2770157 托管交易部：0533-2773233 网络工程部：0533-2772122 市场监管部：0533-2770153 机构服务部：0533-2772132