Специализираната банка за публичния сектор Презентация за конференцията “Българските общини и

1. Füllungweiß/keine Füllung Дамян Дамянов Главен изпълнителен директор, Дексиа Комуналкредит България Специализираната банка за публичния сектор Презентация за конференцията “Българските общини и малкият и среден бизнес в тях пред ЕС” Пловдив, 15.12.2006

2. Специализирана банказа публичния сектор в • Централна и Източна Европа • Съвместно дружествомежду • Дексиа Креди ЛокалиКомуналкредит Австрия Кои сме ние • Дексиа Комуналкредит Банк (Dexia Kom) е основана, за да концентрираи засили дейностите на Дексиа и Комуналкредит в ЦИЕ • Дексиа Креди Локале световният лидер в предоставянето на финансиране запублични и инфраструктурни проекти • Комуналкредит е номер едно в публичните финанси в Австрия и ЦЕ • Осигуряване на дългосрочнифинансиращи решения за публичните власти и публичните предприятия • Развитие на финансови решения, пригодени къмместната среда и нуждите на клиентите в страните от ЦИЕ (напр. Маастрихт-неутралнифинансиращи решения)

3. Кои сме ние Дексиа Креди Локал, Париж (F) Комуналкредит Австрия АГ, Виена (A) Kommunalkredit 49% 51 % 49 % Дексиа Комуналкредит Банк АГ Виена (A) 100% 79 % 100% 100% 100% 100% Dexia banka Slovensko a.s., Zilina Dexia Kommunalkredit Polska sp. z o.o., Warsaw Kommunalkredit Finance a.s., Prague Dexia Kommunalkredit Romania Dexia Kommunalkredit Hungaria Дексиа Комуналкредит България

4. Кои сме ние Финансови показатели: Дългосрочни рейтинги: Moody's Fitch Ratings Dexia Kommunalkredit Bank Aa2 AA Kommunalkredit Aa3 AA- Kommunalkredit Covered Bond Aaa Dexia Aa2 AA+ Dexia Municipal Agency Aaa AAA Най-добрият рейтингна Австрийска банка без публична гаранция!

5. Висока необходимост от инвестиции за посрещане на европейските стандарти Подобряване на икономическите показатели Необходимост от Маастрихт- неутрално финансиране Проблеми пред властите в страните от ЦИЕ • EUR 110 млрд.,за да отговарят на Директивите на ЕС • EUR 515 млрд. нужда от инвестиции за постигане на средния стандарт в инфраструктурата на EU-15 • EUR 22 млрд. фондове на ЕС, достъпни през 2004-2006 (прибл. EUR 48 млрд. за 2007-2013 г.) Икономически растеж в % БВП 2003 2004 2005 2006 * Полша 3.8 5.8 4.9 4.5 Република Чехия 3.7 3.8 3.8 4.0 Унгария 3.0 3.9 3.7 3.8 Словакия 4.0 4.9 4.5 5.2 България 4.3 5.5 6.0 5.5 Румъния 4.9 7.2 5.6 5.1 ЕС-15 0.8 2.2 2.2 2.3

6. Предприятия • Публични власти Целеви Клиенти • Общини • Региони • Държавни институции • Предприятия-публична собственост • Ютилити компании и доставчици за публичния сектор • * Ютилити (напр. електричество, вода, газ, канализация, сметопреработване, телеком) • * Транспорт (напр. регионални и общински ж.п. компании, национални ж.п. превозвачи, летища,терминали, др.) • * Здравеопазване (болници, пенсионни фондове, др.) • *Култура и Образование (университети,училища, др.) • Частни партньори (оператори, инженерни компании, доставчици)

7. Водоснаб-дяване и пречистване на отпадни води Преработка на битови и други отпадъци ФинансиранияБизнес области Транспорт Инфраструктура Обществено строителство Публични финансиЦИЕ Социално жилищно строителство Здравеопазване и Образование

8. Ролята на Дексиа Комуналкредит • Предоставяне на дългосрочни публични финансиращи решения (с продължителност до 25 годинии с гратисни периоди) • Концентриране върху специализирано знаниеи висококачествен продукт • Предоставяне на допълнителни услуги (управление на схемите за публично финансиране/консултиране) • Висока гъвкавост и подход, ориентирани към клиента • Разходо-спестяващи решения и структури • Предимства при рефинансиране (Базел II) Специално приспособени решения по финансиране

9. 1 Нашите Продукти и Услуги Заеми • Финансиране на бюджета: • 1. Кратко- и дългосрочнофинансиране на бюджета • 2. Мостово финансиране (напр.фондовете на EС) • Инфраструктурно финансиране: • Градска пътна мрежа • Междуселска пътна мрежа • Републиканска пътна мрежа • Общински центрове Новаторски решения за финансиране • Реструктуриране на съществуващи дългове • Проектно финансиране (вкл. ПЧП – Публично-Частни Партньорства) • Факторинг • Структурирани продукти • Достъп до местни и международни фондове Продуктите са съобразени с местните изисквания

10. 2 Нашите Продукти и Услуги Емисии на облигации • Самостоятелни– фиксиран / плаващ процент • Програми за емитиране на дълг • Частни пласирания (прости;структурирани) • Общински и държавни Секюритизация

11. Финансови възможности Финансиране, предоставено на П Ч П • По – изгодни условия поради по – ниския кредитен риск на публичния сектор. • Няма пряко въздействие върху публичния дълг Гаранция ВиК Заем Финансиране на инвестицията

12. Обобщение Допълнителните ползи от сътрудничеството с Дексиа Комуналкредит • Работа с екип от експерти в съответната област • Срокът на финансирането зависи от проекта – дълги срокове • Гратисният период зависи от проекта – големи гратисни периоди • ДЕКСИА Комуналкредит Банк АГ осигурява най-конкурентни цени • Финансов инженеринг – фиксиране на лихвата и др. • ДЕКСИА няма допълнителни изисквания – банково обслужване или др. • ДЕКСИА не налага срокове, проектанти, изпълнители и др.

13. Специална стойност за клиентитечрез специалноноу-хау • Силна експертиза в Централна и Източна Европа • Конкурентно финансиране поради високите рейтинги на собствениците Заключение • Дексиа Комуналкредит Банк • Новаторски решения за финансиране, • приспособени към местните изисквания • Фокусирани инвестиции в ЦИЕпоради огромен пазарен потенциал Дексиа-Ком е вашият силен партньор в ЦИЕ

14. Комуналкредит Паблик Консултинг (KPC) • Мениджър и попечител на публичните власти Управление на Федералната помощ за околната среда в Австрия • Мениджър и попечител на Фонда за защита на околната среда и • управление на водите в Австрия Мениджър на JI/CDM програмата по Протокола от Киото, от името на Министерството на Околната Среда на Австрия Международни консултантски проекти • Финансово администриране на федералната помощ за • развиващите се страни • Мониторингов консултант по инфраструктурни проекти в ЮИ • Европа • Администриране на “Програмата за стимулиране на бизнеса” в • Горна Австрия

15. Комуналкредит Паблик Консултинг (KPC) • Сравнителни предимства • Съчетание на специфични умения: консултиране, инженеринг, финансиране и администриране. • Фокусирани върху Публичния сектор • > 30.000 осъществени оценки по проекти за околната среда • > 10 години опит като Консултант във водния и водопречиствателния сектор в страните от ЦИЕ • Обширен опит при финансирането на инфраструктура свързана с околната среда • Дългосрочен партньор на австрийското Министерство на околната среда • Наличие на ноу-хау от цялата група Комуналкредит

16. За Контакт +359 897 886 761 damyan.damyanov@dexia-kom.bg Дамян Дамянов Главен Изпълнителен Директор +359 898 328669 ivelina.georgieva@dexia-kom.bg Ивелина Георгиева Мениджър Операции +359 896 660 014 еvgeny.gospodinov@dexia-kom.bg Евгени Господинов СтаршиМениджър Продажби • +43/0676 88 31 6 131 • ivan.petrov@dexia-kom.com Иван Петров Регионален Мениджър Финансов Отдел ЦИЕ

17. Избрани сделкиДексиа и Комуналкредит участваха в: Aigues Segarra Guarigues Испания EUR 890 млн.Водещ организаторна заема FG3/SAUR(води) Франция EUR 690 млн.Организатор на заема и кредитор Пречиствателна станция Симеринг - Виена EUR 140млн.Кредитор MPWiK - ПолшаEUR 18 млн.Кредитор TVK – Словакия SKK 288 млн.Организатор и кредитор

18. Най-големите операции на ДЕКСИА в ЦИЕ

19. Füllungweiß/keine Füllung www.dexia-kom.com www.dexia-kom.bg www.dexia-kom.com