Cenário Mundial

1. O novo contexto do mercado de energia global e os desafios de regulação e competitividade do BrasilAdriano PiresAbril/2013 1

2. Cenário Mundial

3. Capacidade de Produção Mundo Capacidade de Produção de Petróleo e líquidos de Gás Natural no Mundo para 2020 (exclui biocombustíveis) • O crescimento da capacidade de produção apresentado só ocorre quando o preço do petróleo for maior do que $70 por barril. • O período entre 2011-2020, representa o maior aumento da capacidade de produção desde 1980. Fonte: Harvard Kennedy School – Oil: The Next Revolution

4. Petróleo e Gás Natural

5. Reservas de Petróleo não convencional Mundo • TightOil: Petróleo Leve que é retirado de formações com baixa permeabilidade, como calcário ou arenito. • As reservas estão estimadas em até 300 bilhões de barris globalmente, particularmente nos Estados Unidos, no México, no Oriente Médio e na Rússia. • Areais Betuminosas: Areais ou arenito que estão saturados de um tipo denso e viscoso de petróleo conhecido por Betume. • As reservas estão calculadas em cerca de 170 bilhões de barris, principalmente em um grande reservatório na província de Alberta, no Canadá. Fonte: Revista TIME

6. Reservas de Petróleo não convencional Mundo • Mar do Oceano Ártico: Método de exploração não-convencional de petróleo convencional, devido ao derretimento do gelo no Oceano Ártico. • Reservas estimadas em 90 bilhões de barris. • Pré Sal - águas profundas: Reservatórios de petróleo descobertos abaixo de espessas camadas de sal. • Reservas de 50 bilhões a 100 bilhões de barris, particularmente no Brasil. Fonte: Revista TIME

7. Reservas de Petróleo não convencional no Mundo • ShaleOil: Petróleo encontrado em um material betuminoso sólido conhecido por querogênio. • As reservas podem chegar a 800 bilhões de barris globalmente, embora as estimativas permaneçam incertas. Fonte: Revista TIME

8. Reservas de Gás não convencional no Mundo Reservas Estimadas Tecnicamente Recuperáveis de Gás de Xisto em 2011 • A China tem o maior potencial de recursos de gás de xisto, seguido pelos Estados Unidos e pela Argentina. • O Brasil aparece em décimo lugar entre as maiores reservas do gás não convencional, com reservas estimadas de 226 tri de m³. Fonte: KPMG (2011)

9. Produção de Gás Natural Estados Unidos 2005 2010 • Nos EUA, a produção de gás natural cresceu devido à produção de gás não convencional. • O aumento do gás não convencional foi de 60% em 5 anos, puxada sobretudo, pelo aumento da produção de shale gas, de 573%. • O Gás convencional sofreu redução da produção de 13%. Fonte: IEA, 2012

10. Preços no mercado americano • O mercado americano é totalmente liberalizado, altamente competitivo e nacionalmente integrado. • Os preços são, em grande maioria, determinados com base na competição gás/gás, com o preço no Henry Hub sendo a principal referência. • Com a produção de shale gas nos EUA, os preços despencaram, descolando completamente do preço do petróleo. Preço do Henry Hub e WTI Fonte: EIA.

11. Perspectivas Mundiais Era de Ouro do Gás • A oferta de petróleo e gás natural vai crescer, seu desenvolvimento depende de preço e da tecnologia. • A revolução de shale/tightoil/gas nos Estados Unidos não é uma bolha temporária, mas a mais importante revolução no setor de petróleo em décadas. A China parece ser o primeiro país a seguir seriamente o exemplo norte-americano. • Tecnologias ambientais e mitigadoras de emissões serão necessárias para o desenvolvimento da produção não-convencional. Caso contrário, a disputa entre a indústria e ambientalistas retardará novos projetos.

12. Cenário Energético Brasileiro

13. Política Setor Energético (2003-2008) • Leilões de áreas exploratórias de petróleo; • Defasagem dos combustíveis pequena; • Leilões de energia elétrica; • Incentivo ao etanol (“Arábia saudita verde) e criação do biodiesel. A oferta de energia cresceria e o preço seria competitivo através do incentivo ao aumento da competição.

14. Política Setor Energético pós 2008 A Crise Econômica Internacional e a descoberta do Pré Sal Mudança na política energética: • Aumento da intervenção do estado; • Interrupção dos leilões de concessão de áreas exploratórias; • Congelamento do preço dos combustíveis (gasolina e diesel); • Crise etanol/biodiesel; • Manipulação das tarifas de energia elétrica.

15. Petróleo e Gás Natural • Em 2009, cerca de 341 mil km2 das bacias sedimentares estavam em exploração. • Estima-se que apenas 97,6 mil km2 das bacias sedimentares estão em regime de concessão em 2013. Fonte: ANP

16. Produção de Petróleo da Petrobras • Produção da Petrobras estagnada desde 2010. • Queda na produção média da bacia de Campos de 3,7% (2012/2011). • Programa de Aumento da Eficiência Operacional da Unidade de Operações da Bacia de Campos (Proef). Fonte: Petrobras

17. Petróleo e Gás Natural Importação de Combustíveis Fósseis • Crescente aumento da importação de gasolina e diesel desde 2010. Saldo Líquido Acumulado pela Petrobras em função da Defasagem dos Preços do Diesel e da Gasolina (bilhões de R$) jan./03 a fev./13 • Desde janeiro de 2003, a Petrobras acumula um saldo líquido negativo de aproximadamente R$ 37,6 bilhões, devido a importação de combustíveis. Fontes: Banco Central, ANP e EIA.

18. Setor Elétrico Lei 12.783: Conjunto de medidas para o setor elétrico com o objetivo de reduzir as tarifas finais, através do corte de encargos e renovação das concessões. • Impacto na atratividade do Brasil e aumento do risco regulatório do setor; • Alteração do modelo legal e institucional estabelecido em 2004, baseado na competição em Leilões; • Mercado livre não foi o maior beneficiado com a redução de tarifas; • Perda de valor de mercado das Empresas elétricas. Cotação das Empresas de Energia Elétrica Eletrobras, Cemig e Cesp (27/03/2012=100) Fonte: BM&FBOVESPA

19. Etanol • 2013: safra (13/14) melhor, mais produção, queda nos preços e volta da mistura para 25%. • O aumento da produção do etanol associado ao reajuste esperado para a gasolina devem contribuir para o aumento da competitividade. Fonte: MAPA

20. Etanol • A política de preços de combustíveis subsidia a gasolina e o diesel, incentivando seu consumo, em substituição aos combustíveis verdes como o etanol e o biodiesel. Preços Médios dos Combustíveis ao Consumidor Vendas pelas Distribuidoras de Gasolina C e Etanol Hidratado • Etanol permaneceu pouco competitivo, mesmo no período da safra. • A baixa competitividade do etanol está fazendo que os consumidores optem pela gasolina, o que fez as vendas dessa disparassem e as do biocombustível se reduzissem nos últimos três anos. Fonte: ANP

21. Conclusão

22. Brasil e Mundo Petróleo e Gás Natural • As descobertas do pré-sal trazem o potencial de crescimento de produção adicional sem restrição de 6 mil b/d até 2020. As crescente restrições impostas à Petrobras e ao setor pela regulação nacionalista impõem um ajuste que reduz a produção adicional para 3,3 mil b/d. Considerando as perdas, a produção adicional líquida esperada é de 2,5 mil b/d. • As perspectivas de aumento de produção de petróleo offshore nos EUA e México e não-convencional nos EUA e Canadá tornam estes países os maiores competidores do Brasil para atrair investimento. Países da África também atraem o investimento de petroleiras estrangeiras. Fonte: Oil – The Next Revolution

23. Etanol • A produção de etanol dos Estados Unidos superou a Brasileira em 2006. • Em 2012, a produção americana de etanol foi mais do que o dobro da Brasileira. Fonte: EIA e MAPA

24. Potencial Energético Brasileiro O Brasil possui elevado potencial de fontes energéticas, que podem ser aproveitadas através de Leilões regionais e por fonte. • Hidroeletricidade: Região amazônica. • Gás natural: Região Sudeste. • Ventos predominantes: Região Nordeste e na Sul, • Biomassa: Região Sudeste/Centro-Oeste. • Carvão: Região Sul. Fonte: CBIE

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