JEREMIE, George Kolivas REGIO-B.4 – Inżynieria Finansowa

1. JEREMIE, George KolivasREGIO-B.4 – Inżynieria Finansowa • JEREMIE jest skrótem : ‘Joint European REsources for MIcro to medium Enterprises’ • ‘ Wspólne środki’: JEREMIE stanowi kombinację środków z Programów Operacyjnych( ERDF lub SF) + EIB+ innychlokalnych finansowych instytucji, banków & finansowych pośredników, inwestorów • Nie organizacja ale seriaspójnych działań

2. Dlaczego JEREMIE? • Zwiększony dostęp dofinansowania MŚPw regionach jest potrzebny • Odnowiona Strategia LizbońskaiStrategiczne Wytyczne Wspólnotypodkreślają potrzebę zwiększenia: - ukierunkowanych rynkowo - trwałych - finansowych produktów i instrumentówdla MŚP

3. Główni Aktorzy JEREMIE -1 • Komisja: DG REGIO • EIF + EIB (EIB jako dostawca pożyczek kapitałowych) • Inne lokalne instytucje finansowe, na przykładEuropejski Bank Odbudowy i Rozwojudla 8 nowych Państw Członkowskich , RadaEuropejskiego Banku Rozwoju • Inniwyspecjalizowani finansowi pośrednicy, I.E. KfW (DE), Caisse des dépots (FR),itd. • Banki, inwestorzy

4. Główni Aktorzy JEREMIE -2 • Państwa Członkowskie, Regiony i instytucje zarządzające • Narodowe i regionalne banki orazfinansowi pośrednicy, inwestorzy • MŚP, włączając - Mikrokredyt (do 25.000 EUR) beneficjenci

5. JEREMIE ETAPY -1 Etap 1 : Przygotowanie • Ewaluacje (2006-2007) • Programowanie Etap 2: Systemy • IZwybiera Holding Fund • IZwnosi wkład do Holding Fund • HF wybiera FinansowychPośredników • HF wnosi wkładdo FinansowychPośredników

6. ETAPY JEREMIE Etap 3: Wdrożenie • Finansowanie: - MŚP - Beneficjenci mikro kredytów • Zamykanie Programów Operacyjnych • Odnawialnezasoby Programów Operacyjnych

7. Etap 1: Ewaluacja Ewaluacja zawiera się w : • Analiza luk potencjalnejpodażyipopytufinansowych instrumentówdlaMŚP w regionach • identyfikowaniei rekomendowanieodpowiednichukierunkowanych rynkowo instrumentów w celuuzupełnienia luki –proponowany plan działań

8. Ewaluacja - 1 • Przeprowadzana jest przez EIF wbliskiej współpracy z regionami, w 2006 i 2007 • EIF jest wspomagana przez Komisję – służby DG REGIO: • DG REGIO: B1+ Operacyjne Stanowiska + Unit Ewaluacji

9. Ewaluacja - 2 Ewaluacja, włączającTymczasowe raporty opracowane w 2006, będąbezpłatnie dostępne dla: • Państw Członkowskich, Regionów-Instytucji Zarządzających –Zainteresowanych holding funds i finansowymi pośrednikami • ZwiązkówMŚP, Izb handlowych, itd..

10. Kto finansuje Ewaluację? • ERDF- Kredyty z Pomocy Technicznej Komisji pokryją 75% kosztu • EIF pokryje 25% kosztu • Całkowity Budżet na 2006: 3.5 million €

11. Etap 1: Programowanie • tymczasowe ewaluacyjne programy dostępne w 2006 • Kompetentne krajowe władzeużywająwnioskiiproponowany plan działańewaluacji ( tymczasowe raporty) podczasopracowywania programów • DG REGIO negocjuje programyopartena ewaluacji – śródokresowe raporty

12. SYSTEMY: Wybieranie Holding Fund-opcja 1 • PaństwaCzłonkowskie lub Instytucje Zarządzające zgodnie z życzeniem, mogą przyznać bezpośrednio zadanie wyboru holding fund EFI • Umowa o finansowaniu musi być negocjowanaipodpisanawtymzakresieprzez Instytucję Zarządzającą (IZ)i EIF

13. SYSTEMY: Wybieranie Holding Fund-opcja 2 • Przetarg przeprowadzony przez Państwo CzłonkowskielubInstytucję Zarządzającąw celu wyboru holding fund • Państwo CzłonkowskielubInstytucja Zarządzającapodpisujeumowę o finansowaniu z holding fund • EIF jest gotowy uczestniczyć w przetargach, samodzielnielubzlokalnymi finansowymi instytucjami / lfis

14. SYSTEMY: Program Operacyjnywnosi wkładdo Holding Fund • Program Operacyjnywnosi wkład dlaWSZYSTKICHtypów finansowych produktów • Takie wkładysąodpowiedniedlatymczasowychpłatności z ERDF ( art 78 - new gen. reg) • Takie wkłady, kiedy są ZWRACANEprzez ERDF, sąNIEODWOŁALNEdla okresu 2007-2015 • Dodatkowe wkłady zProgramu Operacyjnegodo HF są zalecanedla całego okresu 2007-2015

15. SYSTEMY JEREMIE mix zasad postępowania Państwo CzłonkowskielubInstytucja Zarządzającaz Holding Fund: • zdefiniująiprzeanalizująstrategię JEREMIE oraz mix zasad postępowania : • Oferowane finansowe produkty, • zdefiniowaneMŚPitd., • Monitorowanie wdrożenia JEREMIE

16. SYSTEMY: Wybieranie Finansowych Pośredników • Holding Fund podejmuje działaniezwrócenia się, w celu wyrażenia zainteresowania do finansowych pośredników. • Holding Fund ocenia, dokonuje selekcjiiakredytujefinansowychpośredników. • Akredytowanytematdo okresowej weryfikacji. • Holding Fund zapewniakapitał, pożyczkilubporęczeniawyselekcjonowanympośrednikom finansowym.

17. SYSTEMS: Typy Pośredników Finansowych -1 • Fundusze Venture capital, włączając: -fundusze Start ups oraz Seed capital -Anioły Biznesu -fundusze technologiczne i innowacyjne

18. TypyPośredników Finansowych - 2 • Fundusze gwarancyjne • Pożyczkiifundusze typu mezzanine • Dostawcy Mikro kredytów • Finansowi pośrednicy oferującykombinację z powyższychfinansowych produktóworaz usług

19. Etap 3: Jaki rodzaj wparcia dla MŚP • Maximumrozgłosudlaproduktów JEREMIE dla MŚP powinno być zapewnione przez : • Programy Operacyjne, • Holding Fund • Pośredników finansowych • Pośrednicy finansowi oceniająpropozycjeMŚPi wspierają ich poprzez : • Kapitałoraz Venture capital • Finansowanie Mezzanine • Poręczenia • Pożyczki • Doradztwo i pomoc

20. Etap 3: WspieranieOperacji Mikro Kredytów • Bankiniechętnie rozważajątakie operacje „społecznej gospodarki" • Wyspecjalizowani Dostawcy Mikro Kredytówwypełnią lukę • Kredytdo 25.000 EUR dla: –Mikroprzedsiębiorstw –Przedsiębiorców po raz pierwszy –Młodych lub starych przedsiębiorców – Kobiet –Mniejszości, bezrobotnych, itd..

21. Etap 3: Monitorowaniewdrożenia JEREMIE • Holding Fund , w bliskiej współpracy z Programem Operacyjnym, monitorujewdrożenie JEREMIE przezfinansowychpośrednikówi raportujedo Instytucji Zarządzającej • Następującyskuteczny popytna każdy z typów finansowych produktów, Instytucja Zarządzająca kieruje funduszez Programu Operacyjnego do HF • Następujący popytiskuteczne zarządzanie HF, wspiera Finansowych Pośrednikówpodczas całego okresu 2007-2015

22. Etap 3: ZamknięcieProgramów Operacyjnychw końcu 2015 Podczas zamknięciaProgramów Operacyjnychw końcu 2015, granty z ERDF transferowane do Holding Funds muszą być użyteprzynajmniej raz, wypłacone przezPośredników Finansowych, żeby: • finansować MŚP( kapitał,VC, pożyczki, poręczenia) • finansować beneficjentów mikro kredytu, • pokrywaćporęczeniaoferowane przez Fundusze Poręczeniowe • finansowaćodpowiednie koszty zarządzania

23. Odnawialnośćzasobów JEREMIE • Wkłady zProgramów Operacyjnychinwestowanych w MŚP pod JEREMIE, • Kiedyzwróconedo funduszy lubdo holding funds, należądoPaństwa Członkowskiego lubInstytucji Zarządzającej • Takie zwrócone środkimuszą być inwestowane ponowniena korzyść MŚP

24. JEREMIE - WYKRES PRZEPŁYWU Program Operacryjny FINANSOWI POŚREDNICY HOLDING FUND MŚP

25. JEREMIE Wartość Dodana-1 • Programy ERDF planowaneterminowona podstawie analizy luk • Tylko dwie procedury selekcjidla • 9-letniego okresu 2007- 15 • Strategiai mix zasad postępowania oparte na analizie luk • stały monitoring • Uaktualniający - dostosowawczy mix zasad postępowania • One professional Holding Fund selected • by the Program to : • promote all financial products, • to accredit and select financial • intermediaries

26. JEREMIE Wartość Dodana-2 • OPTIMUM ELASTYCZNOŚCIi UPROSZCENIA • Jeden profesjonalny Holding Fund żeby: • - zarządzaćWSZYSTKIMIproduktamifinansowymi, oparty na analizie luk i popycie • wyselekcjonować-akredytowaćiwnosić funduszedopośredników finansowych • monitorowaćwdrożenie przez by pośredników finansowychi raportowaćdo Instytucji Zarządzającej

27. JEREMIE WartośćDodana-3 • Odnawialnośćśrodków Programów Operacyjnychwniesionych do JERREMIE = utrzymanie. • Dźwignia finansowa środków Programu Operacyjnegozprywatnym kapitałemz wniesionym wkładem przez: • Lokalne instytucje finansoweiinne Banki, • Pośrednicy finansowi, • Inni inwestorzy.