엠 텍 비 젼 은 …

2. 카메라폰의 핵심 부품인 카메라 컨트롤 프로세서 전문 기업 카메라 컨트롤 프로세서 산업의 리더 지속적인 성장이 가능한 시장 보유 탁월한 성장성과 수익성을 갖춘 기업 엠 텍 비 젼 은… • 세계 최초 컨트롤 프로세서 중심 제품 구조 제안 → 현재 표준 모델로 정착 • 국내 최초 VGA급 및 Mega급 카메라 컨트롤 프로세서 개발 • 2003년 반기 기준 카메라 컨트롤 프로세서 국내 시장점유율 1위(53%) • 현재 100여개의 모델에서 당사의 제품을 적용하여 개발 중 • 년평균 82% 성장이 예상되는 카메라폰 시장의 핵심 부품 산업 • 내년 국내 시장의 신규 수요의 70% 이상 카메라 기능 탑재 전망 • 휴대폰 관련 국내기업(삼성, LG, 팬택&큐리텔 등)의 세계적인 경쟁력 보유 • 2003년 매출, 전년대비 680%이상 성장 예상 • 2003년 순이익 117억원, 순이익율 20% 예상 • 2004년 매출 목표 1,500억원(164% Up)

3. 01 엠텍비젼 02 시장동향 03 사업현황 04 경영계획 05 투자포인트 06 Appendix 1. 회사개요 2. 사업영역 3. 카메라컨트롤프로세서 개요 4. 사업구조 1. 시장동향 2. 시장의 특징 3. 경쟁현황 1. 연구개발현황 2. 기술보유현황 3. 주요제품 4. 적용제품 5. 영업현황 6. 매출현황 1. SWOT분석 2. 주요사업계획 3. VISION 1. 시장선도기술력 2. 성장성과잠재력 3. 수익성과안정성 4. 업종대표기업 1. 공모의개요 2. 요약재무제표 3. 주요재무지표 4. 조직및주요인원

4. 회사 개요 사업 영역 카메라 컨트롤 프로세서 개요 사업 구조 엠텍비젼… Chapter 01 카메라 컨트롤 프로세서 전문기업…

5. 회사 개요 엠텍비젼, 카메라 컨트롤 프로세서 기술의 선도 기업 주요 연혁 99/01 엠텍비젼㈜ 설립 99/09 저조도용 카메라 IC 개발 99/11 MP3용 카메라 모듈 양산 체계 수립 00/01 외부저장 매체 이용 카메라 IC 개발 00/03 투자유치(한국기술투자,한국창업투자) 00/06 IR52 장영실상 수상(과기부) 00/09 USB PC 카메라 생산 개시 01/01 KSA9001/ISO9001 품질시스템 인증 취득 01/06 모바일폰용 카메라 IC(MV303) 개발 01/09 한국반도체 기술개발 경진대회 산자부 장관상 시상 01/10 전자부품 콘테스트, 전자부품연구원장상 수상 01/12 Mobile Phone용 카메라IC 기술 신기술(KT)마크 획득 02/04 외장형 모바일폰 카메라 MV608 개발 02/05 국내최초 모바일폰 카메라 IC MV305 개발 03/06 국내최초 Mega Pixel급 카메라폰 IC MV319 개발 03/07 미국지사(San Jose) 설치 03/09 영국지사(Cambridge) 설치 ■재무현황 ※ 주1) CB(1백만주)를 고려한 희석주당순이익

6. Technical Business Area Application Business Area 반도체 산업 휴대폰 산업 비메모리 반도체 설계 전문 기업 디지털 영상 처리 전문 기업 카메라폰 관련 핵심 부품 기업 SoC 설계 기술 저전력 설계 기술 Memory Control 기술 Package 개발 기술 영상 압축 기술 Image Processing 기술 카메라 컨트롤 기술 카메라폰용 카메라 컨트롤 프로세서 선도 기업 휴대폰이 카메라폰으로 진화하는 동인 제공 사업 영역 반도체 비메모리 설계기술을 바탕으로 휴대폰용 카메라 컨트롤 프로세서를 생산하는 기업 엠텍비젼

7. Baseband Processor MV300 series Digital data 30 frame/sec 01010111010….. LCD Sensor • VGA(30만화소) : 640 x 480 • Mega(130만화소) : 1,024 x 768 카메라 컨트롤 프로세서 개요 휴대폰에 장착되어, 카메라 센서에서 입력된 영상을 실시간 압축·재생 및 촬영하거나, 영상을 가공하여 LCD에 Display 해주는 핵심 부품 카메라 모드 명령 ① Image Resize : 센서에서 입력되는 VGA/Mega 영상을 액정 크기로 실시간 압축(Preview) ② 실시간 Image Data압축 및 재생 ③ Image Effect : 세피아, 흑백,… ④ 부가기능 : 스티커 사진, 연속촬영, 동영상 촬영, 앨범 기능 …..

8. 제품의 호환성 고객밀착 기술지원 연구개발 중심 • GSM방식, CDMA 방식에 모두 적용 가능 • Base-band, Sensor 등과 호환성 우수 • 휴대폰, PDA, 스마트폰, MP3 Player 등 다양한 적용 범위 • 고객사의 Time to Market을 위한 대고객 밀착 기술 지원 • 현재 20여개 고객사에 대하여 100여 모델 개발 지원 중 SoC 연구소 운영 • 직원의 50%이상 연구분야 투입 • 특허 8건, 실용신안 7건 등록 • 8모델 개발 완료, 3모델 개발 중 외주관리 시스템 고객중심 영업 디지털 영상 처리 분야 집중 • 자체 기술 개발을 통한 기술 경쟁력 확보 • 다양한 카메라폰 IC 개발을 통하여 축적된 카메라 기술 및 know-how • PC카메라, 외장형 카메라 등 다양한 제품 개발 경험 • 100% OEM 생산 System • 품질관리 체제 가동(ISO9001) 및 OEM업체 정기 검수 • 최적의 생산을 위한 외주 관리 체계 구축 • Major급 휴대폰 제조업체 공략 • (삼성전자, 팬텍&큐리텔, 모토로라 등) → 우량 고객 확보 • 시장 세분화 및 가격 차별화 정책 • 해외사무소 확장 추진(2소→4소) 사업 구조 연구개발을 사업의 중심 축으로 하여, 제품 개발, 외주 생산, 고객 중심의 영업 및 기술지원 등을 수행하고 있음.

9. 시장 동향 시장의 특징 경쟁 현황 시장 동향 Chapter 02 급성장 산업인 카메라폰 시장의 선점 기업…

10. ■카메라폰 시장 전망 (단위 : 백만대) 휴대폰 547 카메라폰 2004년 국내 휴대폰 시장 1,520만대 전망 514 463 435 세계 휴대폰 시장 70% 이상이 교체수요 405 삼성 공격 경영 천명(세계시장 25% 목표) 2003년 중국 휴대폰수입시장 한국제품 70% 점유 컬러폰 & 카메라폰, 점유율 급속 확대 전망 197.0 (36%) 158.6 (31%) 기능의 고급화 및 멀티미디어 기기화 106.4 (23%) 60 (14%) 18 (출처: Nikkei Microdevice ’03.04, Gartner ’03.02) 시장 동향 일본에서 시작된 카메라폰 시장은 올해를 기점으로 세계적으로 급속한 성장을 하고 있으며, 카메라폰과 관련된 부품 산업 또한, 급속도로 성장하고 있음. CAGR 82%

11. 기술 집약적인 산업 • 다양한 기술의 집적(메모리응용 기술 + 디지털 영상 처리 기술 + 카메라 제어기술) • 소형화, 다기능화, 고기능화, 저전력화 추세 • 기술 진화가 빠름 고성장 산업 세계 시장 석권이 가능한 산업 • 2002년 이후 급성장하고 있는 세계적인 이슈 산업 • 향후 3년간 년평균 82% 수준의 고성장 예상 • 카메라폰은 이머징 마켓에서 메인 스트림으로 전환 중 • 국내업체 세계 휴대폰 생산량의 27% 점유, 지속적인 성장 전망 • 삼성의 세계 1위 달성 노력 • 다양한 기기에 적용 가능한 기술적용 능력 보유 높은 시장 진입 장벽 • 다양하고 복합적인 요소 기술 (카메라/휴대폰 관련 기술, S/W 기술) • 요소기술의 검증절차가 어려움 • 제품의 신뢰성 측면에서 기 검증된 부품 사용 시장 특징 기술집약적이고 급속도로 성장하는 시장으로 높은 진입장벽과 시장 선점 프리미엄을 활용하여 World-wide Player로 성장이 가능한 시장임.

12. 시장 진입 시도 • MSM 6xxx 시리즈에서 카메라 기능 추가 시도 → 기능 취약으로 인하여 시장에서 외면 • GSM Base-band업체와는 상호 협력 관계를 구축하고 있음. 일본 기업들의 기술 선도 및 신흥 기업의 진출 • 일본기업들의 시장 선도 (Epson, Sanyo 등) → 현재 일본 시장 및 Hi-end 시장에 집중 • 새로운 업체들의 시장 진출 시도 (MediaQ, Philips, Sunplus 등) Hi-end 멀티미디어 시장에서 경쟁 예상 • 초기 Smart-phone과 PDA를 통하여 시장에 진입 • 휴대폰의 멀티미디어화에 따라 스마트폰, 캠코더폰에 적용 CDMA Base-band (Qualcomm) 카메라 컨트롤 프로세서 (엠텍비젼, Epson, Sanyo, …) Application 프로세서 (TI, Hitachi, …) 지속적인 기술 격차 유지 • 고화소/멀티미디어 제품군으로 대응 • GSM(시장점유율 85%)과 전략적 제휴 기술 개발 및 경쟁력 강화 • 신제품 개발로 기술 격차 해소 • 가격대비 품질 경쟁력 확대 • 시장 선점 프리미엄과 고객 밀착 기술 지원 신기술 개발 • 동영상 One-chip 개발 • 3D엔진 개발을 통한 공격적 방어 전략 • Industry(Wireless Security Solution) 대응 방안 기술 세분화에 따른차세대 기술개발에 전력 시장 선점프리미엄을활용 경쟁 현황 현재 도입기의 시장으로 경쟁이 심하지 않으나, 향후 경쟁에 대비하여 시장 점유율을 점차 확대하고 있음.

13. 연구개발 현황 기술 보유 현황 주요 제품 적용 제품 영업 현황 매출 현황 사업 현황 Chapter 03 연구개발을 중심으로 성장하는 기업

14. ■ R&D Infra • 1999년 4월 연구소 설립 • 2003년 11월말 현재 37명(52%) • 컨트롤 프로세서 8 Model 자체 개발 반도체 설계 SOC 연구소 S/W 개발 기술 지원 ■ 특허 및 실용신안 선행 기술 개발 • 등록 : 특허 8건, 실용신안 7건, 의장 5건, 상표 3건 • 출원 : 특허 17건 출원 중(미국 3건 포함) • 인증 : FCC 8건, CE 4건, 정보통신기기인증 5건 ■ 연구개발 인원 비율 ■ 연구개발비 현황 (단위: 백만원) 연구개발 현황 설립이후 매년 매출액 대비 5% 이상, 인원의 50% 이상을 연구개발에 투자해 온 연구개발 전문 기업 ■ 주요 Project

15. 카메라 기술 • 실시간 영상 압축 기술 • - 정지 영상: JPEG • - 동영상: MJPEG, MPEG4 • Image Technology • - VGA / MEGA • Image Quality Tech. • - Auto White Balance • - Auto Exposure • - Auto Focus 개발 / 생산 요소 기술 멀티미디어 기술 • Sensor 모듈 특성 및 호환 • LCD 모듈 특성 및 호환 • Package 개발 (uBGA, Stack uBGA) • 최적화된 외주, 품질관리 • 2D Graphic Acceleration • 3D Graphic Acceleration • Voice / Audio Codec 반도체 설계 기술 • SoC 설계 기술 • 저전력 / 저전압 설계 기술 • 메모리 컨트롤 기술 기술 보유 현황 핵심 경쟁 기술 확보

16. 탁월한 적용성 및 호환성 다양한 기능을 갖춘 제품 보유 GSM, CDMA 등 다양한 통신방식에 적용 가능 VGA급및 Mega-pixel급 제품 개발 완료 카메라Sensor, Base-band, LCD모듈과 호환성 우수 다양한 디지털 영상 처리 기능 확보 다양한 Application에 적용 가능 EZ-OSD, Digital Zoom(x8), Image Effect, Preview Rotation, 2D Graphic Engine, 30f/s Preview (휴대폰, PDA, Smart-phone, MP3 Player) 주요 제품 탁월한 호환성과 다양한 기능을 갖춘 최고의 카메라 컨트롤 프로세서 보유 ■ 주요 제품 및 매출 기여

17. 적용 제품 17

18. Global Marketing 전개 ■ Global Sales Channel Mtekvision US Mtekvision UK 삼성전자 등 국내 시장 점유율 확대 Mtekvision KR SW CA Global Marketing 전개 GR UK JP FR US SA 주요 해외 거점 확보(현재 2소 → 4소) TW CH 시장 세분화 및 가격 차별화 전략 추진 영업 현황 Global Marketing을 통하여 지속적인 성장 준비 ■ 주요 매출처 (단위: 백만원)

19. (단위: 천개) [ 2003년 6월말 기준 국내 시장 점유율 ] 2,110 2003.1H 엠텍비젼 1,120 (53%) ※ 자료 : 월간 모바일컴 2003년 8월호 (단위: 천개) [ 2003년 말 추정 세계 시장 점유율 ] 엠텍비젼 9,000 (15%) 기타 4.5% 삼성전기 3.1% 맥슨텔레콤 5.9% 60,700 2003(E) KTFT 8.1% 삼성전자 44.6% 어필텔레콤 14.3% 팬택&큐리텔 19.5% ※ 자료: Nikkei Microdevices(’03.04), Gartner(’03.02)를 기초로 LG경제연구원 수정 매출 현황 삼성전자를 비롯한 우량 매출처 확보로 3분기 현재 매출 275억, 이익 62억 달성 (단위: 억원) ■ 매출처별 매출 비중(2003년 1~3분기)

20. SWOT 분석 주요 사업 계획 Vision 경영 계획 Chapter 04 세계 Number 1을 지향하는…

21. 엠 텍 비 젼 M a r k e t S • 시장 선점 및 선도 효과(국내 시장점유율 1위) • 축적된 카메라 관련 기술 • 대량생산 체제 구축에 따른 가격 경쟁력 확보 및 수급 조절 • 신속한 고객 기술 지원 능력 • 안정적인 매출처 확보 O • 폭발적인 시장 성장(’02~’06, CAGR 82%) • 국내 휴대폰 제조업체의 지속적인 시장확대 (세계시장 23% 점유) • 카메라폰 이머징 마켓에서 메인 스트림으로 전환 중 • 해외 시장(미국, 유럽, 중국 등)활성화 Good W • 전문인력 확보의 어려움 • 해외 시장에서 Brand 인지도 약세 T • 경쟁업체의 등장 • 카메라폰의 수요증가에 따른 카메라 관련 타 부품 수급의 어려움 Bad SWOT 분석

22. 디지털 카메라 캠코더 게임기 Camera Phone Multi-media Phone R & D 생 산 영 업 캠코더폰용 카메라 컨트롤 프로세서 개발 3D Graphic Engine 개발 High Quality 카메라 컨트롤 프로세서 개발 원활한 수급을 위한 외주업체와의 제휴 강화 Second Source 확보 품질관리 시스템 UpGrade 불량 분석 시스템 강화 국내시장 점유율 강화 고객 중심의 해외 마케팅 전개 Top5 휴대폰 제조사 공략 해외 지사 확대 주요 사업 계획 멀티미디어폰의 기술 표준을 제시하고 시장을 선도하는 기업 ■ 휴대폰 관련 기술 소요 Hi-Quality Image 동영상 처리기술 3D Graphics ■ 부문별 사업계획

23. R & D 연구개발인력 강화를 통한 시장 선도 기술 확보 생 산 영 업 • 인재 개발을 통한 우수 인력 양성 • 선행 기술 확보 • 전략적 제휴를 통한 우수 IP 확보 외주업체와 전략적 제휴 강화 (외주 업체에 전용 라인 확보) 세계Top5 휴대폰 제조사 고객확보 • 안정적 수급을 위한 전용 Capa 확보 • 품질 관리 시스템 강화 • 고객 중심의 영업 전개 • 고객 밀착 기술 지원 Vision 2006년 카메라폰 프로세서 분야 세계 1위 기업 (Market Share 40% 점유 목표) ※IP: Intelligent Property, 칩을 구성하는 부분 요소 기술

24. 시장 선도 기술력 성장성과 잠재력 수익성과 안정성 업종 대표 기업 투자 포인트 Chapter 05 기술력과 성장성, 수익성을 갖춘 업종 대표기업

25. 국내 최초 휴대폰 카메라 전용 IC 개발 2002년 하반기 국내 카메라폰 활성화의 전기 마련 국내 최초 VGA급 카메라 전용 IC 개발(MV305) 국내기업의 세계시장 확대 근거 제공 국내 최초 MEGA급 카메라 전용 IC 상용화(MV319) 팬택&큐리텔의 국내 시장 2위 도약의 계기 제공 [ 초기 일본 기업 Solution ] [ 엠텍비젼 Solution ] Camera Controller Camera Controller Sensor Sensor LCD Baseband Modem Baseband Modem LCD 시장 선도 기술력 선도 기술 개발을 통한 기술 표준 제시 및 시장 Leading 기업 국내 카메라폰 프로세서의 기술 리더 카메라폰 시장의 성장 동력 ■ 카메라 구현 방법의 혁신 Preview(max 60f/s) 속도 Up MCU의 Processing 부하최소화 저전력 구현(20mA) 대용량 Image Data 처리 가능

26. ■ 고성장의 원동력 지속적인 연구개발 및 투자 향후 3년간 연평균 82% 성장 예상 시장 보유 기술 선도를 통한 시장선점 프리미엄 다양한 우량 매출처 확보 우수한 기술인력 및 기술 적용 능력 성장성과 잠재력 급성장 하는 카메라폰의 핵심 부품업체로써 장기적 성장 가능 (단위 : 억원) [ 반기별 매출 추이 ] 전년 대비 매출 성장율 680% 달성 예상 ① 02년 09월 팬택&큐리텔, KTFT 납품개시 ② 03년 06월 삼성전자(MV317SA) 납품개시 2003년 4분기 월평균100억 매출 예상 ③ 03년 3Q 매출 : 184.1억원(전년 대비 151.2% 성장) ④ 03년 4Q 매출 : 300억원(현재 200억원 달성) 예상 2004년 매출 목표 1500억원 ※ 당사 추정 매출

27. ■ 우수한 수익성 [ 순이익 및 순이익율 추이 ] 카메라 컨트롤 프로세서의 매출 증가 시장 선도업체의 프리미엄 지속적인 품질관리 및 생산 안정화 폭발적인 수요에 비해 제한적인 솔루션 구매력 증가로 Cost-down 능력 확보 ■ 안정성 [ 안정성 지표 추이 ] 안정적 부채비율 유지 및 개선 전망 낮은 차입금 의존도 2004년 이후 무차입 경영 가능 ※ 2003년 3분기 현재 부채비율의 급등은 2003년 초 CB발행 (39.6억원)과 매출 증가로 인한 매입 채무 증가(88.1억원)에 의한 것으로 공모 후 다시 안정화 될 것으로 전망됨. 수익성과 안정성 뛰어난 수익성과 견실한 재무구조

28. 우수한 내부 역량 시장 리딩 파워 Internal Competency Market Leader 다양한 제품 및 System 개발 경험 보유 국내 시장 점유율 1위(시장 검증 완료) 카메라폰에 대한 다양한 경험과 Know-how 세계시장 성공적 진입(점유율 15%) Time-to-market 기술 개발 능력 현재 30여개의 카메라폰에 적용 중 고객 중심의 기술 지원(H/W, S/W) 체제 100여개 적용제품 개발중(2004년 신제품) 내부 역량의 디지털 영상 분야 집중 다양한 제품 Line-up(8 ASIC) 업종 대표기업 휴대폰 핵심 부품인 카메라 컨트롤 프로세서 분야, 대표 기업

29. 공모의 개요 요약 재무지표 주요 재무 지표 조직 및 주요 인원 Appendix Chapter 06

30. ■ 공모 내용 ■ 공모후 주식 분포 • 1주당 액면가 : 500원 • 공모주식수 : 1,260,750주(20%) • 공모 예정 밴드가 : 20,000~25,000원 • 공모 예정 규모 : 252.2 ~ 315.2억원 ■ 공모 일정 • 수요예측일 : 2003년 12월 10일 • 공 모 일 : 2003년 12월 22일~23일 • 납입 예정일 : 2003년 12월 30일 • 등록 예정일 : 2004년 01월 02일 ■ 보호예수 현황 공모의 개요 ※ 주1. 등록 후 전환가능한 CB 1,000,000주 제외

31. 요약 재무제표 ■ 대차 대조표 ■ 손익계산서

32. 주요 재무지표

33. 대표 이사 SoC연구소 경영지원실 영업/ 마케팅 전략기획실 Q&M 미국 지사 유럽 지사 조직 및 임원 현황

34. 감 사 합 니 다.