새 로 운 탄 생

1. 새 로 운 탄 생 깨끗하게, 아름답게

2. Highlight LG 생활건강은 ◆ 1947년 LG 그룹의 모태인 락희화학공업사로 설립되어 치약, 비누, 샴푸, 세제 등 인체 및 가정용품 분야와 화장품 분야에서 업계를 선도하는 국민기업으로 성장하여 확고한 시장지위와 우수한 현금창출 능력을 기초로 LG화학 및 LG그룹의 성장기반이 되어 왔음 ◆ 우수한 연구개발에 의한 차별적 Hit 상품 출시와 생산, 판매, 물류를 연동시키는 선진Logistics 체계를 바탕으로 금융위기로 인해 국내경제 및 관련시장의 성장율이 둔화된 ‘98년~2000년에도 연평균 매출 증가율 8%, 영업이익율 10% 이상의 안정된 경영을 유지하였음 ◆ 주주가치 증대 및 경영의 투명성 제고를 위해 실시되는 LG 화학의 분할을 통해 「생활건강 전문기업」으로 재탄생 함으로써, 국내시장에서의 독보적 경쟁력을 바탕으로 Dominant Player로서 기업가치 제고를 통한 주주가치 극대화에 주력하며 ◆ 아름다움, 건강, 청결에 대한 고객의 꿈을 실현하고 항상 곁에서소비자, 주주, 사원의 삶의 질을 향상시키는 초우량 생활건강회사로 거듭날 것임

3. 목 차 Ⅰ. 경영현황 Ⅱ. Vision Ⅲ. 사업전개방향 및 목표 Ⅳ. 사업별 실적 및 전략 Ⅴ. 재무현황

4. Ⅰ. 경 영 현 황

5. 회 사 개 요 1947년 창업이후 생활용품과 화장품사업을 선도하는 굴지의 기업으로 성장함 ■ 주요 경영사 - 1947년 락희화학공업사 창립 → 1954년 럭키치약 생산 → 1966년 합성세제 생산 개시 → 1969년 기업공개 → 1974년 럭키로 상호 변경 및 울산공장 준공 → 1980년 청주공장 준공 → 1984년 화장품 생산 개시 → 1995년 LG 화학으로 상호변경 → 2001년 기업분할을 통한 LG 생활건강 신규 설립 및 상장 ■ 사업영역 : 생활용품(매출비중 62%) - 치약, 샴푸/린스, 비누, 세탁/주방세제, Diaper, 섬유유연제 등 화 장 품 (매출비중 38%) - 기초화장품, 색조화장품, 남성용 화장품, 향수, 바디제품 등 ■ 주요공장 : 청주(생활용품, 화장품), 울산(생활용품) ■ 유 통 망 : 물류센터 14개, 생활용품 대리점 180개, 화장품 대리점 200개 ■ 종업원수 : 3,400명 ■ 해외 J/V : 생산법인 - 중국 3개(치약, 화장품 등), 동남아 3개(샴푸, 화장품 등) 판매법인 - 중국, 미국 각 1개(생활용품, 화장품), 연구법인 - 중국 1개(천연물 등) 1/14

6. 사 업 분 야 인체 및 가정용품과 화장품 분야에서 국내 최초의 제품들을 출시하며 Market Leader의 입지를 확고히 하고 있음 1960 1980 1990 1995 1999 2000 2001 럭키치약 아트만닥터 페리오 COOL 페리오 죽염 클링스 세계최초 독창적 한방치약 국내최초 구강위생제 세계최초 잇몸 Care 복합기능 칫솔 상쾌감과 구취효과의 신세대감각 치약 국내최초 약용 치약 국내최초 치석억제치약 인체용품 Personal Care 크림샴푸 나너 랑데뷰 더블리치 노비드 엘라스틴 국내최초 샴푸 국내최초 미용 샴푸/린스 국내최초 린스겸용 샴푸 트리트먼트 전문제품 효시 고효능 비듬방지 샴푸/린스 Hair Revital 샴푸 Say 바디클린저 하이크림디 Say Sense 드봉 한방죽염 국내최초 여드름예방/ 의약부외품 국내최초 향수비누 국내최초 미용비누 고보습 인체 세정제 고체감 보습비누 국내최초 천연항균비누 Tablet 세제 한스푼 Tech 하이타이 슈퍼타이 한스푼 국내최초 고기능효소세제 국내최초 고농축 세제 국내최초 합성세제 저온활성 표백살균세제 국내최초 정제형 세제 가정용품 Home Care 퐁퐁 세이프 자연퐁 자연퐁싹 국내최초 주방세제 농축 주방세제 국내최초 천연주방세제 투명 mild 주방세제 링클 디클라인 미네르바 화장품 Cosmetics 아르드포 이자녹스 오 휘 라끄베르 레 뗌 피부타입별 컨설턴트 화장품 신개념 보습화장품 식물 성분을 포함한 자연성 화장품의 효시 국내최초의 생체공학을 활용한 화장품 할인매장 전용브랜드 국내최초의 기능성 화장품 백화점 전용브랜드 (보습, 주름, 미백 등) (기초, 색조, 바디 등) (주름개선 전문) (기초, 색조, 투웨이케익) (보습, 모공, 민감성, 링클케어) (기초, 색조 등) (기초, 색조, 헤어) 2/14

7. 경 영 성 과 지난 3년간 매출액은 연평균 8.5% 신장하였으며 경상이익은 대폭적으로 증가하여 ‘01년 1,000억원을 상회할 것으로 예상됨 경상이익 / 경상이익율 매출액 / EBITDA 10,620 1,050 9,653 8,838 8,162 경상이익 매출액 785 (억원) (억원) 606 1,536 9.9 8.1 1,332 6.9 EBITDA 305 1,237 1,208 (억원) 3.7 이익율 (%) ‘98 ‘99 ‘00 ‘01(E) ‘98 ‘99 ‘00 ‘01(E) 3/14

8. 제품 개발력 마케팅력 소비자 Needs에 부합되는 신제품 선행개발 능력 축적 Brand Equity 확충 및 히트상품, Big Brand 신규 창출 • 독자적 NPD Process 및 상품개발 • 7원칙 운영 • 브랜드와 기술을 연계한 MGPD에 의한 • 신제품 개발 • - 성과 측정(Vitality Index)에 의한 • R&D 능력 • 철저한 고객 이해와 시장분석을 통한 • 브랜드 전략 • 시장선도자로서의 효과적인 마케팅 • 전개 • 고객정보의 통합 관리 및 광고, 판촉 • Skill 향상 핵심역량 영업 실행력 통합 물류 시스템 차별화된 서비스의 지속 개발로 고객감동의 대명사화 Total 물류 Cost 절감 및 고객과 Win-Win 하는 ECR* 체제화 • 유통변화에 선도적으로 대응할 수 • 있는 방안 지속 강구 • - 고객접점인 현장 영업 실행력 강화 • 프로그램의 수준향상 및 체질화 • (STAR, JUMP, CORE Program 등) • 내부 시스템의 운용효율 향상 • (적기 공급, 물류 Cost 감축) • - 유통업체까지 시스템 연계 • ☞ ECR: Efficient Consumer Response 성장의 원동력 제품개발에서 물류까지 고객에게 Value를 제공하는데 필요한 역량을 키워왔으며 세계적 수준이 되도록 지속적으로 노력하고 있음 4/14

9. Ⅱ. VISION

10. Vision 새로운 가치창조로 고객의 삶을 풍요롭게 하는 초우량 생활건강회사 장 래 상 최고의 생산성과 품질 달 성 최상의 Market Value를 지닌 인재의 보고(寶庫) 세계적 수준의 수익성과 재무구조 실현 초우량 의미 6시그마 리더쉽 지식경영 - 진정한 혁신의 Leadership 함양 및 발휘 - 현장 밀착 및 성과실현 Culture 구현 - 지식의 조직화 및 확대재생산을 통한 세계 수준의 핵심역량 배양 - 고부가가치 상품/서비스 제공 및 신사업 창출 - 최고의 제품/서비스, 업무, 사람의 질 추구 - 기존 혁신활동의 한계점 돌파 SIGMA 21st 혁신활동 S uper Excellence (초우량성 추구) I nformatization (정보화) G lobalization (세계화) M anagement by Knowledge (지식경영) A ction Leadership (리더십) 5/14

11. 기존 혁신 Program과 6시그마 접목 • 고부가가치 신제품/Big Brand 육성 • Niche Market 제품 출시 ◆ 합리화(Rationalization) 활동 심화 ◆ 사업구조 고도화(Revitalization) S uper Excellence • ECR/DB Marketing/ERP 체제 구축 • 화장품/미용관련 Internet 사업 추진 ◆ IT를 통한 유통경쟁력 강화 ◆ e-business 기회 선점 I nformatization ◆ 기존 해외사업 우량화 ◆ 경영의 Global 화 • 전략지역별 중점 Brand 차별화 • 해외법인 MIS 구축 및 Global R&D G lobalization Network 강화 ◆ 지식경영 시스템 구축 ◆ 세계적 수준의 핵심역량 배양 촉진 M anagement by Knowledge • 기존지식의 체계화/공유 활성화 • 핵심지식의 질적 향상 및 Best Practice 축적 ◆ 책임경영 체제 강화 ◆ 성과 실현 문화 정착 • CMU/AMU 운영체제 보강 • 평가 및 차별적 보상 체계의 지속적 보완 Action Leadership 중장기 혁신활동 SIGMA 21st 중점 방향 구체 내용 6/14

12. Ⅲ. 사업전개방향 및 목표

13. ◆ 소비자의 구매 Pattern 변화 - 고객욕구의 다양화, 개성화 -「1318」의 10대 및 노년층의 구매력 증가 ◆ 내수침체에 따른 시장성장 둔화 ◆ 유통구조의 급변 - 할인점의 지속적 확산 - 수퍼/전문점의 대형화 및 Chain化 고객/시장 경 쟁 ◆ MNC의 공격적 사업전개 - 생활용품 : P&G, Unilever - 화 장 품 : Shiseido, Kanebo ◆ 국내 Local Maker의 집중화 전략 - 태평양 : 화장품, 샴푸, 치약 - 애 경 : 치약, 세제, 화장품 당 사 ◆ 독립법인으로 인한 주주가치 극대화 주력 ◆ 업계 內 선두기업으로 지속 성장 사업전개방향 경영환경 변화에 적극 대응하며 수익성 및 Cash Flows위주의 경영, 세계적 수준의 핵심역량 배양, 새로운 사업기회의 지속적인 발굴을 실현함 기 본 사 업 전 개 방 향 ■ 수익성 및 Cash Flow 위주의 경영 ■ 세계적 수준의 핵심역량 배양 ■ 고부가가치 신제품 및 신사업의 지속적인 발굴 7/14

14. CAGR 11.6% 경 영 목 표 2003년까지 매출은 연평균 11.6% 신장하고 경상이익은 1,500억원을 초과하며 화장품 사업비중을 42%로 증대할 계획임 1,650(12.3%) 영업이익(율) 1,231 (11.6%) 1,500 (11.2%) 경상이익(율) 1,050 (9.9%) 13,400 매 출 액 10,620 42% 화장품 38% 58% 생활용품 62% ‘01(E) ‘03(E) 8/14

15. Ⅳ. 사업별 실적 및 전략

16. 생 활 용 품 ① 사업실적 생활용품 사업은 연평균 6.2%의 매출성장을 유지하며 주요 사업분야에서 경쟁사대비 확고한 1위를 확보하고 있음 매 출 추 이 시장점유율 (단위 : 억원) (2000년) 6,620 • 치 약 6,244 L G 50.6 태평양 18.4 애경 16.8 6,016 기타 5,412 • 샴 푸 L G 28.9 애경 16.5 P&G 15.0 태평양 20.4 기타 • 화장비누 유니 레버 9.6 L G 41.0 태평양 12.7 동산 12.5 기타 • 세탁세제 L G 36.5 제당 20.9 애경 24.8 기타 • 주방세제 L G 45.6 제당 14.4 애경 32.7 기타 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01(E) ☞ 닐슨기준 9/14

17. ② 사업전략 국내시장에서의 Dominant Player로서 지속적인 Hit 상품 창출을 통해 시장을 선도하고 적극적인 손익구조 개선 활동을 전개하여 수익성 제고에 주력함 - Hit 상품개발 및 Brand Equity 축적 ·NPD Process/Brand Management Skill 체질화 및 Version-up - ECR체제 확충을 통한 신업태 경쟁력 강화 확고한 시장지위 유지 주력사업/성장채널에서 확고한 경쟁우위 유지 - New Category 발굴 및 집중 육성 (주니어용품, 염모제, 인체세정제, 탈모방지제 등) - 도매물류사업 강화 (國內外 Hit상품의 Outsourcing 및 유명 Maker와 전략적 제휴 확대) 지속적 성장을 위한 Engine 발굴 - TCR Project 확산 및 현장 혁신 가속화 - 제조 Cost의 지속적 Down - 광고, 판촉 등 마케팅 비용의 효율적 운영 Total Cost 경쟁력 강화 ☞ TCR : Total Cost Reduction 10/14

18. 화 장 품 ① 사업실적 IMF로 인한 경제위기 상황에도 지난 3년간 연평균 13.3%의 매출성장을 달성하며 Strong No.2로서 입지를 구축하고 있음 매 출 추 이 시장 점유률 (단위 : 억원) 19,100 (억원) 4,000 17,650 16,500 시장규모 = 3,409 16.9% 2,822 2,750 15.6% 15.0% 당 사 = ‘98 ‘99 ‘00 ‘01(E) ‘98 ‘99 ‘00 11/14

19. ② 사업전략 지속적인 Leading 제품확대 및 유통채널별 전략 명확화로 조기에 1위 도약 Momentum을 형성하여 2004년에는 전략시장에서 1위를 달성함 Leading 제품 확대 유통채널별 전략 명확화 1 위 도약 기반 강화 ◆ M/S No.1 달성 · 1위와의 격차 축소 · 라끄베르, 이자녹스 집중 육성 · 전문점 Club 운영을 통한 전문점 Fan化 전문점 ‘00년 ‘01년 ‘02년 ‘03년 투웨이 케익 주름, 미백 립스틱 에센스 ◆ Big Brand 육성 - 매출액 100억 이상 브랜드 10개 이상 확보 - 라끄베르/이자녹스/헤르시나/오휘/레뗌 등 Mass Market · 신업태 M/S 1위 유지 · 레뗌 Brand 집중 육성 · 고객 DB 마케팅 활성화 - 고객 DB 확충 및 Brand Loyalty 제고 백화점 ◆ Block Buster 배출 매출액(억원) Brand 2000년 2001년 ·Personalized 마케팅체제 구축 - 고객 피부 Type별 마케팅 차별화 직 판 1개 이상 1,000억원 달성 800 라끄베르 800 이자녹스 12/14

20. Ⅴ. 재 무 현 황

21. 주요재무지표 (단위 : 억원) 13/14

22. 차입금 감축 계획 경영실적 향상을 통해 창출된 현금흐름은 우선적으로 차입금 감축에 사용할 것임 현 금 흐 름 차입금감축계획 (억원) Cash-in Cash-out 부채비율 219% 순현금흐름 168% 1,522 118% 2,643 1,309 642 1,276 78% 447 1,860 783 880 862 1,413 차입금 771 493 (억원) * ‘01(E) ‘02(E) ‘03(E) ‘01.1Q ‘01(E) ‘02(E) ‘03(E) * 1/4분기 제외 14/14

23. 감사합니다! 이 프레젠테이션 자료에는 LG 생활건강의 사업실적 및 전망과 관련하여 회사의 예측과 필요한 가정에 의해 작성된 정보가 제공되고 있습니다. 이러한 예측과 가정에는 불확실성과 위험성이 내재되어 있으며 이에 따라 실적과 전망과의 차이가 발생할 수 있습니다. 내재되어 있는 불확실성과 위험성에는 전반적인 경제환경의 변화, 환율의 변동, 관련 법규 및 제도의 변경 등이 포함됩니다.