Agenda

1. Bazylea III nadchodzi!Jak wpłynie na banki i ich podmioty zależne?Radziejowice, 24 października 2012 r.

2. Agenda • Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

3. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany Nowa definicja funduszy własnych Normy Płynności LCR = • Fundusze rdzenne : kapitał powstały z akcji zwykłych (CET 1) • Dodatkowe fundusze podstawowe • Fundusze uzupełniające Tier 2 Aktywa płynne wysokiej jakości ≥100% Całkowite wpływy netto w ciągu następnych 30 dni kalendarzowych • Wskaźnik stabilnego finansowania NSFR = Dostępna wartość finansowania stabilnego >100% Wymagany poziom finansowania stabilnego Bufory Kapitałowe Wskaźnik Dźwigni • Bufor ochrony kapitału • Bufor antycykliczny Fundusze podstawowe ≥ 3% Wartość ekspozycji Korekta kredytowa (Credit ValuationAdjustment) Transakcje z kontrahentami centralnymi

4. Bazylea III – harmonogram implementacji: podejście globalne

5. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

6. CEL Zapobieżenie ponownemu wystąpieniu sytuacji, która miała miejsce w czasie kryzysu finansowego, w tym: Cel wprowadzenia • Kluczowym elementem nowej definicji kapitału jest nadanie większego znaczenia „najtwardszej” części kapitału – wysokiej jakości funduszom podstawowym, zwłaszcza funduszom rdzennym, stanowiącym komponent o najwyższej jakości w funduszach własnych banku.

7. Zmieniona struktura funduszy własnych Fundusze własne 2 1b 1a

8. Wymagane wskaźniki kapitałowe (docelowe) Fundusze rdzenne (CET1) Fundusze podstawowe Fundusze własne 8% 2 6% 4,5% 1b 1b 1a 1a 1a

9. Od Bazylei II do Bazylei III 10,5%

10. Bardziej ostrożne kredytowanie i inwestowanie ze względu na wyższe wymogi kapitałowe – konieczność utrzymania „wyśrubowanych” współczynników wypłacalności i ostrożność w przeznaczaniu kapitału na aktywa o wyższym RW • Emisja nowych instrumentów finansowych spełniających zaostrzone kryteria kwalifikacji do funduszy własnych. Dostosowanie umów w celu spełnienia nowych wymogów nadzorczych Basel III • Bardziej ostrożne planowanie kapitałowe - w tym ocena trafności alokacji kapitału do różnych linii biznesowych oraz inwestycji w spółki zależne – konieczność zaspokojenia wymogów kapitałowych w ujęciu solo i grupowym z uwzględnienia kwestii konsolidacji • Analiza zmian w funduszach wynikających z korekt nadzorczych, a także z wpływu innych wymogów lokalnego nadzorcy (np. waga ryzyka dla kredytów hipotecznych w FX) Potencjalne implikacje dla banków i pośrednio dla firm leasingowych • Kapitał staje się jeszcze bardziej dobrem unikalnym i pożądanym ze względu na wysoki wymogi regulacyjne i ambitne warunki uznawalności funduszy rdzennych, dodatkowych oraz uzupełniających

11. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

12. Bufory kapitałowe – poziom wskaźników Brak ograniczenia dystrybucji zysków Bufor ochrony kapitału Ograniczenie dystrybucji zysków 2,5% CET 1 Bufor antycykliczny max 2,5% Minimalny wymóg kapitałowy 4,5%

13. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

14. Wskaźnik Dźwigni - LeverageRatio Wskaźnik RFS Fundusze podstawowe 3% ≥ Wartość ekspozycji • „Prosta” miara, nieoparta na ryzyku • Wyznaczany jako średnia w okresie kwartalnym • Rozpoczęcie monitoringu nadzorczego – 1 stycznia 2011 • Jako wymóg Filaru I od 1 stycznia 2018

15. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

16. Normy płynności • Zasady zarządzania i nadzoru nad ryzykiem płynności Regulacyjne standardy zarządzania ryzykiem płynności Horyzont 30 dni Horyzont 1 roku • Net Stable Funding Ratio (NSFR) • Uniknięcie nadmiernej transformacji terminów • Ustanowienie minimalnego poziomu stabilnego finansowania bazującego na charakterystyce aktywów i działalności instytucji w horyzoncie 1 roku • Liquidity Coverage Ratio (LCR) • Zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności w krótkim okresie (30 dni) AktywaPłynneWysokiejJakości Całkowite wypływy netto • Dostępnawartośćfinansowaniastabilnego • Wymaganypoziomfinansowaniastabilnego LCR = ≥ 100% NSFR = > 100% • Narzędzia Monitoringu

17. Współczynniki wpływów i wypływów Przy wyznaczaniu wpływów i wypływów, każdej ekspozycji nadawany jest zdefiniowany przez regulatora współczynnik, oznaczający procent ekspozycji, który wpłynie/wypłynie w ciągu najbliższych 30 dni kalendarzowych Wpływ współczynników na poziom LCR 0% LCR 100% 15% 75% 50% 25% 15% 10% 5% 100% 0% Wypływy Wpływy

18. Współczynniki stabilnego finansowania i wymaganego finansowania Dla każdej pozycji zobowiązań przypisane są wartości współczynników, określające wartość, która może być traktowa jako stabilna w horyzoncie powyżej 1 roku (tzw: ASF) Dla każdej pozycji aktywów i pozycji pozabilansowych przypisane są współczynniki, określające wartość, która może wymagać finansowania w horyzoncie powyżej 1 roku (tzw: RSF) Wpływ RSF i ASF na wskaźnik NSFR NSFR 0% 100% 85% 65% 50% 50% 80% 20% 90% 5% 100% 0% Wymagany poziom finansowania i RSF Dostępny poziom finansowania i ASF

19. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

20. Kryzys Finansowy i reakcja organów publicznych Shadow banking – zielona księga Unia Bankowa G20 Uporządkowana likwidacja Nadzór przy ECB Bezprecedensowa pomoc państw - €3,6 biliona dla banków w UE Ubezpieczenie depozytów Rada Stabilności Finansowej Parlament Europejski Raport Karas’a CRD IV Rada (Council) Zasada maksymalnej harmonizacji (Single RuleBook) Basel III Komitet Bazylejski CRR Komisja- pakiet reform (unia bankowa, resolution, ubezpieczenia depozytów) UE G-20 INTERNATIONAL Źródło: http://ec.europa.eu/commission_2010-2014/barnier/headlines/news/2012/05/20120503_en.htm z uzupełnieniami

21. CRD IV / CRR • Projekty obu regulacji zostały opublikowane przez Komisję Europejską w dniu 20 lipca 2011 r. Ogólne podejście zostało przyjęte przez Radę ECOFIN w dniu 15 maja 2012 r. • Obecnie odbywają się trójstronne negocjacje pomiędzy Parlamentem Europejskim, Komisją Europejską i Radą Unii Europejskiej, których celem jest wypracowanie ostatecznych wersji obu aktów prawnych i osiągnięcie porozumienia w pierwszym czytaniu. W związku z opóźnieniem spowodowanym pracami nad unią bankową nie jest możliwe wprowadzenie regulacji w przewidzianym wcześniej terminie tzn. 1 stycznia 2013 r.

22. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

23. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

24. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing • W UE 90% rynku leasingowego jest w rękach firm zależnych od banków; na 20 największych firm leasingowych w UE 19 jest związanych z bankami (LeaseuropeSurvey 2010) • Banki są też głównym dostawcą finansowania dla firm leasingowych, także niebędących spółkami zależnymi od banków • Wszelkie zakłócenia na rynku bankowym oraz regulacje dotyczące banków mają wpływ na firmy leasingowe • Przykład • Kryzys krajów PIGS w jesieni 2011 -> rynek międzybankowy wysycha -> płynność głównym problemem dla banków -> leasing jako konsument płynności długoterminowej (3-7 lat) jest potencjalną „ofiarą” takich perturbacji -> wiele dużych banków zapowiada sprzedaż aktywów lub ograniczenie niekluczowych linii jak bankowość inwestycyjna, faktoring i leasing

25. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing • Udział w finansowaniu SME w UE przez leasing bardzo istotny … choć są różnice między krajami SMEa having used different financing sources (EU and selected Member States) (over the preceding six months, percentage of respondents, survey conducted from Aur. To Oct. 2011) Źródło: EuropeanCommission (2011)

26. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing • Leasing jest kluczowy dla SME w UE, finansuje ponad 6 milionów firm – stąd jego waga polityczna Proportion of firmsusing leasing, 2010 Investment by fundingtype, allSMEs Percent of firmsusing finance type in 2010 40% 40%

27. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing: regulacje w UE • Regulacje ostrożnościowe i nadzór firm leasingowych w UE - różnorodność praktyk: • Wszystkie firmy leasingowe zależne od banków są objęte regulacjami bankowymi i nadzorem – NA BAZIE SKONSOLIDOWANEJ • Niektóre kraje UE traktują firmy leasingowe jak instytucje kredytowe (banki) i obejmują regulacjami i nadzorem jednostkowym (tak jak banki) • W niektórych krajach jedne rodzaje działalności leasingowej są objęte regulacjami bankowymi a inne nie • W niektórych krajach firmy niepowiązane z bankami nie są objęte regulacjami i nadzorem (problem równych warunków gry rynkowej!)

28. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing: regulacje w UE • Modele nadzoru i regulacji nadzór firm leasingowych w UE - różnorodność praktyk: BANK MANUFACTURER OTHER Bank-ownedlessor Captivelessor Independent lessor Member State A Regulation depends on activity** ** The definition of leasing activities that are subject to regulation depends on the Member Atate and varies from country to country BANK MANUFACTURER OTHER Member State A Bank-ownedlessor Captivelessor Independent lessor Polska i inne kraje Regulation depends on shareholder* * Bank owned leasing companies will always be subject to regulation at least on a consolidated basis Źródło: Leaseurope (2012)

29. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing: regulacje w Polsce • Kluczowa część rynku leasingowego jest w rękach firm zależnych od banków, a banki są najważniejszym dostawcą finansowania dla firm leasingowych, także niebędących spółkami zależnymi od banków • KNF reguluje i nadzoruje spółki leasingowe na bazie skonsolidowanej, nie reguluje i nie nadzoruje spółek niepowiązanych z bankami • Prawo bankowe, Uchwały KNF – mają zastosowanie dla spółek leasingowych powiązanych z bankami na bazie skonsolidowanej • Przykłady: • Art. 9b ust. 3 Prawa Bankowego „ Bank sprawuje nadzór nad ryzykiem związanym z działalnością podmiotów zależnych” – KNF sprawdza jakość nadzoru • wymogi kapitałowe liczone są na bazie skonsolidowanej • banki, które stosujące metody zaawansowane oceny ryzyka kredytowego (AIRB) do wyliczania wymogu kapitałowego – zakresem ich stosowania obejmują także spółki leasingowe, jeśli jest to uzasadnione (% pokrycia aktywów w ramach AIRB)

30. Kilka faktów – tło do dyskusji o wpływie regulacji bankowych na leasing: regulacje w Polsce • Jako skutek kryzysu – zaostrzenie regulacji i nadzoru KNF • KNF zwraca bacznie uwagę na spółki powiązane z bankami i czasami definiując je jako shadow banking (równoległa bankowość0, np. firmy pożyczkowe w ramach grup bankowych • Zasady zarządzania ryzykiem oraz monitoring ryzyka obejmuje w grupach bankowych także spółki zależne • Inspekcje KNF nie są przeprowadzane w spółkach leasingowych, ale KNF oczekuje wiedzy i dokumentów w Banku na temat spółek leasingowych zależnych od banków • KNF oczekuje stosowania pewnych dobrych praktyk zawartych w rekomendacjach KNF także do firm leasingowych powiązanych z bankami w ramach grup bankowych (na bazie skonsolidowanej)

31. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

32. Regulacja wynagrodzeń – czy dotyczy firm leasingowych zależnych od banków ? • Uchwała Komisji Nadzoru Finansowego nr 258/2011 zastępująca uchwałę KNF nr 383/2008 w sprawie szczegółowych zasad funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej oraz szczegółowych warunków szacowania przez banki kapitału wewnętrznego i dokonywania przeglądów procesu szacowania i utrzymywania kapitału wewnętrznego oraz zasad ustalania polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w banku. • Wymogi dotyczące polityki zmiennych składników wynagrodzeń, określone w uchwale 258/2011 KNF, stosuje się odpowiednio do podmiotów zależnych banku. Specyfikę tych podmiotów uwzględnia się dodatkowo poprzez zastosowanie zasady proporcjonalności określonej w § 57 uchwały 258/2011. Zgodnie z § 29 pkt 1 uchwały 258/2011 • Konsekwencje to m.in..: • Konieczność identyfikacji osób objętych uchwałą w spółkach zależnych (risktakers) • Osoby objęte Uchwałą 258/2011 podlegają zasadom wynagrodzenia jak dla ich odpowiedników w bankach (m.in. odroczenie bonusa, płatność bonusa w akcjach banku matki, etc.)

33. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

34. Czy rekomendacje KNF stosują się do firm leasingowych ? Przykłady

35. Czy rekomendacje KNF stosują się do firm leasingowych ? Przykłady

36. Bazylea II a Bazylea III – najważniejsze zmiany • Nowa definicja funduszy własnych • Bufory kapitałowe • Wskaźnik dźwigni • Normy płynności • Bazylea III w UE – CRD IV, CRR • Regulacje bankowe a leasing • Kontekst • Regulacja wynagrodzeń • Rekomendacje KNF • Konsekwencje Bazylei III – kwestie do dyskusji

37. Jakie konsekwencje przynosi Bazylea III dla banków? • Popyt na depozyty długoterminowe od osób fizycznych i SME istotnie wzrośnie. • Konieczność zwiększenia kwoty wysokiej jakości instrumentów płynnych, co może obniżyć rentowność banków. • Wskaźniki absorpcji płynności przez kredyty dla przedsiębiorstw, zwłaszcza długoterminowe może zniechęcać do ich udzielania (możliwa redukcja lub bardzo ostrożne zarządzanie -> KOSZT PŁYNNOŚCI) • Obligacje rządowe – potrzebne do utrzymania wskaźników płynności – mogą „wypychać” kredyt dla przedsiębiorstw, co może przełożyć się ograniczenie kredytowania realnej gospodarki. • Plany biznesowe niektórych banków ulegną istotnym zmianom ze względu na fakt, że utrzymanie wcześniejszych planów może wymagać zupełnie innej struktury kapitału i poziomu płynności, które mogą nie być dostępne w najbliższej przyszłości.Niektóre linie biznesowe i udziały mogą zostać sprzedane – zapowiedzi wielu banków.

38. Jakie kroki mogą podejmować banki w związku z Bazyleą III? • Diagnoza potencjalnego wpływu Bazylei III na bilans i rachunek wyników oraz pozycję płynnościową banku (Indywidualny Basel III QIS). • Ocena skutków dla modelu biznesowego w całościowym kontekście regulacyjnym (CRD 2 & 3, CRD IV i CRR, Solvency II, podatek bankowy, zmiany w regulacjach rynku kapitałowego, unia bankowa, etc.). • Identyfikacja produktów „dotkniętych” nowymi przepisami. • Oszacowanie skutków Basel III dla rentowności produktów, wzmożone monitorowanie konkurencji oraz korekty w ofercie produktowej i cenowej. • Oszacowanie wpływu zmian na użytkowników końcowych – deponenci i kredytobiorcy, podmioty w grupie (np. wycofanie się z finansowania niektórych podmiotów), szczególnie dla tych, którzy są kluczowi dla banku. • Oszacowanie zakresu możliwych do przeniesienia kosztów dostosowania do regulacji (na klientów) oraz prognozowanie zmian w strukturze produktowej. • Rozwój źródeł finansowania długoterminowego banków (obligacje banków)? • Oszacowanie wpływu Bazylei III na gospodarkę w Polsce (SME) – badania Komitetu Bazylejskiego dotyczyły G-20 i prowadzone były na dużych agregatach.

39. Pytania?