Учебно-методический материал для аспирантов

1. Учебно-методический материал для аспирантов Математические и инструментальные методы поддержки принятия решений по управлению стоимостью компании Харитонов Сергей Владимирович к.э.н. заведующий кафедрой «Математических методов принятия решений»

2. КРАТКАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КАФЕДРЕ Кафедра «Математических методов принятия решений» МФПУ «Синергия» Местоположение кафедры: здание МФПУ «Синергия» по адресуИзмайловский Вал, д. 2, кабинет 405-4 Координаты: Электронный адрес научного руководителя Харитонова Сергея Владимировича:svharitonov25@rambler.ru Записаться на встречу с Харитоновым С.В. можно по телефону: 8-915-741-27-77 или по расписанию занятий в аудитории

3. Краткая биографическая информация • В 2006 г. окончил с отличием Тверской государственный университет (ТвГУ). • С 2005 г. работал оперуполномоченным Управления по налоговым преступлениям УВД по Тверской области (курировал линию налоговых проверок в сфере кредитно-финансовых учреждений). • В 2009 г. защитил диссертационную работу на соискание ученой степени кандидата экономических наук, специальность 08.00.13, по теме «Динамическая моделирующая система принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства».

4. Краткая биографическая информация • С сентября 2010 работал зам. главного редактора научно-практического журнала «Прикладная информатика». • С 2007 года работает в МФПУ «Синергия», в настоящее время является заведующим кафедрой «Математические методы принятия решений». • Корпоративные проекты: Оптимизация систем управления различных хозяйствующих субъектов, в том числе государственных учреждений. Разработка учебно-методических комплексов (пособия, тесты, online курсы), концепции для подготовительных курсов к ЕГЭ, ГИА по математике МФПУ «Синергия».

5. Список публикаций: Более 20 научных и научно-методических работ Основные работы: Кацман В.Е., Косорукова И.В., Родин А.Ю., Харитонов С.В. Основы оценочной деятельности. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2013. — 352 с. (Университетская серия). Харитонов С.В., Черепанов В.Ю. Применение MS Excel для решения задачи стоимостной оценки с использованием метода корреляционно-регрессионной зависимости // Прикладная информатика. – 2011. - № 6 (36). – 0,8 п.л.

6. Список публикаций: • Харитонов С.В. Особенности организации и моделирования систем стратегического и финансового управления субъекта малого и среднего предпринимательства // Транспортное дело России. - 2009. - № 5. - 1,40 п.л. • Харитонов С.В. Построение и классификация моделей планирования и оптимизации операционной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства // Транспортное дело России. - 2009. – № 6. - 1,00 п.л.

7. Список публикаций: • Харитонов С.В. Применение механизма динамического программирования при решении задачи максимизации стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства // Микроэкономика. - 2009. - № 8. – 1,10 п.л. • Харитонов С.В. Моделирование финансового результата субъекта малого и среднего предпринимательства при организации процесса управления стоимостью // Экономико-прикладные проблемы системного управления в условиях кризиса: сб. науч. трудов / под ред. В.И. Хабарова. – М.: МФПА; Маркет ДС, 2009. – 0,30 п.л. • Харитонов С.В. Система моделирования финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства // Вестник Тверского государственного университета. Вып. №16. - Тверь: ТвГУ, 2009. – 0,50 п.л.

8. Паспорт специальности Шифр специальности: 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики

9. Области исследований 1.4. Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений.

10. Обзор авторефератов соответствующий пункту 1.4. паспорта специальности 08.00.13

11. МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ (БИЗНЕСА) В УСЛОВИЯХ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Киселев Андрей Юрьевич Научный руководитель: доктор технических наук, профессор, Соколов Е.В. Москва 2008

12. ЦЕЛЬИССЛЕДОВАНИЯ Главной целью исследования является обоснование и разработка моделей прогнозирования стоимости предприятий (бизнеса) на основе интегрального метода прогнозирования основных финансовых показателей, позволяющих дать объективную оценку текущей и перспективной стоимости предприятий.

13. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:  • Проанализировать математические методы прогнозирования основных финансовых показателей;  • Разработать модели и алгоритм определения уровня долгосрочного темпа роста денежного потока предприятий;  • Разработать модель прогнозирования стоимости предприятий с использованием доходного, затратного и сравнительного подходов. 

14. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Разработать систему прогнозирования стоимости предприятий (бизнеса), включающую в себя интегральный метод прогнозирования основных финансовых показателей и метод экспертных оценок;  Определить значение и содержание процессов оценки стоимости предприятий в системе управления финансами на основе анализа основных моделей оценки стоимости. 

15. ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ В качестве объекта исследования рассматриваются модели прогнозирования стоимости предприятий в системе управления финансами. Предметом исследованияявляется процесс прогнозирования стоимости предприятия (бизнеса).

16. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ Методы исследования,используемые в работе, базируются на основах экономической теории, статистики, системном анализе, методах и моделях эффективного управления предприятиями. Применяются методы структурного системного анализа и проектирования.

17. НАУЧНАЯ НОВИЗНА • Показано значение и содержание процессов оценки бизнеса в системе управления финансами на предприятии, произведен сравнительный анализ основных моделей оценки стоимости, определены их сильные и слабые стороны.  • Разработан интегральный метод прогнозирования, базирующийся на регрессионном анализе, балансовом методе и методе пропорциональных зависимостей, позволяющий установить взаимоувязанную прогнозную оценку основных финансовых показателей работы предприятий.

18. НАУЧНАЯ НОВИЗНА • Разработан алгоритм и программное обеспечение для решения задачи прогнозирования стоимости предприятий с использованием интегрального метода, метода индексной группировки и метода анализа иерархий. • Произведен анализ математических методов прогнозирования основных финансовых показателей деятельности предприятий, выявлены их преимущества и недостатки. 

19. НАУЧНАЯ НОВИЗНА • Разработан алгоритм согласования результатов оценки стоимости предприятий, полученных различными подходами, с использованием метода анализа иерархий. • Создана модель и алгоритм экспертного опроса с применением метода индексной группировки, позволяющие прогнозировать долгосрочные темпы роста денежного потока предприятий.

20. Ястребов Андрей Игоревич Моделирование стоимости виртуального предприятия Научный руководитель: кандидат экономических наук, профессор Бугорский Владимир Николаевич Санкт-Петербург 2008

21. ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Целью настоящей работы является моделирование стоимости виртуального предприятия, позволяющее учесть их особенности.

22. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ • Систематизировать основные подходы и методы оценки стоимости бизнеса, определить их достоинства, недостатки, а также сферы использования; • Осуществить классификацию предприятий, функционирующих в сетевой экономике, а также уточнить понятие виртуального предприятия; • Сформулировать методические предложения по учету риска и долей владения зависимых компаний при оценке стоимости виртуальных предприятий;

23. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Предложить модель определения рыночной цены виртуального предприятия на основе теории игр; Выявить и систематизировать основные проблемы оценки стоимости виртуальных предприятий; Осуществить выбор методов для оценки стоимости виртуальных предприятий; Построить экономико-математическую модель виртуального предприятия.

24. ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ В качестве объекта исследования рассматривались виртуальные предприятия, функционирующие на международном рынке. Предметом диссертационного исследования является математическое моделирование стоимости виртуального предприятия.

25. НАУЧНАЯ НОВИЗНА • Построена экономико-математическая модель взаимодействия предприятий членов виртуальной корпоративной структуры, позволяющая оценить эффект от внедрения виртуального компонента; • Предложена игровая модель определения цены виртуального предприятия, учитывающая складывающуюся ситуацию на рынке сетевых экономических активов;

26. НАУЧНАЯ НОВИЗНА Разработана методика оценки стоимости виртуальных предприятий, учитывающая риски, возникающие в процессе их деятельности и долю владения зависимых компаний; Осуществлена классификация предприятий, функционирующих в сетевой экономике, отличительной особенностью которой является учет сферы деятельности, времени жизненного цикла, степени виртуализации и других признаков; Определены ключевые факторы и риски, подлежащие учету при оценке стоимости виртуального бизнеса, носящие как внешний, так и внутренний характер воздействия.

27. Финансовое моделирование в оценке и управлении стоимостью компании Ефименко Сергей Викторович Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Лисицина Екатерина Викторовна Москва 2010

28. ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Цель диссертационного исследования состоит в разработке и развитии методики финансового моделирования в оценке и управлении стоимостью компании.

29. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Выявить недостатки и ограничения в применении наиболее распространенных методов оценки стоимости; Разработать алгоритм формализации данных при построении финансовой модели; Определить специфические факторы, влияющие на стоимость бизнеса, но ранее подробно неисследованные, и предложить количественные модели их определения;

30. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ • Разработать финансовую модель расчета стоимости компании при условии оптимизации специфических факторов, ограничивающих её стоимость; • Разработать практические рекомендации по управлению стоимостью компании на основании предложенной финансовой модели.

31. Объект и предмет исследования Объектом исследования является совокупность финансовых отношений, возникающих при формировании стоимости компаний. Предметом исследования является финансовое моделирование в оценке и управлении стоимостью компаний.

32. Методологический инструментарий Методологической и теоретической основой исследования явились: • системный анализ, • методы обобщения и сравнения, • анализа и синтеза, • метод группировок, • математические методы оптимизации, • логического анализа теоретического и практического материала.

33. НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ Научная новизна исследования заключается в обосновании и разработке методических положений по финансовому моделированию стоимости компании и управлению стоимостью на основе оптимизации факторов создания стоимости.

34. ДИНАМИЧЕСКАЯ МОДЕЛИРУЮЩАЯ СИСТЕМА ПРИНЯТИЯ СИНХРОНИЗИРУЕМЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ СУБЪЕКТА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА Харитонов Сергей Владимирович Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Пантина Ирина Викторовна Москва 2009

35. ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Целью диссертационной работы является разработка экономико-математических моделей, позволяющих построить динамическую систему принятия синхронизируемых управленческих решений, заключающихся в максимизирующем воздействии на прибыль и стоимость субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации.

36. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Обосновать трансформацию стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации, заключающуюся в воздействии на совокупный денежный поток дополнительных частных потоков, являющихся составляющими элементами экономико-математических моделей прибыли и стоимости; Разработать экономико-математические модели прибыли и стоимости, позволяющие, в зависимости от конкретной стратегической цели и фазы жизненного цикла, осуществлять управляющие воздействия на элементы моделей, в том числе в области налоговой политики малого и среднего предприятия;

37. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ • Построить необходимые для достижения основных стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства эконометрические модели, позволяющие прогнозировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике и формирующие управляющие воздействия на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности по составляющим элементам экономико-математических моделей прибыли и стоимости;

38. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ • Построить модели оптимизации трудовых затрат; затрат, связанных с управлением запасами, а также в рамках модели динамического программирования выявить периоды синхронизации поставок с учетом снижения финансовой нагрузки; • Получить тактические решения по организации управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока при моделировании финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства в динамике.

39. Объект и предмет исследования • Объектом диссертационного исследования является система управления финансово-экономической деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства. • Предметом данного исследования являются процессы принятия решений, направленные на достижение базовых долгосрочных стратегий максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, с использованием моделей, позволяющих синхронизировать управленческие действия.

40. Методологический инструментарий Исследование базируется на теории стратегического и финансового управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия; на методах и подходах к определению и управлению стоимостью хозяйствующего субъекта; на эконометрических моделях прогнозирования временных рядов; на методах динамической оптимизации.

41. НАУЧНАЯ НОВИЗНА • Обоснована трансформация базовых стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства, заключающаяся в воздействии на совокупный денежный поток путем учета или исключения дополнительных частных потоков в зависимости от конкретной фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта, с целью снятия эффекта искажения анализируемых результатов финансово-хозяйственной деятельности и достижения целей максимизации прибыли и стоимости организации;

42. НАУЧНАЯ НОВИЗНА 2. В рамках доходного подхода, разработаны новые модели максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, учитывающие, в отличие от известных моделей, особенности управляющих воздействий хозяйствующего субъекта, связанные с применением упрощенной системы налогообложения. Доказана величина порогового значения, отражающая уровень расходов малого и среднего предприятия по отношению к доходам, при котором наступает безразличие в использовании схем упрощенной системы налогообложения;

43. НАУЧНАЯ НОВИЗНА 3. Построена система эконометрических и оптимизационных моделей, позволяющая в отличие от известных систем моделей прогнозировать и синхронизировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике: • прогнозная эконометрическая модель спроса; • модель управления запасами; • модель планирования рабочей силы; • модель производственного планирования; • модель динамического программирования функции стоимости.

44. НАУЧНАЯ НОВИЗНА 4. С помощью механизма динамического программирования сформулирована задача максимизации стоимости бизнеса в динамике, в рамках которой выявлены периоды синхронизации управляющих воздействий на элементы моделей прибыли и стоимости. Доказано существование эффекта снижения финансовой нагрузки при реализации синхронизации, в первую очередь, в отношении налоговых платежей и кредитной политики хозяйствующего субъекта;

45. НАУЧНАЯ НОВИЗНА • На основе проведенных в диссертационном исследовании экспериментальных расчетов получены тактические решения по операционной, финансовой, инвестиционной деятельности, позволяющие лицу, принимающему решения в хозяйствующем субъекте, динамически осуществлять управляющие воздействия на параметры, образующие элементы модели стоимости, с учетом особенностей налогообложения и с использованием моделей распределения и синхронизации затрат малого и среднего предприятия по периодам деятельности.

46. Моделирование рыночной стоимости предприятий(на примере нефтяной промышленности) Шаяхметова Роза Минулловна Научный руководитель: кандидат технических наук, доцент Реннер Александр Георгиевич Оренбург 2011

47. ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ Целью работы является разработка комплексной методики оценки стоимости предприятий на основе методов математического моделирования.

48. ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ Провести анализ существующих подходов к оценке стоимости предприятий; Сформировать систему показателей для моделирования рыночной стоимости предприятий; Осуществить моделирование рыночной стоимости предприятий с использованием многофакторных моделей; Разработать процедуру оценки рыночной стоимости предприятия с применением теории нечетких множеств.

49. Объект и предмет исследования Предметом исследования является рыночная стоимость предприятий как характеристика экономических процессов, протекающих в экономических системах. Объектом исследования - предприятия Приволжского федерального округа, относящиеся к виду экономической деятельности «добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа».

50. Методологический инструментарий Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам оценки стоимости предприятий. В качестве инструментария использовалась многомерные статистические методы, методы эконометрики, методы теории случайных процессов, методы теории нечетких множеств. Обработка данных проводилась с использованием Microsoft Excel, пакета прикладных программ Stata 11.0, Statistica 8.0, Mathcad 2001 Professional.